Анализ краткосрочных активов организации и оценка эффективности их использования Курсовая работа (проект)

Краткосрочные активы занимают значительный удельный вес в имуществе предприятия, причем в некоторых отраслях их удельный вес в структуре баланса иногда заметно больше удельного веса основных средств. Краткосрочные активы или оборотные средства – это активы, которые преобразуются в денежные средства в течение 12 месяцев или потребляются в течение одного производственного цикла. Специфическим признаком краткосрочных активов является относительно высокая их ликвидность (способность быстро преобразовываться из товарной формы в денежную форму и наоборот).

Интенсивное и эффективное управление краткосрочными активами необходимо для обеспечения бесперебойной текущей деятельности предприятия. От интенсивного и результативного использования краткосрочных активов зависят результаты хозяйственной деятельности предприятия и, как следствие, его финансовое состояние. Немаловажным является и оптимальная структура источников формирования краткосрочных активов. Поэтому необходимо постоянно осуществлять мониторинг состояния и структуры краткосрочных активов, отслеживая их неблагоприятные сдвиги в целях предупреждения и своевременного нивелирования операционных и финансовых рисков.

Экономический анализ является информационной обеспечением правления краткосрочными активами предприятия и источниками их формирования. Результаты анализа позволяют выявить резервы роста прибыли предприятия за счет более эффективного использования краткосрочных активов. Роль экономического анализа значительно возросла с переходам к рыночным отношениям, когда ответственность за результаты хозяйственной деятельности несут сами предприятия.

Краткосрочные активы являются источниками хозяйственной деятельности предприятия, непосредственно участвуя в производственном цикле для по-лучения доходов от реализации продукции с целью получения прибыли и использования её в следующем производственном цикле и осуществления расширенного воспроизводства. Принятие обоснованных управленческих решений невозможно без предварительного проведения экономического анализа изучаемого вопроса. Этим и обуславливается актуальность темы «Анализ кратко-срочных активов организации и оценка эффективности их использования».

Цель работы: провести анализ краткосрочных активов ОАО «Жатерево» и дать рекомендации по  повышению эффективности их использования.

Основными задачами для достижения поставленной цели являются следующие: 

 изучить экономическая сущность краткосрочных активов и их роль в развитии организации;

 изучить классификацию краткосрочных активов, цель и задачи анализа;

 изучить информационное обеспечение и методику анализа  краткосрочных активов;

 дать финансово-экономическую характеристику ОАО «Жатерево»;

 проанализировать динамику, состав и структуру краткосрочных  активов организации;

 проанализировать эффективность использования краткосрочных  активов организации;

 рассмотреть направления повышения эффективности  использования краткосрочных активов, их экономическое обоснование.

Объектом исследования курсовой работы является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Жатерево».

Предметом исследования курсовой работы является методика анализа краткосрочных активов организации.

При написании курсовой работы были использованы нормативно-правовые документы Республики Беларусь, а также экономическая литература российских и белорусских авторов, а именно, Абдукаримова, И.Т, Гавриловой А.Н,  Когденко В.Г., Пузанкевич О.А., Савицкой Г.В., Шеремет А.Д. и др. и статьи периодических изданий таких как, «Планово-экономический отдел», «Финансы, учет, аудит», «Финансы» следующих авторов Акулич В.В., Чорба П.М. и др.; практический материал ОАО «Жатерево».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Курсовая работа изложена на 35 страницах, содержит 4 рисунков, 16 таблиц и написана на основе 30 источников, 14 приложений.

 

Краткосрочные активы или чаще всего оборотные средства являются од-ной из наиболее дискуссионных экономических категорий. В экономической литературе сложилось в разные периоды времени несколько подходов к их опер-делению. Здесь же отметим, что в источниках по экономическому анализу, финансам и экономике изучаются оборотные средства, оборотный капитал,  а по бухгалтерскому учету, как указано в бухгалтерском балансе в разделе II «Краткосрочные активы» – краткосрочные активы. Следовательно, указанные понятий в экономической литературе отождествляются.

Изначально сущность оборотных средств объяснялась достаточно упрощенно, как учетная категория, финансовые ресурсы, используемые в расчетах и платежах.

В 40-е годы начались соревнования за ускорение оборачиваемости оборотных средств, что потребовало тщательной проработки  данного вопроса.В данный период было сформулировано три типа определений оборотных средств:

 как значительного количества разновидностей запасов;

 как стоимостной оценки оборотных фондов и фондов обращения;

 как авансированного капитала в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Первое определение не получило широкого распространения из-за своей простоты. По сути определение сводится к перечислению товарно-материальных и денежных ценностей.

Второе определение, длительный период считалось исчерпывающим. Только определение не давало ответ на вопрос: включают ли оборотные средства полную стоимость фондов и‬ли их себестоимость (авансированную стоимость).

