Одним из необходимых условий устойчивого равновесного развития народного хозяйства в рамках смешанной экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитная (монетарная) политика государства - очень демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная политика должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.
Денежно-кредитная политика – важнейший элемент современной макроэкономической политики. Она представляет собой совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно – кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынка ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов и т.п. с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических целей – укрепления денежной единицы, стабилизации цен, структурной перестройки экономики, стабилизации темпов экономического роста и т.д. В рамках денежно – кредитной политики государство стремится оказать определенное, заранее рассчитанное воздействие на процесс воспроизводства, используя в качестве передаточного механизма различные факторы денежной сферы.
Денежно-кредитная политика является важнейшим направлением государственного регулирования экономики. Формирование денежно-кредитной политики государства является одним из необходимых условий устойчивого развития государства. Она оказывает огромное влияние как на само государство в целом, так и на каждого его гражданина в частности.
Анализ денежно-кредитной политики прошлых периодов позволяет выбрать оптимальный вариант использования тех или иных инструментов денежно-кредитной политики на современном этапе, а также наметить основные направления в будущем.
Большинство современных экономистов рассматривают денежно- кредитную политику как наиболее приемлемый для демократического общества инструмент государственного регулирования национальной экономики. Хорошо работающая денежно-кредитная политика способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов. Таким образом, возрастает актуальность изучения проблем развития и реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.
Целью настоящей курсовой работы является изучение денежно-кредитной политики как сущности, а также ее проведения в развитых странах и
1 Сущность и понятие денежно-кредитной политики
1.1 Понятие, цели и задачи денежно-кредитной политики
Под денежно-кредитной политикой следует понимать комплекс взаимосвязанных мер, направленных на регулирование денежной массы в обращении, объема кредитных ресурсов, уровня процентной ставки и других экономических показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов с целью регулирования воспроизводственного процесса, обеспечения экономического роста, снижения уровня безработицы и инфляции.
Денежно-кредитная политика - это стратегия государства, направленная на регулирование денежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и финансового рынка для достижения общеэкономических целей [3, с. 149].
Имеется и другое определение денежно-кредитной политики, в соответствии с которым под денежно-кредитной политикой подразумевают совокупность мероприятий, осуществляемых в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики [8, с. 125].
Более точно раскрывает понятие денежно-кредитной политики первое определение, поскольку в нем перечислены те направления, с помощью которых достигается общеэкономическое равновесие.
Для решения практических и методологических задач разработки и реализации денежно-кредитной политики целесообразно дать ей более развернутую характеристику в системном аспекте через описание следующих пяти основных элементов.
1. Объектом в системе денежно-кредитной политики выступают прежде всего денежные средства (финансовые активы), обеспечивающие воспроизводство товаров и не денежных услуг и характеризуемые комплексом количественных и качественных параметров: объем, форма, цена, направление движения и т.д. [8, с. 127].
Кроме того, к объектам можно отнести институты денежно-кредитного сектора (сектора финансовых корпораций экономики страны).
В соответствии с международной классификацией денежно-кредитный сектор институционально включает юридические лица, основная функция которых – финансовое посредничество или связанная с ним вспомогательная финансовая деятельность. В качестве его основных подсекторов рассматриваются:
- центральный банк, осуществляющий не только контроль над важнейшими аспектами финансовой системы, но и ведущий широкую операционную деятельность на всех сегментах финансового рынка, включая эмиссию наличных денег, управление международными резервами, предоставление кредита другим депозитным корпорациям;
2 Анализ денежно-кредитной политики в развитых странах
2.1 Денежно-кредитная политика США
Банковская система США сформировалась под воздействием Закона о Федеральной резервной системе 1913 г. (Federal Reserve Act) и принятого в 1980 г. Закона о дерегулировании депозитных учреждений и монетарном контроле (DIDMCA). Закон о Федеральной резервной системе основал институт центрального банка – Федеральную резервную систему (далее ФРС). ФРС состоит из рабочих органов трех уровней: Совет управляющих; 12 федеральных резервных банков; около 6 тыс. банков-членов ФРС [5, с. 19].
Ключевым условием эффективной денежно-кредитной политики является принцип независимости ФРС как федерального регулятора денежно-кредитной сферы и действующих в ее пространстве кредитных институтов.
Текущие функции ФРС:
- выполнение обязанностей центрального банка США;
- поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами;
- обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений;
- защита кредитных прав потребителей;
- управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок);
- обеспечение стабильности финансовой системы, контроль системных рисков на финансовых рынках;
- предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе правительству США и официальным международным учреждениям;
- участие в функционировании системы международных и внутренних платежей;
- устранение проблем с ликвидностью на местном уровне [10, с. 335].
