Управление портфелем недвижимости Курсовая работа (проект)
БГЭУ (Белорусский государственный экономический университет)
Курсовая работа (проект)
на тему: «Управление портфелем недвижимости»
по дисциплине: «Управление недвижимостью и земельными ресурсами»
2018
Выполнено экспертами Зачётки c ❤️ к студентам
60.00 BYN
Управление портфелем недвижимости
Тип работы: Курсовая работа (проект)
Дисциплина: Управление недвижимостью и земельными ресурсами
Организация: ПБ Консалт, УК
Работа защищена на оценку "9" без доработок.
Уникальность свыше 60%.
Работа оформлена в соответствии с методическими указаниями учебного заведения.
Количество страниц - 51.
В работе также имеются следующие приложения:
Приложение А Сравнительная оценка лизингового и инвестиционного кредита.
Приложение Б Оценка эффективности проектного финансирования девелоперского проекта.
Приложение В Финансовая отчетность УК «ПБ Консалт» за 2016-2017 гг.
Поделиться
Введение
1 Теоретико-методические основы управления портфелем недвижимости
1.1 Понятие «портфель недвижимости». классификация типов портфелей недвижимости
1.2 Методы оценки стоимости портфеля недвижимости
1.3 Отечественный и зарубежный подходы к управлению портфелем недвижимости
2 Анализ портфеля недвижимости коммерческой организации
2.1 Состав, структура и динамика портфеля недвижимости ук «пб консалт»
2.2 Организационно-финансовый механизм управления портфелем недвижимости
2.3 Оценка качества и доходности портфеля недвижимости организации
3 Совершенствование процессов управления портфелем недвижимости
3.1 Использование банковских и фондовых инструментов капитализации стоимости портфеля недвижимости
3.2 Методические рекомендации по повышению эффективности управления рисками портфеля недвижимости
Заключение
Список использованных источников
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы курсового исследования. Развитие рынка недвижимости является одним из необходимых условий рыночных реформ национальной экономики Республики Беларусь, так как выход на стратегию экономического роста и стабильного развития страны во многом зависит от инвестиций в строительство и эффективного управления и развития объектов коммерческой недвижимости.
Так как объекты недвижимости создаются или приобретаются в собственность для предпринимательской деятельности или для удовлетворения личных или общественных (социальных) потребностей и ориентированы на долгосрочное использование, задачи управления недвижимостью и способы их решения имеют свои особенности, что тесно связано с самими характеристиками объекта управления, а именно: высокой стоимостью, технологической сложностью устройства, длительностью эксплуатации, что ставит логичным вопрос о развитии института профессиональных специалистов-управляющих объектами коммерческой недвижимостью
Как вид предпринимательской деятельности управление недвижимостью в белорусских реалиях раскрывается через процессы осуществления комплекса операций по эксплуатации зданий и сооружений, определение условий сдачи площадей в аренду, сбор арендной платы в целях наиболее эффективного использования недвижимости в интересах собственника, но это далеко не все операции, которые могут быть вменены операторам объектов коммерческой недвижимости.
Цель курсового исследования – исследование процессов управления портфелем коммерческой недвижимости специализированной организации и определение путей совершенствования управления ими в современных экономических условиях Республики Беларусь.
Исходя из цели исследования, в курсовой работе поставлены для решения следующие задачи:
− изучить теоретико-методические основы управления портфелем недвижимости, включая определение понятия «портфель недвижимости» и классификации типов портфелей недвижимости, изучение методов оценки стоимости портфеля недвижимости и возможность применения зарубежных подходов к управлению портфелем недвижимости;
− провести анализ портфеля недвижимости коммерческой организации, который включает изучение состава, структуры и динамика портфеля недвижимости, организационно-финансового механизма управления недвижимости и оценки качества и доходности операций с недвижимостью.
1 Теоретико-методические основы управления портфелем недвижимости
1.1 Понятие «портфель недвижимости». Классификация типов недвижимости
Впервые понятие «недвижимое имущество» было зафиксировано в положениях римского права в связи с введением в гражданский оборот земельных участков и других природных объектов, которое выражалось в правиле Superficies solo cedit (сделанное над поверхностью следует за поверхностью): все, что находилось на земле, принадлежало собственнику вещи независимо от того, кто владел принадлежностями к ней.
