Интернационализация финансового сектора

В результате процесса глобализации развитие современной мировой экономики имеет определенные особенности, главным образом возрастающую взаимозависимость экономик отдельных стран, развитие интеграционных процессов и создание международного сотрудничества. 

Интернационализация – один из основных процессов создания единого экономического пространства. Это явление имеет множество определений и используется также для описания процессов во многих областях: экономической интернационализации, экономической деятельности, Капитала, производства и предпринимательства. Однако все эти концепции имеют общее направление, а именно-усиление участия в мировой экономике и развитие стабильных международных отношений в конкретных областях. 

Понятие интернационализации можно определить и проанализировать с двух точек зрения: с национальной точки зрения, то есть на макроуровне, с точки зрения предприятия, то есть на микроуровне [1]. 

На национальном уровне определяется, как государство участвует в этом процессе, как оно защищает государственные предприятия при повышении их конкурентоспособности, какую важную роль играет экономическая безопасность страны и как государство реагирует на угрозы. В контексте данного подхода интернационализация определяется как процесс развития устойчивых экономических отношений между странами, основной целью которого является максимизация социального благосостояния. 

На микространовом уровне интернационализация рассматривается как процесс, при котором, с одной стороны, компании начинают учитывать прямое и косвенное влияние международных сделок на свое будущее, а с другой – налаживают контакты и торговлю с другими странами. Можно сделать вывод, что в контексте данного подхода интернационализация рассматривается не только как выход на международные рынки, но и как анализ мер, принимаемых для выхода на другие национальные рынки. 

Вопрос о процессе интернационализации рассматривался многими учеными, предлагавшими различные объяснения этому явлению. Первая теория интернационализации связана с подходом на макроуровне и рассматривает этот процесс с национальной точки зрения. 

Классическими теориями интернационализации можно считать:

1. «Теория абсолютного превосходства» Адама Смита. Согласно этой теории, страна экспортирует те товары, которые производят наиболее эффективные товары, чтобы развивать международную торговлю.

2. «Теория сравнительного преимущества» Давида Рикардо. Основная идея этой теории состоит в том, что если страна имеет сравнительное преимущество в производстве одного продукта над другим, она должна экспортировать исключительно этот продукт.

3. «Теория соотношения факторов» Хекшера-Олина, которая утверждает, что страна экспортирует продукцию в производстве, имеет относительное изобилие факторов, которые должны быть использованы для максимизации [2, с. 15]. 

Отсюда можно сделать вывод, что вопросы интернационализации, как процесса выхода на международные рынки, стали рассматриваться еще в начале XIX в. 

Авторы более поздних теорий интернационализации представили модели, объектом которых были не нации, а компании, интерпретируя этот процесс на микроуровне. 

В рамках этих моделей существует ряд теорий, связанных с теориями несовершенства рынка и теориями международного управления:

1. «Теория монопольного преимущества» Хеймера. В рамках этой теории интернационализация трактуется как процесс, зависящий от уникальных преимуществ, присущих конкретной компании. 

2. «Теория интернационализации» Лагмана. Согласно этой теории, на международном рынке интернационализация предполагает использование иностранных компаний, чтобы избежать передачи их активов, поэтому Рагман устанавливает связь между прямыми иностранными инвестициями крупных компаний и их внутренними организациями, отражая иерархическую интеграцию бизнес-функций.

3. «Теория жизненного цикла продукта» Вернона. По мнению автора, товар проходил цикл из четырех стадий, каждая из которых переносила производство товара в другую страну. 

4. «Теория реакции олигополии» Никерборгера, который на основе анализа 187 американских компаний пришел к выводу, что чем больше конкурентов выходит на внешние рынки, тем больше вероятность того, что компания будет следовать стратегии интернационализации.  

Опыт Китая по формированию и укреплению своего авторитета в современной мировой хозяйственной системе свидетельствует о целесообразности применения иными странами активной внешнеэкономической стратегии, предполагающей интенсивное развитие экономической транснационализации (процесс распространения экономического влияния государства за пределы своих административно-территориальных границ посредством формирования транснациональных корпораций (далее – ТНК) и зарубежной инвестиционной экспансии.

Транснационализация компаний Китайской Народной Республики началась при поддержке и под строгим контролем государства. Так, Государственным советом КНР в 1979-1985 гг. был реализован ряд экономических реформ, которые предполагали, в том числе создание предприятий, основанных на китайском капитале за рубежом. 

До 1980-х годов осуществлять зарубежные инвестиции разрешалось только государственным компаниям и Министерству внешних экономических связей и торговли, а также подчиненным ему структурам. В 1983 г. указанное министерство было наделено правом рассматривать заявки на осуществление инвестиций от частных китайских компаний. В этот период масштаб инвестиций был невелик, а их география ограничивалась ближайшими к Китаю территориями (Макао, Гонконг, страны Ближнего Востока). 

