Оценка платежеспособности организации и пути ее совершенствования

Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность организации. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

Важнейшими критериями финансового состояния организации является ее платёжеспособность и ликвидность.

Жизнь организации составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном состоянии дел у субъекта хозяйствования, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы организации и контроля за ее фондами является анализ платежеспособности, который позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в организации, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает организация в результате своей деятельности.

Стабильность работы организации связана с общей ее финансовой структурой, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие организации в процессе своей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное время».

Для поддержания финансовой устойчивости на «здоровом» уровне и необходим постоянный анализ платежеспособности и ликвидности организации.

Совокупность данных обстоятельств обуславливает актуальность избранной темы дипломной работы «Анализ платежеспособности организации и пути ее совершенствования».

Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние, платежеспособность и ликвидность организации. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости.

Платежеспособность является одним из основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Платежеспособность предприятия - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия.

Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности [7, с. 280].

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. Устойчивое финансовое положение предприятия не является случайным стечением обстоятельств. Это - результат грамотного, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Следовательно, на устойчивость влияют различные причины - и внутренние, и внешние:

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- прочное положение предприятия на товарном рынке;

- высокий уровень материально-технической оснащенности производства и применение передовых технологий;

- налаженность экономических связей с партнерами;

- ритмичность кругооборота средств, эффективность хозяйственных и финансовых операций;

- малая степень риска в процессе осуществления производственной и финансовой деятельности и т.д. [5, с. 28].

Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Поэтому, определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

ОАО «Гомельхлебопродукт» - это динамично развивающееся предприятие с широким ассортиментом выпускаемой продукции и более чем полувековой историей.

Филиал «Гомельский комбинат хлебопродуктов», как обособленное структурное подразделение, создан решением Наблюдательного Совета от 26 марта 2008 года №07/08 путем выделения из состава ОАО «Гомельхлебопродукт».

Филиал «Гомельский комбинат хлебопродуктов» ОАО «Гомельхлебопродукт» - одно из наиболее крупных и стабильно работающих зерноперерабатывающих предприятий отрасли хлебопродуктов. Предприятие расположено на четырех территориях в двух административных районах города: центральном и железнодорожном. С 1 января 2012 года филиалу передан цех по производству хлебобулочных и кондитерских изделий в г.п. Брагин.

Гомельский комбинат хлебопродуктов был образован в 1958 году за счет объединения трех, ранее отдельно существовавших предприятий города Гомеля: мелькомбината №8 по ул. Подгорная, 4; крупозавода №14 по ул. Шевченко, 19; реализационной базы «Заготзерно», по ул. Шилова, 13. В 2008 году при реорганизации в состав филиала «Гомельский КХП» вошел магазин «Меленка», расположенный по адресу г. Гомель, ул. Мазурова, 48.

Мелькомбинат. За годы своей работы мелькомбината мельница неоднократно модернизировалась, оснащалась новым прогрессивным оборудованием, наращивала производственную мощность и к концу 90-х годов достигла на тех же производственных площадях увеличения производительности в 1,5 раза. Сегодня мельница является основным производственным цехом предприятия. Технологический процесс состоит из нескольких этапов: подготовка зерна к помолу, размол и разделение продуктов размола по фракциям и сортам. Сформированные сорта муки взвешиваются на дозаторах суммарного учета количества и поступают в бункера выбойного отделения или бестарного отпуска на автомуковозы. В отделении выбоя мука на полуавтоматических дозаторах фасуется в мешки стандартным весом 45 или 50 кг и системой ленточных транспортеров подается в склад готовой продукции.

По заявке потребителей производится расфасовка продукции в потребительскую тару. Мука фасуется в бумажные пакеты весом 1кг и 2кг на участке расфасовки муки при мельнице. Участок расфасовки муки восстановлен и запущен в работу в 2002 году. Первоначально была установлена полуавтоматическая линия расфасовки РТ-ЛФ производства ООО «Русская трапеза» г. Санкт-Петербург, Россия.