В римском праве были впервые обозначены объекты недвижимости: земельные участки (praedia, fundi), недра земли, созданные чужим трудом на земле собственника объекта – естественная или искусственная составная часть поверхности (res soli) и воздушное пространство над ним. В этом заключается характерная особенность деления вещей на движимые и недвижимые вещи в раннем рабовладельческом Риме. Деление вещей на движимые и недвижимые приобрело более явный характер в первый период становления империи в Риме – принципа (27 г. до н. э.~ 193 г. н. э.) .
В соответствии со ст. 130 Гражданского кодекса Республики Беларусь (далее – ГК) под недвижимостью понимают объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно .
Согласно ст. 130 ГК к недвижимости относится:
− земельные участки, участки недр,
− поверхностные водные объекты,
− леса,
− многолетние насаждения,
− капитальные строения (здания, сооружения),
− незавершенные законсервированные капитальные строения,
− изолированные помещения,
− машино-места,
− предприятие в целом как имущественный комплекс,
−воздушные и морские суда,
−суда внутреннего плавания,
−суда плавания «река-море», космические объекты,
Это позволяет сделать вывод о достаточно широком круге объектов, которые обладают свойствами недвижимых вещей.
2 Анализ портфеля недвижимости коммерческой организации
2.1 Состав, структура и динамика портфеля недвижимости УК «ПБ Консалт»
Управляющая компания «ПБ Консалт» занимается профессиональной деятельностью по организации процессов развития недвижимости в Республике Беларусь (девелоперская деятельность). Основными функциями организации являются:
1. Оформление в надлежащем порядке в органах государственного управления сходно-разрешительных документов и дела застройщика.
2. Управление проектированием.
3. Управление строительством.
4. Привлечение внешних кредитных и инвестиционных средств.
5. Маркетинг объектов недвижимости.
Работа УК «ПБ Консалт» строится в соответствии с положениями международного стандарта TQM (Total Quality Management — Всеобъемлющего управления качеством) и стандарта СТБ ISO 9001-2009 «Строительство. Модель организации данных о строительных работах».
Девелоперская компания функционирует в рамках проектно-ориентированной структуры, которая представляет непрерывно развивающуюся систему из объединения центров ответственности для осуществления совместной деятельности по проектам. Деятельность компании можно разделить на операционную (реализация главного процесса (оплачиваемого заказчиками) и обеспечивающих его процессов); инвестиционную (обеспечение эффективного вложения привлеченных и собственных средств в строительные проекты с целью повышения рыночной стоимости (цены) объектов коммерческой недвижимости); финансовую (обеспечение рационального использования временно свободных финансовых средств компании для вложения в эффективные финансовые инструменты с целью получения дополнительной прибыли, не связанной с основной и инвестиционной деятельностью).
Организационная структура девелоперской компании включает следующие центры ответственности:
− Маркетинг;
− Финансовый менеджмент;
− Подготовка проектов;
− Управление проектами;
− Управление недвижимостью;
− Общий мониторинг.
3 Совершенствование процессов управления портфелем инвестиционной недвижимости
3.1 Использование банковских и фондовых инструментов финансирования портфеля инвестиционной недвижимости
В условиях ограниченности собственных источников финансирования для качественного развития портфеля инвестиционной недвижимости девелоперской компании УК «ПБ Консалт» рекомендуется обратить внимание на возможность организации гибридных форм финансирования проектов приобретения объектов коммерческой недвижимости и последующего совместного управления с ключевыми бенефициарами.
Первым примером является банковский инструмент является использование девелоперской организацией лизингового кредита банка вместо долгосрочного инвестиционного кредитования, что позволит девелоперу получить выигрыш при налогообложении прибыли. Основное преимущество лизингового финансирования инвестиционной недвижимости – это небанковский характер операции, поэтому законодательное регулирование лизинговой деятельности дает больше свободы участникам лизинговой сделки (не требуется лицензия, не нужны резервы и т.п.).