Ещё в середине 50-х годов было замечено, что стоимость оборотных производственных фондов и фондов обращения не совпадает с суммой оборотных средств. Поэтому определением оборотных средств стали средства пред-приятия, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Третье определение оборотных средств (как авансированной стоимости) не получило широко распространения. Но к концу 50-х годов получило более конкретное и четкое определение. Данное определение подчеркивает процесс авансирования средств или стоимости [31, с. 53]. По нашему мнению, это самое верное определение, так как средства вложенные в краткосрочные активы не потребляются, не расходуются, а именно авансируются.

К середине 80-х годов был достигнута определенная однозначность определения «оборотные средства» и его экономической сущности. Оборотные средства уже не уравнивались с совокупностью материальных и денежных ценностей и измерялись в стоимостном, а не натуральном выражении.В 90-е годы терминология опять стала меняться и утратила свою однозначность. Видимо с целью упрощения стали отождествлять оборотные средства с краткосрочными активами. 

ОАО «Жатерево» расположено в 15 км к юго-западу от районного центра г. Столбцы. Площадь землепользования кооператива 3206 га, в т.ч. сельскохозяйственные угодья – 3006 га, пашня – 2166 га, лугопастбищные угодья –840 га. Балл сельхозугодий – 38,3, балл пашни – 40,5.

Специализация – производство мяса, молока, зерна, сахарной свеклы, картофеля, рапса. Расстояние от центральной усадьбы до ближайшей железно-дорожной станции Столбцы – 18 км. От центральной усадьбы д. Горки до ближайших пунктов заготовки : зерна  (ХПП г. Столбцы) – 15 км, сахарной свеклы г.п. Городея – 18 км; скота (Столбцовский мясокомбинат) – 18 км, Минский мясокомбинат – 95 км; молока (ГМЗ №2 г. Минск) – 100 км. На территории имеется 4 населенных пункта, в которых проживает 640 жителей. 

В хозяйстве имеется на 01.12.2017 года 2174 голов крупного рогатого скота, которые содержатся на четырех фермах (три молочно-товарные и одна по доращиванию и откорму молодняка). Поголовье дойного стада составляет 833 коров. За 12 месяцев 2016 года надоено 5450,6 тонн молока по 5265 кг от коровы (за 2015 год от коровы надоено 5458кг). Товарность молока за 12 месяцев составила 86,1% при жирности 3,73%.

Валовой привес за 12 месяцев 2016 года получен 347,0 тонн при средне-суточном 585 г. 

Реализовано скота за 12 месяцев 2016 года 215,1 тонны, из них 82,1 % высшей упитанностью, средний вес 1 головы поставленной на мясокомбинат составил 469 кг.

Следовательно, ОАО «Жатерево» сочетает растениеводство и животноводством (смешанное сельское хозяйство).

Согласно форме 75-АПК «Отчет об автоматизации бухгалтерского учета и составе бухгалтерских кадров» (приложение А)в ОАО «Жатерево» бухгалтерия состоит из шести человек, имеющих среднее специальное образование (главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, ведущий бухгалтер, три бухгалтера). Все штатные единицы заполнены, вакантных мест в бухгалтерии нет. Бухгалтерский учет автоматизирован при помощи программы 1С : Бухгалтерия.

Проведенный анализ краткосрочных активов ОАО «Жатерево» показал на значительные структурные сдвиги в их статьях. В частности, значительно снизились запасы, но одновременно увеличилась дебиторская задолженность при неизменно низкой сумме денежных средств. Это означает, что реализована продукция была с отсрочкой платежа по договору, а денежные средства заморожены в дебиторской задолженности.В данной ситуации можно порекомендовать ОАО «Жатерево» рассмотреть возможность применения политики скидок, что положительно скажется на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, которые к 2016 году также снизились. Рост краткосрочной дебиторской задолженности обусловлен тем, что договоры поставки заключены у предприятия с отсрочкой платежа. Поэтому предлагаем организации рассмотреть возможность применения скидки за ускорение оплаты, как способа ускорения инкассации дебиторской задолженности и снижения заемных средств. Как показали расчет краткосрочные активы на 100% в 2015-2016 годах сформированы за счет заемных и привлеченных средств.

Скидка за ускорение оплаты – это уменьшение установленной цены, которая гарантирует покупателю, если он произведет оплату за отгруженную продукцию раньше срока, указанного в договоре [30, с. 154-160].

Величина скидки за ускорение платежа обычно определяется двумя факторами: уровнем таких скидок, традиционно сложившимся на рынке производителей реализуемой продукции, и уровнем банковских процентных ставок за кредиты на пополнение оборотных средств (для ОАО «Жатерево» банковские кредиты в среднем предоставляются под ставку рефинансирования: 10,5% + 5%, то есть 15,5 % годовых).

Связь скидки за ускорение оплаты с ценой кредитных ресурсов вполне обоснована. Ускорение оплаты за отгруженную продукцию сокращает потребность в привлечении средств и обеспечивает экономию за счет уменьшения суммы процентных платежей. Такое превышение уровня скидки над ценой кредитов оправдывается большим положительным эффектом, который ускоренная оплата оказывает на финансовое состояние организации-продавца. При этом возникает эффект в силу того, что досрочные платежи:

 ускоряют поступление денежных средств на счет исполнителя и улучшают структуру его баланса, что существенно для получения им самим кредитов, а также влияет на оценку позиции организации инвесторами;

 уменьшают кредитные риски, связанные с дебиторской задолженностью, и повышают надежность финансового планирования;

 сокращают затраты субъекта хозяйствования на организацию сбора дебиторской задолженности.