Цели монетарной политики ФРС закреплены законодательно: поддержание такой максимально возможной занятости, которая бы не угрожала устойчивости экономического роста и борьбе с инфляцией.
ФРС стремится приспосабливать денежно-кредитную политику к изменяющимся экономическим условиям, основывает свои политические решения на текущей экономической и финансовой информации.
Начало XXI века отмечено новыми явлениями в денежно-кредитной политике США, которые затем получили распространение во многих развитых странах и открыли новую страницу в государственном регулировании денежного хозяйства. Непосредственным толчком к широкому применению новых подходов и мер денежно-кредитной политики стал финансово-экономический кризис 2008-2009 гг., развернувшийся в США и охвативший своим влиянием всю мировую экономику. Этот кризис показал, что новым
3 Денежно-кредитная политика Республики Беларусь
3.1 Характеристика денежно-кредитной политики Республики Беларусь
Денежно-кредитная политика Республики Беларусь является неотъемлемой частью экономической политики государства, осуществляется Национальным Банком Республики Беларусь (НБ РБ), который с 1992 г. проводит независимую политику денежного и валютного регулирования и контроля на территории страны.
Так, в Банковском кодексе Республики Беларусь в статье 4 определено, что денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Там же в статье 24 фиксируется независимость Национального банка в своей деятельности [2].
В соответствии с этими принципами выработка и осуществление денежно-кредитной политики происходит в составе этапов общего процесса формирования стратегии и тактики экономической политики, а также ее реализации. При этом обеспечивается как внутренняя согласованность мероприятий развития денежно-кредитного сектора, так внешнее их согласование с направлениями эволюции остальных секторов экономики.
Основной целью денежно-кредитной политики Республики Беларусь является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам. Достижение и поддержание устойчивости белорусского рубля является основным вкладом денежно-кредитной политики в создание условий для стабильного развития национальной экономики в долгосрочной перспективе [12, с. 38].
Денежно-кредитная политика Республики Беларусь направлена на неуклонное углубление финансово-экономической стабильности, последовательное достижение нормальных, согласно международным стандартам, темпов инфляции и девальвации. При этом Национальный Банк Республики Беларусь исходит из того, что оптимальным является такой вариант денежно-кредитной политики, при котором не допускается резких скачков в уровнях процентных ставок, обменном курсе национальной валюты [12, с. 38].
Основная задача денежно-кредитной политики Республики Беларусь заключается в обеспечении стабильности обменного курса и формировании тем самым положительных эффектов в виде снижения инфляционных и девальвационных ожиданий, ограничения издержек, связанных с рисками изменения обменного курса [12, с. 39].
Таким образом, конечная цель денежно-кредитной политики, проводимой Национальным банком Республики Беларусь - обеспечение с помощью монетарных инструментов (с учетом мер экономической политики правительства Республики Беларусь) снижения инфляции.
Заключение
Подведем итоги и сделаем выводы.
Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок, а также рынков ссудных капиталов.
В качестве основных целей денежно-кредитной политики выделяют четыре взаимосвязанные цели: рост производства товаров и услуг, обеспечение занятости населения, формирование равновесия платежного баланса страны, стабильность цен - как внутренних, так и внешних (обменный курс).
Инструментами денежно-кредитной политики являются: операции на открытом рынке, политика учетной ставки, изменение нормы обязательных резервов.
Выделяют несколько типов денежно-кредитной политики, отличающихся как определенными целями, так и инструментами их достижения.
Денежно-кредитная политика США является неотъемлемой составляющей макроэкономической политики данной страны. Политика ФРС основывается на трех инструментах влияния на резервы: через операции на открытом рынке, учетную ставку и резервные требования.
Органом, который отвечает за проведение денежно-кредитной политики в Китае, является Центральный банк. В соответствии с целями экономической политики Китай продолжает совершенствовать механизм регулирования курса юаня с учетом реальной финансово-экономической ситуации в стране и состояния международных платежей
Непосредственным проводником денежно-кредитной политики Германии является Бундесбанк. Характерной особенностью Германии является проведение долгосрочной денежно-кредитной политики, под которой понимается стратегия центрального банка, рассчитанная на период от одного года до нескольких десятилетий.
Денежно-кредитная политика Республики Беларусь является неотъемлемой частью экономической политики государства, осуществляется Национальным Банком Республики Беларусь.
Денежно-кредитная политика Национального банка Республики Беларусь нацелена на достижение основных параметров социально-экономического развития, которые являются общепринятыми в мировой практике.
Важными и тесно взаимосвязанными методами реализации денежно-кредитной политики страны являются процентная и эмиссионная политика Нацбанка.
В 2015 г. Национальный банк Республики Беларусь перешел к реализации денежно-кредитной политики в режиме монетарного таргетирования, в рамках которого основным инструментом достижения цели по инфляции выступает контроль за денежным предложением.
