Анализ финансовой устойчивости организации и направления ее улучшения Курсовая работа (проект)

Переход к рыночной экономики требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Актуальность данной работы заключается в том, что важную роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовой деятельности предприятия. С помощью финансового анализа вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

В данной курсовой работе финансово-хозяйственный анализ предприятия необходим для выявления оптимальных способов повышения финансовой устойчивости предприятия.

Целью курсовой работы является анализ финансовой устойчивости предприятия и разработка рекомендаций, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия на основе современных методик управления, анализа и прогнозирования финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «Дорожно-строительный трест №4 г.Брест». 

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия и ее эффективность.

В ходе работы следует решить следующие задачи:

-изучить законодательные и нормативные акты, литературу отечественных и зарубежных авторов для теоретического обоснования сущности исследуемой темы;

-рассмотреть методику оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия с использованием современных литературных источников и законодательных и нормативных актов;

-дать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;

-провести анализ финансовой устойчивости предприятия;

-разработать практические рекомендации по повышению финансовой устойчивости деятельности ОАО «СМТ №4 г.Брест».

При написании работы были использованы нормативные и законодательные акты, комплексные методические руководства по процедурам финансового анализа предприятий, материалы монографий и периодической печати, прочая экономическая литература по исследуемой проблеме зарубежных и отечественных авторов, а также годовая и квартальная бухгалтерская отчетность, учредительные документы ОАО «ДСТ №4 г.Бреста».

При решении поставленных задач применялись методы: сравнительного анализа, графический, экономико-статистический, а также другие методы социально-экономических исследований.

Устойчивость  - один из важнейших параметров любых систем, в том числе и экономических. Устойчивость определяет способность системы сохранять себе при изменениях среды. В контексте этого определения устойчивость можно считать синонимом термина жизнеспособность, стабильность, равновесие. Стабильность экономике невозможно без финансовой устойчивости организации. Именно устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения предприятия [1, c.197].

Понятие финансовой устойчивости трактуется различными авторами достаточно однозначно, существенных различий в определении данной категории не наблюдается.

По мнению Евменчик С.И. , финансовая устойчивость – это экономическое и финансовое состояние организации в процессе распределения, управления и использования ее ресурсами, обеспечивающее ее постоянное поступательное развитие в целях роста прибыли и собственного капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях конкуренции внешней среды [1, c.198]. 

Елисеева Т.П утверждает, что финансовая устойчивость – финансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовой обеспеченность бесперебойности основных видов деятельности, состоянием производственного потенциала [1, c.454].

Так по мнению М.Н. Крейниной, финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат [7, с.122].

По мнению И.Т. Балабанова, финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам [13, с.342]. 

А.Ю. Романов считает, что экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования [15, с.232].

А.В. Грачев под финансовой устойчивостью предприятия понимает платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами [7, c.122].

В свою очередь финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги. При этом если нет источника для погашения новых долгов в будущем, то устанавливаются определенные граничные условия на использование уже существующих собственных средств в настоящем.

Так финансовая устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивость – гарантированная платежеспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время – это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношения собственных и заемных средств – источников покрытия активов предприятия.

Открытое акционерное общество «Дорожно-строительный трест № 4 г. Брест» функционирует с 1970 года. 

Целью создания треста было создание организационных предпосылок высоких темпов развития дорожного строительства в Беларуси. В период первого десятилетия своего существования трестом выполнен большой объем работ по строительству производственных баз в городах Бресте, Барановичи, Жабинке, Дрогичине. Трест выступал генподрядчиком по строительству и реконструкции автомобильных дорог Брест-Минск-Москва, Брест-Кишинев-Одесса, Брянск-Кобрин, Ивацевичи-Пинск-Столин и другие. Значительная работа проведена по благоустройству, позволившая  преобразить вид более 600 населенных пунктов. 

Обществом накоплен опыт по сооружению ответственных объектов совместно с немецкими, итальянскими, польскими и российскими фирмами.

Новый импульс развития получило Общество в результате технического перевооружения активной части основных фондов в 2003-2010 годах, приобретением широкозахватных асфальтоукладчиков, гидравлических экскаваторов, высокопроизводительных асфальтосмесительных установок, установки по монтажу барьерного ограждения, установки по приготовлению битумных эмульсий, машин для холодного фрезерования. 