Анализ краткосрочных активов, то есть оборотных средств субъекта хозяйствования является составной частью анализа финансового состояния, а повышение эффективности их использования позволяет извлечь больше прибыли из имеющихся у организации ресурсов.

В курсовой работе отмечено, что в экономической литературе по экономическому анализу и финансам используется понятие краткосрочны активов и оборотных средств, по экономике только оборотных средств, а по бухгалтерскому учету – только краткосрочных активов, как название второго раздела бухгалтерского баланса.Проанализировав эволюцию определения «оборотные активы»  с переходом к определению «краткосрочные активы», представлен авторский подход к сущности краткосрочных активов.

Таким образом, краткосрочные активы имеют оборотный характер, участвуют в текущих хозяйственных операциях в течении 12 месяцев и обновляются в каждом производственном цикле

Основными признаками краткосрочных активов являются: кратковременный оборот этих ресурсов, не превышающий одного го-да;постоянное изменение форм, высокая степень ликвидности большинства элементов.Основная задача организации краткосрочных активов заключается в обеспечении высоких темпов развития всех видов деятельности предприятия при минимальных запасах (затратах) товарно-материальных ценностей и вложенных в них денежных средств.

В качестве объекта исследования в курсовой работе рассматривается хозяйственная деятельность ОАО «Жатерево».Специализацией ОАО «Жатерево» является производство мяса, молока, зерна, сахарной свеклы, картофеля, рапса. Следовательно, ОАО «Жатерево» сочетает растениеводство и животноводством (смешанное сельское хозяйство).

В ходе анализа краткосрочных активов ОАО «Жатерево в 2014-2016 годах сделаны следующие выводы:

 краткосрочные активы ОАО «Жатерево» в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличились на 595 тыс. р., а в 2016 году по сравнению с 2015 го-дом на  78 тыс. р. Основную долю в краткосрочных активах занимают запасы, в частности, 79,79 % в 2014 году, 78,03 % в 2015 году, 74,15 % в 2016 году. Отрицательным является их снижение за счет роста суммы и доли краткосрочной дебиторской задолженности. То есть оборотные средства «замораживаются» в дебиторской задолженности и возникает необходимость в привлечении кредитов банка для пополнения оборотных средств. В частности, доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 0,62 п. п. в 2015 году по сравнению с 2014 годом и увеличилась на 6,45 п. п. в 2016 году по сравнению с 2015 годом; 

 источниками формирования краткосрочных активов в 2014 году были собственные средства – 13,58 %, краткосрочные кредиты и займы – 1,07 %, кредиторская задолженность – 85,35 %. В 2015-2016 годах собственные средства не участвовали в формировании краткосрочных активов. В 2015 году они были сформированы на 2,75 % за счет кредитов и займов, в 2016 году кратко-срочные кредиты и займы не привлекались в деятельность организации. Следовательно, в 2016 году краткосрочные активы полностью были сформированы за счет кредиторской задолженности;

 интенсивность использования краткосрочных активов в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась, о чем свидетельствует ускорение оборачиваемости, а в 2016 году по сравнению с 2015 годом – наоборот снизилась, о чем свидетельствует замедление оборачиваемости краткосрочных активов как в целом, так и по статьям;

 основное отрицательное влияние на увеличение времени обращения краткосрочных активов оказало увеличение средней стоимости краткосрочных активов;

 эффективность использования краткосрочных активов в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизилась, а в 2016 году наоборот, о чем свидетельствует изменение рентабельности краткосрочных активов;

 основное влияние на рост эффективности использования краткосрочных активов оказало увеличение прибыли.

В результате проведенного анализа краткосрочных активов ОАО «Жатерево» показал значительное снижение запасов, но одновременно увеличилась дебиторская задолженность при неизменно низкой сумме денежных средств. Это означает, что реализована продукция была с отсрочкой платежа   по договору, а денежные средства заморожены в дебиторской задолженности, что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия. В данной ситуации можно ОАО «Жатерево»рекомендуется:

1. рассмотреть возможность применения политики скидок, что позволит высвободить денежные средства из дебиторской задолженности, что положительно отразится на платежеспособности предприятия, ликвидности его активов и финансовой устойчивости;

2. предложить покупателям использовать скидку за ускорение оплаты. Выгода для покупателя – это снижение стандартной цены на продукцию в предоставленный по договору льготный период. Выгода для продавца, в частности, ОАО «Жатерево» рассчитана в курсовой работе. В частности в результате высвобождения средств из дебиторской задолженности за счет предоставления скидки за ускорение оплаты в сумме 271,161 тыс. р., сумма средней дебиторской задолженности снизилась на 13,0565 тыс. р., а, следовательно, время обращения краткосрочной дебиторской задолженности снизилось на 2 дня. В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности из оборота высвобождается 26,6 тыс. р.