ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время многие компании в Беларуси испытывают трудности с обновлением основных фондов. В то же время компании часто вынуждены брать займы в банках в обмен на обеспечение ценных бумаг или недвижимости из-за того, что у них недостаточно оборотных средств. В то же время поставщики оборудования столкнулись с большими трудностями при реализации своей продукции.
В современном финансовом мире некоторые операции еще не популярны, но эти проблемы решаемы. В данном случае речь идет о лизинге, который является современной формой финансирования предприятий.
Важное значение имеет исследование текущего состояния и перспектив развития внутреннего и внешнего рынка лизинга. Учет актуальности тенденций и перспектив на мировом рынке лизинга зависит от того, что в современных условиях глобализации мировой экономики и развития международного бизнеса лизинг приобретает динамичное развитие и стал одним из основных факторов, активизирующих инвестиционный процесс. Это связано с тем, что многие страны реализуют масштабные фактические инвестиции за счет инвестиционных займов, государственных инвестиций и использования собственных средств компаний. Поэтому как важный механизм финансирования инвестиций в производственные активы он имеет большое значение для изучения мирового рынка лизинговых услуг.
Трансформация под влиянием научно-технического прогресса в области производства и обращения и управление глубокими изменениями экономических условий требуют поиска и внедрения нетрадиционных методов, обновления материально-технической базы и модификации основных фондов различных субъектов собственности.
За последние три десятилетия популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ
1.1. Понятие, сущность и виды лизинга
Есть много взглядов на определение сущности лизинга. Например, некоторые люди рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования. Другие полностью приравнивают его к долгосрочной аренде или ее форме. Только лизинг принципиально отличается от аренды: лизингодатель покупает вещи только в интересах потребителей. Напротив, в аренде арендатор сначала покупает технику, а потом находит потребителей.
Лизинг можно рассматривать как инвестиционную деятельность, направленную на вложение временно свободных или заемных средств. По договору аренды, то есть финансовой аренды, арендодатель обещает выкупить указанное в договоре имущество у продавца, а затем предоставляет имущество арендатору во временное пользование в коммерческих целях [23, с. 64].
Лизинг также трактуется как комплекс имущественных и финансовых отношений, связанных с приобретением имущества в собственность и дальнейшей сдачей во временное пользование. При финансовом лизинге между производителями оборудования и их пользователями обычно присутствует посредник, который предоставляет средства для сделки [10, с. 27].
Суть данной сделки заключается в следующем: у лизингополучателя отсутствуют средства, и он сделал предложение о вступлении в лизинговую компанию по условиям сделки. После достижения такого соглашения оборудование, приобретенное лизингополучателем, либо переходит в его собственность, либо возвращается лизингодателю [10, с. 34].
Объектами лизинга могут быть предприятия и другое имущество, здания, оборудование, сооружения, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Субъекты лизинга приведены на рисунке 1.1.1.
Таким образом, обязательными субъектами выступают лизингодатель, лизингополучатель и продавец имущества, приобретаемого по договору лизинга. Следовательно, взаимоотношения можно оформить двумя способами: путём заключения единого трехстороннего договора или посредством составления двух взаимосвязанных договоров.
2. ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ
2.1. Правовые аспекты, регламентирующие деятельность лизинговых услуг
В процессе совершения сделок международного лизинга, возникающие вопросы по осуществлению механизма сделки и значения самих понятий, решаются с учетом анализа положений международного права. Вследствие того, что законодательные системы стран могут по-разному рассматривать механизм лизинговой сделки, то возникают определенные вопросы между участниками сделки. К гражданско-правовым отношениям с участием иностранных граждан и иностранных юридических лиц, в том числе в случаях, когда объект гражданских прав находится за рубежом, право, подлежащее применению, определяется на основании международных договоров страны, осуществляющей сделку.
С точки зрения антимонопольного регулирования, существует необходимость соблюдения законодательства в сфере закупок за счет собственных средств, при заключении договоров лизинга. В соответствии с белорусским законодательством, лизинговые операции в определенных случаях подлежат антимонопольному регулированию, которое распространяется как на резидентов, так и не резидентов РБ, осуществляющих деятельность на ее территории.