Одним из основных мероприятий технического перевооружения в 2015 году было приобретение бетоноукладчика «GOMACO GT 3600», благодаря которому стало возможным производство работ по устройству монолитных цементобетонных покрытий дорог, территорий, а также  монолитных парапетных ограждений, монолитного бортового камня, водоотводных лотков. В 2016 году приобретена автоматическая мобильная бетоносмесительная установка контейнерного типа производительностью до 45 м3. В 2017 году приобретен перегружатель бетонной смеси МТР-400. Ввод в эксплуатацию бетоноукладчика, перегружателя и бетоносмесительной установки позволили  расширить возможности Общества по выполнению дорожно-строительных работ с применением цементобетонных смесей.

Основной целью деятельности ОАО «ДСТ № 4 г. Брест» является обеспечение стабильной финансовой устойчивости в работе, укрепление позиции на рынке Республики Беларусь, Украины, Российской федерации в роли ответственного и надежного партнера, повышение благосостояния работников.

Для достижения вышеизложенных целей трест выполняет следующие задачи:

 диверсификация продукции (работ, услуг), рынков сбыта, обеспечивающая загрузку производственных мощностей, перераспределение свободных ресурсов, увеличение гибкости и адаптивности Общества;

 развитие и самосовершенствование предприятия, его ориентация на долгосрочную и стабильную деятельность, как в Республике Беларусь так и за ее пределами (Россия, Украина);

 нахождение индивидуального подхода к каждому Заказчику и развитие долгосрочных отношений с партнерами, опираясь на высочайшие стандарты профессионализма;

 осуществление качественного, конкурентоспособного и эффективного бизнеса, учитывая все пожелания и предложения Заказчика и рассчитанного на получение максимального результата;

 формирование долговременных партнерских отношений с основными Заказчиками, основанных на принципах добросовестности и этики;

 обеспечение самореализации и карьерного роста для всех сотрудников предприятия и создание на этой основе квалифицированной команды профессионалов. 

Наиболее острыми проблемами 2017 года, оказавшими негативное влияние на финансово-экономическую деятельность предприятия были отсутствие в достаточном количестве в пределах Брестской области объектов дорожного строительства, что не позволило загрузить на полную мощность асфальтобетонные заводы по причине отдалённости объектов; несвоевременные расчеты Заказчиков за выполненные работы, влекущие за собой необходимость привлечения кредитных ресурсов банков для пополнения оборотных средств;

Основная цель мероприятий – обеспечение   стабильной финансовой устойчивости в работе, укрепление позиции на рынке Республики Беларусь, Украины, Российской федерации в роли ответственного и надежного партнера, повышение благосостояния работников.

Для повышения финансовой устойчивости Дорожно-строительного треста №4 необходим комплекс мероприятия, направленных на достижение основных показателей и на устойчивое функционирование и развитие треста, включающий:

1. мероприятия, направленные на развитие маркетинга и сбыта продукции, работ, услуг:

- участие в подрядных торгах;

- рекламная деятельность;

- дальнейшее развитие освоенных экспортных направлений 

2. мероприятия, направленные на развитие производства продукции, работ, услуг:

- реорганизация ОАО "ДСТ №4 г. Брест" путем присоединения ОАО «Пинагрузсервис», способного закрыть потребность Общества в автомобильном самосвальном парке, как результат - увеличение добавленной стоимости в выручке от реализации продукции (работ, услуг) путем снижения затрат, связанных с привлечением стороннего автотранспорта за счет осуществления грузоперевозок собственными силами;

- повышение  эффективности  использования  производственных   мощностей (рост производительности труда за счет рационализаторства и инноваций, повышения уровня технической оснащенности дорожно-строительных работ и совершенствования организации труда, управления и координации строительного производства, повышение коэффициента использования имеющегося парка ДСМ, списания и утилизации в установленном порядке не используемых в процессе производства самортизированных основных средств);

- повышение   качества и   конкурентоспособности   продукции, работ, услуг (организация и проведение эффективного входного контроля поступающего  сырья, материалов и комплектующих в соответствии с требованиями стандартов ИСО серии 9000 и 14000, оснащение и переоснащение испытательных подразделений современными средствами измерений, испытательным оборудованием, контроль над соблюдением технологии производства).

Финансовая устойчивость – гарантированная платежеспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время – это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношения собственных и заемных средств – источников покрытия активов предприятия.

К внешним факторам можно отнести инфляцию, колебания валютных курсов, экономическую и налоговую политику государства, платежеспособный спрос, политическую стабильность и другие характеристики внешнего окружения.