Антикризисное управление - это управление, определенным образом предвидящее опасность кризиса, предусматривающее анализ его симптомов, меры по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития [33, с. 44].

Одним из важнейших принципов антикризисного управления является постоянный мониторинг внешней и внутренней среды предприятия с целью раннего обнаружения надвигающейся угрозы кризиса. Следующий важный принцип - сочетания стратегии и тактики антикризисного управления. Тактические решения, в отличие от стратегических, принимаются на основе более полной и точной информации, отражающей актуальное состояние производственной системы. Действия по предотвращению кризиса на предприятии учитываются как при разработке корпоративной стратегии, так и при принятии оперативных решений.

При определении возможности и мер по восстановлению платежеспособности должника необходимо учитывать, что в процессе антикризисного управления должны быть достигнуты две важнейшие цели:

- восстановление платежеспособности организации, предоставление ей возможности дальнейшей деятельности;

- повышение конкурентного статуса организации, вывод ее на новый уровень развития [34, с. 100].

Исходя из этих целей выделяют оперативный (краткосрочные программы) и стратегический (долгосрочные программы) уровни антикризисного управления. Являясь элементами единой системы, оперативный и страте­гический уровни неразрывно связаны между собой.

Восстанавливается платежеспособность ОАО Гомельхлебопродукт» (филиал Гомельский КХП) в рамках оперативного антикризисного управления в ограниченное время. Главные задачи при этом - максимизация доходов и экономия ресурсов посредством проведения работы по следующим основным направлениям:

увеличение объемов поступления денежных средств можно достичь несколькими способами. Некоторые из них базируются на переводе различных видов активов в денежную форму: увеличение объемов продаж за счет активизации маркетинговой деятельности, выделения и увеличения производства наиболее востребованной потребителями продукции; распродажа запасов готовой продукции со скидками.

Платежеспособность - ключевой фактор определяющий стабильность деятельности организации на основе обеспечения оптимальности структуры капитала, максимизации прибыли и снижения риска потерь. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и источников финансирования, является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия.

При статическом подходе к оценке платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса основными факторами ее обеспечивающими являются качественный состав краткосрочных активов, соотношение темпов роста данных активов и краткосрочных обязательств, а также наличие собственных оборотных средств (которые представляют собой разность между краткосрочными активами и краткосрочными обязательствами). Следовательно, платежеспособность организации зависит от уровня ликвидности краткосрочных активов и эффективности менеджмента по их формированию и использованию.

Государство создало инфраструктуру института банкротства и разработала эффективные механизмы, проводящие её в действие. В Республике Беларусь осуществляется достаточная финансовая поддержка государством реализации процедур банкротства: ежегодно в республиканском и местных бюджетах предусматриваются средства для осуществления реорганизационных и оздоровительных процедур. Национальному банку Республики Беларусь вменено в обязанности предоставлять кредиты для досудебного оздоровления, санации неэффективно функционирующих предприятий. Всё это позволяет превратить институт банкротства в инструмент укрепления национальной экономики, её реструктуризации и оздоровления.

Филиал «Гомельский комбинат хлебопродуктов» ОАО «Гомельхлебопродукт» - одно из наиболее крупных и стабильно работающих зерноперерабатывающих предприятий отрасли хлебопродуктов. Предприятие расположено на четырех территориях в двух административных районах города: центральном и железнодорожном. Оценка основных показателей деятельности исследуемого предприятия показала, что на ОАО «Гомельхлебопродукт» наблюдается снижение коэффициентов оборачиваемости активов и рост периода обращения, свидетельствует об сокращении деловой активности организации. Исследуемая организация не выполняет нормативов финансовой устойчивости, установленных законодательством, что говорит об ухудшении ее финансового состояния. Показатели рентабельности деятельности снижаются, что говорит об общем снижении эффективности деятельности организации.