Другим привлекательным фактором лизинга инвестиционной недвижимости является фиксированная стоимость недвижимости и отсутствие необходимости платить налог на имущество (обязанность лежит на собственнике недвижимости – лизингодателе); также лизинг по сравнению с обычной арендой имеет возможность выкупа объекта и меньшую зависимость от воли владельца: арендодатель может расторгнуть договор с арендатором ввиду личных или семейных обстоятельств, лизингодатель же заинтересован в том, чтобы клиент продолжал пользоваться объектом недвижимости и вносить платежи. Для оценки эффективности проекта лизинга жилья рассмотрим расходы арендатора по долгосрочному (неипотечному) кредиту и лизинговому кредиту, предоставленному девелопером.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе проведенного нами курсового исследования на тему «Управление портфелем недвижимости» нами были решены поставленные задачи в части изучения теоретико-методических основ управления портфелем недвижимости, включая определение понятия «портфель недвижимости» и классификации типов портфелей недвижимости, изучение методов оценки стоимости портфеля недвижимости и возможность применения зарубежных подходов к управлению портфелем недвижимости; проведения анализа портфеля недвижимости коммерческой организации, который включает изучение состава, структуры и динамика портфеля недвижимости, организационно-финансового механизма управления портфелем недвижимости и оценки качества и доходности операций с недвижимостью; обоснование возможности совершенствования процессов управления портфелем недвижимости путем использования банковских и фондовых инструментов капитализации стоимости портфеля недвижимости и разработки методических рекомендаций по повышению эффективности управления рисками портфеля недвижимости.
По результатам курсового исследования были сделаны следующие выводы:
1. В соответствии со ст. 130 Гражданского кодекса Республики Беларусь (далее – ГК) под недвижимостью понимают объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно.
2. В соответствии со ст.3 Указа Президента Республики Беларусь «Об оценочной деятельности в Республике Беларусь» от 13 октября 2006 г. № 615 к рыночным методам оценки недвижимости относят сравнительный, доходный и и затратный метод. К иным методам оценки недвижимости относят индексный метод и метод балансового накопления активов. В зарубежном менеджменте портфелем недвижимости действуют три подхода: статический, динамический и квалиметрический, являющиеся конкретизацией выбранной организацией портфельной теорией управления.
3. Управляющая компания «ПБ Консалт» занимается профессиональной деятельностью по организации процессов развития недвижимости в Республике Беларусь (девелоперская деятельность) в соответствии с положениями международного стандарта TQM (Total Quality Management – Всеобъемлющего управления качеством) и стандарта СТБ ISO 9001-2009 «Строительство. Модель организации данных о строительных работах».
4. В структуре портфеля инвестиционной недвижимости девелоперской компании превалируют объекты офисной недвижимости (50–65%), что связано с особенностями развития рынка коммерческой недвижимости в Республике Беларусь и наличием барьеров на вхождение в сегменты производственной недвижимости.
1. Абрамова М.В. К вопросу о понятии недвижимого имущества // СПС «Консультант-Плюс».
2. Аксенов, А. П. Организация управления ипотечным финансированием предприятий и их объектов недвижимости / А. П. Аксенов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2014. –№ 4 – С. 37-46.
3. Андросов, А. Н. Проблемы управления земельно-имущественным комплексом / А. Н. Андросов // Недвижимость. Экономика. Управление. – 2010 – № 1/2. – С. 41-44.
4. Баринов, В. А. Моделирование стратегии воспроизводства жилищного фонда крупного города / В. А. Баринов // Экономика строительства. – 2009 – № 2 – С. 21-28.
5. Бутырин, А. Ю. Изменения в правовом регулировании строительства и управления объектами недвижимости / А. Ю. Бутырин, К. С. Рябов // Недвижимость: экономика и управление. – 2011 - № 2 – С. 93-95.
6. Асаул А. Экономика недвижимости: учебник для вузов / А. Асаул. – СПб. : Питер, 2013. – 416 с.
7. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.Т. Балабанов. – М: «Финансы и статистика». – 2012. – 378 с.
8. Байе, М.Р. Управленческая экономика и стратегия бизнеса: Учеб. пособие / М.Е. Байе. – М.: БНИТИ-ДАНА, 2009. – 305 с.
9. Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций: учеб. для вузов / В. Беренс, П. Хавраиек. – М.: АОЗТ «Интерэксперт», – 2014. – 680 с.
10. Беренс В. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований / В Беренс. - М. : Inter Expert, 2013 – 380 с..