В 1986-1991 гг. правительство КНР приняло ряд мер по стимулированию транснационализации. В частности, были ослаблены ограничения на осуществление инвестиционной деятельности за границей: подавать заявки на осуществление прямых зарубежных инвестиций теперь могло любое предприятие, обладающее соответствующим техническим оборудованием, имеющее стабильный источник финансирования и налаженные контакты с иностранными партнерами [13, с. 25]. 

Благодаря принятым мерам количество китайских предприятий за рубежом увеличилось. Основными сферами их деятельности стали переработка природных ресурсов и сборка компонентов.

В 1999-2005 гг. была окончательно сформирована стратегия «выхода за границу». В 1999 г. на 4-м пленуме ЦК КПК 15-го созыва была подчеркнута необходимость повышать международную конкурентоспособность государственных предприятий, создавать их филиалы за границей. 

В 10-м пятилетнем плане, принятом 15 марта 2001 г., стратегии «выхода за границу» уделено отдельное внимание и обозначены шесть направлений ее осуществления: 

- участие Китая в развитии зарубежного строительного подряда и трудовых услуг, производство по образцам заказчика товара, обладающего сравнительными преимуществами, налаживание экспорта товаров, услуг и технологий; 

- переработка китайскими компаниями за рубежом недостающих в стране природных ресурсов, стимулирование реструктуризации производства; 

- использование китайскими предприятиями иностранных интеллектуальных ресурсов, помощь государства в создании за рубежом научно-исследовательских центров; 

- поддержка со стороны государства транснационального хозяйствования сильных предприятий; 

- стимулирование иностранного инвестирования, создание благоприятных условий для осуществления стратегии «выхода за границу» в области финансов, страхования, валютного регулирования, информационного и юридического обеспечения; 

- усовершенствование структуры управления на предприятиях, осуществляющих зарубежное инвестирование, внедрение нормативов контроля за внешними инвестициями.

Важной частью банковской системы Китая стало иностранное финансовое учреждение, включающее 14 представительств иностранных банков, китайско-иностранные совместные предприятия банков, филиалы иностранных банков и иностранные инвестиционные банки. СЕГОДНЯ иностранные финансовые институты имеют право проводить 12 основных операций и сотрудничать с сотнями банковских продуктов.

Расширенный перечень услуг включает в себя возможность осуществления агентского бизнеса от имени институциональных инвесторов, банковские услуги в интернете, агентские услуги по покупке государственных облигаций, арбитраж на срочном рынке, услуги персонального финансового менеджмента.

Крупнейшие страны мира работают над тем, чтобы их валюты достигли статуса мировых резервных валют. Вот за что борется Китай, вот за что борется Россия. 

В марте 2013 года премьер-министр Китая Вэнь Цзябао выступил с докладом о работе правительства на первой сессии Всекитайского собрания народных представителей. Вэнь Цзябао отметил, что необходимо совершенствовать финансовую систему, ориентировать ее на развитие реального сектора экономики, повышать конкурентоспособность банковской, ценной и страховой отраслей, формировать многоуровневый рынок капитала, неуклонно продвигать реформу процентной ставки и курсовой маркетизации, расширять использование юаня в трансграничных расчетах, постепенно реализовывать конвертируемость юаня в операциях по счету движения капитала. 

В самом общем виде основное преимущество может быть выражено не только в финансовом секторе, но и в реальном секторе экономики. Природа преимуществ международных эмитентов валют требует дополнительного анализа, так как эта точка зрения также выражается: «Я действительно не понимаю, почему для Китая важно иметь юань в качестве резервной валюты. Ведь если Китай собирается конкурировать с долларом, то это не только перестройка экономики, но и перестройка политической системы. Фактически Пекин должен согласиться с тем, что деиндустриализация в стране будет происходить, потому что резервная валюта означает, что страна за счет своей физической экономики», - сказал В.Ю. Катасонов.

Страна или группа стран, выпускающих резервную валюту, должны быть деиндустриализированы, то есть это должно происходить за счет насаждения реальной экономики, эксперты США, Евросоюза и Японии не знают и не понимают. В результате эксперты, изучающие перспективы интернационализации юаня, могут этого не знать и не понимать. Однако крайне важно увидеть объективную неизбежность валютной интернационализации для второй по величине экономики мира и реально оценить потенциальные выгоды и риски денежно-кредитной политики в условиях усиления международной конкуренции и развития процесса глобализации. 

