Введение
1 Теоретические аспекты процента
1.1 Теория процента в трудах экономистов
1.2 Сущность процента и его виды
1.3 Функции и значение процента
2 Процентная ставка и денежный рынок
2.1 Спрос на деньги
2.2 Предложение денег
2.3 Равновесие на рынке денег
3 Характеристика основных видов процентных ставок коммерческих банков и национального банка Республики Беларусь
3.1 Динамика процентных ставок коммерческих банков Республики Беларусь
3.2 Ставка рефинансирования и её регулирующая роль в Республике Беларусь
3.3 Пути совершенствования управления ставкой рефинансирования в Республике Беларусь
Заключение
Список использованных источников
ВВЕДЕНИЕ
Проценты являются одним из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования и воздействия на экономику государства. Банковский процент всегда присутствует в системе регулирования экономики на макро- и микроуровнях. В механизме воздействия на экономику он превосходит все другие инструменты по степени своей доступности и простоты. Это всегда учитывается при решении проблемы регулирования экономических процессов. Если говорить о микроуровне, то результативность работы коммерческого банка во многом зависит от того, насколько эффективна его процентная политика, от правильности выбора ставок по кредитам и вкладам.
Изучение методического инструментария анализа процентной политики банка обусловлено необходимостью ее грамотной постановки, степенью влияния на процентную, депозитную стратегии, обеспечение доходности по активным и пассивным операциям. Так же основная общественно-экономическая функция коммерческих банков состоит в финансовом посредничестве, суть которого сводится к перемещению денежных потоков от субъектов, имеющих избыток денежных средств, к субъектам, нуждающимся в них. За выполнение этой функции банки получают доход в виде процента, который позволяет им развиваться. В свою очередь эффективность посредничества во многом определяется возможностью размещения ресурсов по ставкам, превышающим ставки заимствования, что обусловливает актуальность вопросов, касающихся банковских процентов.
Цель работы состоит в определении влияния процентов на макроэкономическую ситуацию в стране.
В соответствии с поставленной целью, определены следующие решаемые задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты процента;
- рассмотреть влияние процента на денежный рынок;
- рассмотреть основные виды процентных ставок коммерческих банков и национального банка Республики Беларусь.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЦЕНТА
1.1 Теория процента в трудах экономистов
Существует несколько теоретических подходов, объясняющих причины образования процента. К основным из них относятся следующие:
- марксистский подход к категории процента на базе теории прибавочной стоимости;
- трактовка процента в рамках теории чистой производительности капитала;
- психологический подход к понятию процента как части теории предельной полезности.
Классическая, реальная, теория предполагает, что единственными переменными, которые воздействуют на норму процента даже в краткосрочном аспекте, являются инвестиции и сбережения. эта теория не учитывает воздействие других рынков на спрос и предложение облигаций, предполагается, что облигации – единственный вид активов, которыми располагает потребитель, делается ряд прочих допущений [1, c. 116].
Неоклассическая теория ссудных фондов, разработанная экономистами стокгольмской и кембриджской школ, расширяет понятие спроса и предложения капитала, дополняя его спросом на кассовую наличность и приростом денежной массы. норма процента определяется как реальными факторами (сбережениями и инвестициями), так и денежными (спросом на деньги и их предложением), причем уровень процента может быть изменен непосредственно за счет влияния последних.
В Кейнсианской теории норма процента определяется в качестве вознаграждения за расставание с ликвидностью. Процент – это «цена, которая уравновешивает желание держать богатство в форме наличных денег с имеющимся количеством наличных денег», т.е. количество денег в обращении - еще один фактор, который наряду с предпочтением ликвидности при данных обстоятельствах определяет действительную норму процента. норма процента складывается в результате взаимодействия спроса и предложения денежных средств. Причем процент рассматривается как «в высшей степени психологический феномен» [2, c. 53].
2 ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА И ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
2.1 Спрос на деньги
Спрос на деньги определяется величиной денежных средств, которые хранят хозяйственные агенты, т.е. по существу, это спрос на денежные запасы, или номинальные остатки.
Виды спроса на деньги обусловлены двумя основными функциями денег: 1) функции средства обращения и 2) функции запаса ценности. Первая функция обусловливает первый вид спроса на деньги – трансакционный. Поскольку деньги являются средством обращения, т.е. выступают посредником в обмене, они необходимы людям для покупки товаров и услуг, для совершения сделок.
Трансакционный спрос на деньги – это спрос на деньги для сделок (transactions), т.е. для покупки товаров и услуг. Этот вид спроса на деньги был объяснен в классической модели, считался единственным видом спроса на деньги и выводился из уравнения количественной теории денег, т.е. из уравнения обмена (предложенного американским экономистом И.Фишером) и кэмбриджского уравнения (предложенного английским экономистом, профессором Кэмбриджского университета А.Маршаллом).
Спекулятивный спрос на деньги обусловлен функцией денег как запаса ценности (как средства сохранения стоимости, как финансового актива). Однако в качестве финансового актива деньги лишь сохраняют ценность (да и то только в неинфляционной экономике), но не увеличивают ее. Наличные деньги обладают абсолютной (100%-ной) ликвидностью, но нулевой доходностью. При этом существуют другие виды финансовых активов, например, облигации, который приносят доход в виде процента. Поэтому чем выше ставка процента, тем больше теряет человек, храня наличные деньги и не приобретая приносящие процентный доход облигации.