Однако в большей степени финансовая устойчивость предприятия зависит от внутренних факторов. К ним относится структура активов и пассивов капитала, рентабельность, состояние основных средств, структура затрат, сезонность производства и др.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

За период с 2015 по 2017г. основные показатели платёжеспособности ОАО «ДСТ №4 г.Брест» существенно не изменились. Значение коэффициентов: обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности финансовых обязательств активами находятся в пределах нормативных значений. В результате анализа финансовой устойчивости ОАО «ДСТ №4 г.Брест» было выявлено, что устойчивость общества относится к абсолютному типу. Однако также были выявлены отрицательные тенденции, ведущие к ослаблению финансовой устойчивости в будущем:

1.Высокая доля дебиторской задолженности, имеющей тенденцию к увеличению срока погашения и замедлению оборачиваемости.

2.Несвоевременные расчеты заказчиков.

3.Необходимость привлечения кредитных ресурсов для пополнения оборотных средств.

4. Большой удельный вес в составе внеоборотных фондов, о чем свидетельствуют показатели фондовооруженность и фондоемкость.

5.Высокая доля «Короткой» кредиторской задолженности.

Наиболее острыми проблемами 2017 года, оказавшими негативное влияние на финансово-экономическую деятельность предприятия были отсутствие в достаточном количестве в пределах Брестской области объектов дорожного строительства, что не позволило загрузить на полную мощность асфальтобетонные заводы по причине отдалённости объектов; несвоевременные расчеты Заказчиков за выполненные работы, влекущие за собой необходимость привлечения кредитных ресурсов банков для пополнения оборотных средств;

Основная цель мероприятий – обеспечение   стабильной финансовой устойчивости в работе, укрепление позиции на рынке Республики Беларусь, Украины, Российской федерации в роли ответственного и надежного партнера, повышение благосостояния работников.

Для повышения финансовой устойчивости Дорожно-строительного треста №4 необходим комплекс мероприятия, направленных на достижение основных показателей и на устойчивое функционирование и развитие треста, включающий: 

1. мероприятия, направленные на развитие маркетинга и сбыта продукции, работ, услуг: (участие в подрядных торгах, рекламная деятельность, дальнейшее развитие освоенных экспортных направлений); 

2. мероприятия, направленные на развитие производства продукции, работ, услуг: реорганизация ОАО "ДСТ №4 г. Брест" путем присоединения ОАО «Пинагрузсервис»; повышение  эффективности  использования  производственных   мощностей; повышение   качества и   конкурентоспособности   продукции, работ, услуг; повышение  производительности   труда; развитие инновационных направлений производства, внедрение новых видов продукции, работ, услуг.

3. мероприятия, направленные на совершенствование системы управления затратами, персоналом, снабжением и трестом в целом: повышение   качества   управления  производством,  использование  прогрессивных методов управления, использование современных средств коммуникации; повышение эффективности и оперативности управления затратами; повышение качества анализа и планирования, осуществление эффективного ценообразования с использованием централизованной учетной базы; повышение  эффективности   использования   основных  средств; повышение эффективности управления трудовыми ресурсами; развитие логистики снабжения.

4. мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния треста: пополнение оборотных средств за счет реализации долгосрочных активов (зданий, сооружений), использование которых малоэффективно и в долгосрочной перспективе не просматривается; снижение  издержек  на  производство  и   реализацию  продукции,  работ, услуг за счет повышения эффективности использования трудовых ресурсов, экономии ресурсов и материальных ресурсов, соблюдения расчетной, финансовой дисциплин; обеспечение снижения удельного веса просроченной дебиторской задолженности, организация работы по взысканию как просроченной дебиторской задолженности, так и потерь, понесенных Обществом в связи с неисполнением контрагентами взятых на себя обязательств в виде пеней и процентов за пользование денежными средствами; изменение структуры кредитной задолженности путем сокращения кредитной задолженности на финансирование хозяйственной деятельности в пользу инвестиционного кредитования.

В результате реализации мероприятий по отчуждению недвижимого имущества планируется пополнить оборотные средства Общества на сумму 1 081 000 рублей, кроме того ежегодная экономия сумм налога на недвижимость и налога на землю составит 20934,23 рубля.

     Реализация предложенных мероприятий позволит ОАО «ДСТ №4 г.Бреста» улучшить финансовую устойчивость и повысить уровень конкурентоспособности произведенной продукции, оказываемых услуг.