В целом потенциальные выгоды от интернационализации валюты включают в себя: 

- рост доходов в результате роста спроса на национальную валюту, как следствие, это дополнительная эмиссия с распределением собственности эмитентом, учитывая, что большая часть международных платежей осуществляется в безналичной форме, стоимость производства валюты стремится к нулю; 

- снизить стоимость обмена валюты. чем выше спрос на валюту, тем меньше это приводит к снижению колебаний экспортных поступлений, повышению экономической прозрачности и сопоставимости цен на внешних рынках;

- снижение валютного риска при подписании международных контрактов и инвестициях;

- развивать экспорт капитала и содействовать внешнеэкономической экспансии; 

- содействие финансированию потенциального дефицита платежного баланса;

- повышение устойчивости национальной экономики к внешним экономическим шокам; 

- создание международного финансового центра для развития национальных финансовых рынков и привлечения крупных иностранных инвестиций;

- снижение экономической и политической зависимости от эмитентов резервных валют;

- увеличение политического влияния на страны, занимающиеся международной торговлей и получающие кредиты – разница между лучшими ценами на продажу и покупку ордеров на активы (валюты, акции, товары, фьючерсы, опционы) одновременно). 

Монетарные власти Китая полагают, что интернационализация юаня позволит: 

- снизить валютный риск китайских предприятий; 

- снижение трансакционных издержек при выходе на зарубежные рынки; 

- оптимизации управления запасами золота и иностранной валюты; 

- стимулирование реформы финансового рынка;

Интернационализация – один из основных процессов создания единого экономического пространства. Это явление имеет множество определений и используется также для описания процессов во многих областях: экономической интернационализации, экономической деятельности, Капитала, производства и предпринимательства. Однако все эти концепции имеют общее направление, а именно-усиление участия в мировой экономике и развитие стабильных международных отношений в конкретных областях.

Преимущества интернационализации-в том числе контроль собственного конкурентного преимущества без передачи его международному партнеру.

Сегодня многие крупные корейские банки видят главную задачу в том, чтобы увеличить свою рыночную стоимость, став, таким образом, одним из крупнейших финансовых институтов Азии. Это даст Банку Кореи возможность предоставлять своим клиентам полный спектр продуктов и услуг на уровне ведущих мировых банков и обеспечивать соответствующие экономические показатели. 

Одним из важнейших направлений своего развития большинство финансовых институтов Южной Кореи также рассматривают превращение в так называемые финансовые супермаркеты-структуры, предоставляющие полный спектр услуг.

В компетенцию Евразийского экономического союза входят экономическая интеграция, финансовые рынки, транспорт, инфраструктура, таможенный контроль и др. В сфере агропромышленного комплекса предполагается сотрудничество в целях обеспечения продовольственной безопасности и создания условий для повышения конкурентоспособности стран Евразийского экономического союза и Сингапурского агропромышленного комплекса. 

Глобализация позволила китайским компаниям нанимать ведущих специалистов и специалистов из-за рубежа. За последнее десятилетие эта практика стала очень популярной в Китае – многие компании нанимают специалистов по управлению качеством продукции и консультантов в других областях, чтобы получить недостающий опыт, улучшить качество продукции и повысить конкурентоспособность компании на мировом и китайском рынках.

Прежде всего, потребность в реформировании финансового рынка и денежно-кредитной системы была легче пережита другими китайскими экономиками в 1997-1998 годах. В свете этого Китай сталкивается с большой опасностью под давлением и предположениями западных стран, и, в частности, США управляют своей рекламой на мировых, региональных и финансовых рынках.

Усиление конкуренции на финансовом и валютном рынках привело к расширению использования различных транснациональных финансовых услуг, реализация которых основана на использовании информационных систем, инновационных торговых систем и сложных технологий, требующих разработки и создания дорогостоящего оборудования, круглосуточная работа которого обеспечивает высокую доходность валютных операций.

Расширить присутствие Национального банка на мировых валютных и финансовых рынках. Осуществить меры по либерализации регулирования валютного рынка Китая и укреплению юаня с последующей его девальвацией. 

Косвенным фактором является политика правительства США в отношении европейских банков, которые, в свою очередь, пытаются ослабить давление на них со стороны американских регуляторов.

Одной из основных причин значительного роста является либерализация денежно-кредитной, фискальной и нормативно-правовой базы деятельности иностранных банков и финансовых институтов в стране. Кроме того, международные денежные и валютные рынки Сингапура с самого начала были изолированы от внутреннего рынка, что освободило последний от негативного воздействия на национальную экономику.

Эксперты разошлись в своих оценках влияния регионализма на многостороннюю торговую систему. Некоторые эксперты ставят под сомнение тот факт, что регионализм имеет тенденцию делить мир на конкурирующие экономические блоки, что приводит к межрегиональным конфликтам и, следовательно, может разрушить всю торговую систему. 

Те, кто считает, что регионализм более позитивен, также придерживаются противоположного мнения, что межрегиональное экономическое сотрудничество является не чем иным, как дополнением к многосторонней торговой системе. 

Информация об экономических возможностях и сделках быстро распространилась по всему миру. Для товаров и некоторых видов услуг по-прежнему требуются дни или даже недели, чтобы добраться из одного места в другое, но информация передается немедленно. Если в каком-то уголке мира происходит крупное изменение рынка, то оно почти сразу же вызывается во всех остальных его частях.