11. Бернстайн, У. Разумное распределение активов / У.Бернстайн. –Изд.: Лори, 2014. – 465 с.
12. Бланк, И.А. Управление активами / И.А. Бланк. – К. : Ника-Центр, 2007 – 720 с.
13. Белых, Л. П. Управление портфелем недвижимости : учеб. пособие / Л. П. Белых. – Москва : ИНФРА-М, 2010 – 231 с.
14. Бычкова М.В. Исследование понятия «Коммерческая недвижимость» / М.В. Бычкова // Имущественные отношения в РФ. — 2009. — № 4(91). — С.86-91.
15. Бусов, В. И. Управление недвижимостью: теория и практика : учебник для академического бакалавриата / В. И. Бусов, А. А. Поляков. – М. : Издательство Юрайт, 2014. – 517 с.
16. Грибовский, С.В. Оценка стоимости недвижимости / С.В. Грибовский. – М.: Маросейка, 2013. – 432 с
17. Григорьев, В.В. Оценка предприятий. Имущественный подход: учебно-практ. пособие / В.В. Григорьев. – М.: Дело, 2015. – 224 с.
18. Иващенко А.А. Коммерческие сделки («предпринимательские сделки») и «предпринимательская деятельность»: соотношение понятий / А.А. Иващенко // Гражданское право и гражданский процесс. — 2011. — № 3(35). — С.145-148.
19. Липатов П. Защитить российского собственника / П. Липатов // Современные страховые технологии. – 2017. – № 5. – С.43-46.
20. Ломакин, Г. В. Оценка земли и иной недвижимости : учеб.-практ. пособие / Ломакин Г. В. ; Департамент кадровой политики и образования М-ва сел. хоз-ва и продовольствия Рос. Федерации. – Москва :2012 – 211 с.
21. Мазур И.И. Эффективный менеджмент: учеб. пособие для вузов / под ред. И.И. Мазура. – М.: Высш. шк., 2013. – 216 с.
22. Мезенцева О.В. Оценка коммерческой недвижимости: учебное пособие / О.В. Мезенцева. – Екатеринбург: УрФУ, 2013. – 115 с.
23. Об оценочной деятельности в Республике Беларусь: Указ Президента Республики Беларусь от 13 октября 2006 г. № 615 (в ред. ) // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. − Минск, 2018.
24. Попов, М. В. Приобретение публичных земель для строительства коммерческой недвижимости / М. В. Попов. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Статут, 2013. – 267 с.
25. Раковский, В. И. Основы оценки недвижимости : учеб. пособие / В. И. Раковский ; М-во образования Рос. Федерации, Арханг. гос. техн. ун-т. – Архангельск : Изд-во АГТУ, 2015. – 110 с.
26. Черных А.В. Залог недвижимости в российском праве / А.В. Черных. – М.: Легат, 1995. — 88 с.
27. Управление коммерческой недвижимостью : учебник / кол. авторов: под ред. д-ра экон. наук, проф. М.Л. Разу. – М. : КНОРУС, 2009. – 248 с.
28. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 40 «Инвестиционное имущество» – [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.minfin.ru/common/upload/library/no_date/2012/IAS_40.pdf – Дата доступа:
29. Оценка стоимости объектов гражданских прав. Оценка стоимости предприятий (бизнеса): постановление Госстандарта Республики Беларусь от 20 января 2011 г. № 2 – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://gki.gov.by/ru/info-center-tkp-stb/ – Дата доступа:
30. ISO 17024 “Value Management GideBook” (TEGoVA) – [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.iso.org/ru/news/2012/07/Ref1625.html – Дата доступа:
Работа защищена на оценку "9" без доработок.
Уникальность свыше 60%.
Работа оформлена в соответствии с методическими указаниями учебного заведения.
Количество страниц - 51.
В работе также имеются следующие приложения:
Приложение А Сравнительная оценка лизингового и инвестиционного кредита.
Приложение Б Оценка эффективности проектного финансирования девелоперского проекта.
Приложение В Финансовая отчетность УК «ПБ Консалт» за 2016-2017 гг.
Не нашли нужную
готовую работу?
готовую работу?
Оставьте заявку, мы выполним индивидуальный заказ на лучших условиях
Заказ готовой работы
Заполните форму, и мы вышлем вам на e-mail инструкцию для оплаты