3 ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ВИДОВ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
3.1 Динамика процентных ставок коммерческих банков Республики Беларусь
Проценты по вкладам – плата банков другим небанковским финансово-кредитным организациям, предприятиям, населению за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных активов на счетах, в депозитариях и хранилищах. Процент по вкладам выражает отношения двух сторон сделки [2, с. 78].
Сумма процентов по депозитным операциям формируется под влиянием множества факторов: тип депозита, срок привлечения ресурсов, состояние спроса на кредиты, рыночные условия для кредитных ресурсов, степень надежности клиента, характер клиента (физические или юридические лица), уровень инфляции, размер привлеченных ресурсов, банковские расходы и т. д.
Проценты по депозиту могут быть с фиксированной процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированными (процент + бонус), либо определяться по договоренности и т. д.
На рисунке 3.1 рассмотрим динамику процентных ставок на депозитном рынке (для физических лиц) Республики Беларусь.
Ставки по вкладам (депозитам) населения в национальной валюте по-прежнему обеспечивали сохранность сбережений и являлись более привлекательными по сравнению с вкладами (депозитами) в иностранной валюте. Средняя процентная ставка по новым срочным банковским вкладам (депозитам) физических лиц в национальной валюте в декабре 2019 года составила 9,7 %, сократившись на 0,1 по сравнению с декабрем 2018 года. В декабре 2018 г. составила 9,8 процента годовых, увеличившись на 2,2 процентного пункта по отношению к декабрю 2017 г. Средняя процентная ставка по новым срочным банковским вкладам (депозитам) физических лиц в национальной валюте в декабре 2017 г. составила 7,5 процента годовых, уменьшившись на 6,8 процентного пункта по отношению к декабрю 2016 г.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Банковский процент может рассматриваться как обозначение цены, которую платит банк за привлекаемые средства, либо как обозначение цены, которую берет банк за выдаваемые (размещенные) им средства.
Выделяют следующие функции, выполняемые банковским процентом: перераспределительная, стимулирующая, регулирующая, сохранения ссудного фонда, а также, по нашему мнению, информационная и квазиналоговая.
Значение банковского процента заключается в способности влиять на макроэкономическую ситуацию в стране.
Процентная ставка складывается на денежном рынке под влиянием спроса и предложения: чем больше тех, кто хочет занять деньги, тем она выше; чем больше тех, кто готов одолжить деньги, тем она ниже. Правительство страны может влиять на размер процентной ставки на денежном рынке, ограничивая количество денег в обращении. Чем меньше денег в обращении, тем острее конкуренция между заёмщиками и, следователь, выше процентная ставка. Таким образом, процентная ставка влияет на уровень экономической активности в стране.
В деятельности коммерческих банков значительную роль играю ставки по депозитам и ставки по кредитам. Депозитный процент – плата банков (иных небанковских финансово-кредитных организаций) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах. Процент по банковским кредитам – это плата, получаемая банком от кредитополучателя за пользование кредитом. Теоретически ставка рефинансирования Национального банка является основой для установления процентных ставок по постоянно доступным операциям предоставления ликвидности, двусторонним операциям, а также по операциям на открытом рынке. На сегодняшний день ставка рефинансирования составляет 7,75 %, что является самым низким значением рассматриваемого показателя за всю историю Беларуси.
1. Акулов, В .Б. Макроэкономика [Электронный ресурс] : учебное пособие / В.Б. Акулов. — 4-е изд., стер. — Москва : ФЛИНТА, 2019. — 389 с.
2. Горелая, Н. В. Основы банковского дела : учеб. пособие / Н.В. Горелая, А.М. Карминский; Под ред. А.М. Карминского. - М. : ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2019. - 272 с.
3. Косов, Н. С. Макроэкономика : учеб. пособие / Под ред. проф. Н.С. Косова. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 284 с.
4. Кузнецова, Е. И. Деньги, кредит, банки : учебник / Е.И. Кузнецова. — Москва : КНОРУС, 2018. — 306 с.
5. Макроэкономика : учебник / под ред. Л.Г. Чередниченко, А.З. Селезнева. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2020. — 385 с.
6. Наточеева, Н. Н. Банковское дело : учебник / под редакцией Н. Н. Наточеевой — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Дашков и К, 2019. — 270 с.
7. Национальный банк Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/.
8. О концептуальных вопросах перехода к инфляционному таргетированию в Республике Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/mp/obuchenie/prezentacii/perekhod-k-inflyacionnomu-targetirovaniyu.pdf.
9. Отчет Национального банка за 2017 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/report/report2017.pdf.
10. Отчет Национального банка за 2018 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/report/report2018.pdf.
11. Отчет Национального банка за 2019 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/report/report2019.pdf.
12. Перспективы перехода к режиму инфляционного таргетирования в Республике Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://edoc.bseu.by:8080/bitstream/edoc/2972/2/BEJ_3_2010_luzgin_godes_ocr.pdf.
13. Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2016 – 2020 годы [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.government.by/upload/docs/program_ek2016-2020.pdf.
14. Процентная политика Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/mp/target/percent-policy.
15. Рыбалтовская, Е. Процентная политика центральных банков: зарубежная и отечественная практика // Банковский вестник. – 2019. - № 1 (666). – С. 26-35.
16. Стародубцева, Е. Б. Банковские операции : учебное пособие / Е. Б. Стародубцева. — Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2019. — 128 с.
17. Стратегия развития финансового рынка Республики Беларусь до 2020 года [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.nbrb.by/finsector/p229_6.pdf.