В период становления и развития лизинговой деятельности в Беларуси, государственными органами были приняты документы, создавшие основу законодательной базы по лизингу. Образцом для разработки этих документов стала Конвенция о международном финансовом лизинге (УНИДРУА), подписанная 14-ю государствами в г. Оттава 28 мая 1988 года и вступившая в силу 1 января 1995 года. Республика Беларусь вступила в конвенцию в 1999 году.
Конвенция о международном финансовом лизинге была заключена с целью унификации основных положений, относящихся к операциям международного лизинга. Необходимость ее принятия была вызвана, прежде всего, тем, что разные законодательные системы рассматривали лизинговые сделки с различных позиций. Конвенция регулирует вопросы, возникающие при заключении и исполнении договоров, заключаемых в связи с операциями по лизингу, сторонами которых являются коммерческие организации из разных стран, присоединившихся к Конвенции (в соответствии с оговоренной в ней процедурой).
3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ
3.1. Проблемы рынка лизинговых операций в Республике Беларусь и перспективы его развития
Создание эффективно действующей экономической системы в Республике Беларусь в условиях недостатка у предприятий собственных оборотных средств, кредитных ресурсов и бюджетных ассигнований предполагает активную деятельность рынка лизинговых услуг.
В мировой практике лизинг является одним из основных инструментов привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. Он позволяет обновить устаревшую производственную базу на основе прогрессивных технологий производства и управления, приобрести основные производственные фонды на выгодных для субъектов хозяйствования условиях, что особенно актуально для современного этапа экономического развития в Беларуси. Несмотря на преимущества лизинга перед другими финансовыми инструментами, эта форма экономических отношений в Беларуси развивается медленными темпами.
Для решения задач, связанных с работой лизинговой отрасли Беларуси и защитой корпоративных интересов ведущими лизинговыми компаниями страны, была создана Ассоциация лизингодателей Беларуси. Ассоциация лизингодателей была зарегистрирована, как негосударственная некоммерческая организация, объединяющая коммерческие организации, осуществляющие деятельность в сфере финансовой аренды (лизинга) в целях координации деятельности своих членов, представления и защиты общих интересов и осуществления совместных программ. По состоянию на 01.04.2015 г. в Ассоциации лизингодателей прямо или в составе групп компаний представлено 33 лизинговые организации. Ассоциация лизингодателей активно взаимодействует с органами государственной власти, судами, прочими ведомствами.
В связи с принятием 25 февраля 2014 года Президентом Республики Беларусь Указа N 99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности», условия осуществления лизинговой деятельности на территории Республики Беларусь существенно изменились. Полномочия по регулированию лизинговой отраслью были переданы Национальному банку Республики Беларусь.
Ассоциация в рамках запросов Национального банка осуществляет предоставление информации Национальному банку о текущих показателях деятельности лизинговых организаций. При поддержке Управления регулирования небанковских операций Национального банка проводится работа по подготовке информационно-консультационных семинаров по информированию участников рынка о новых условиях работы, планируемых изменениях законодательства в сфере лизинга и подготовке их к выполнению сопутствующих организационных мероприятий – включение в реестр, подача отчетности, официальное информирование о работе организаций и т.п.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Лизинг можно рассматривать как инвестиционную деятельность, направленную на вложение временно свободных или заемных средств. По договору аренды, то есть финансовой аренды, арендодатель обещает выкупить указанное в договоре имущество у продавца, а затем предоставляет имущество арендатору во временное пользование в коммерческих целях.
Объектами лизинга могут быть предприятия и другое имущество, здания, оборудование, сооружения, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.
Обязательными субъектами выступают лизингодатель, лизингополучатель и продавец имущества, приобретаемого по договору лизинга. Следовательно, взаимоотношения можно оформить двумя способами: путём заключения единого трехстороннего договора или посредством составления двух взаимосвязанных договоров.
Описание основных проблем практического применения некоторых форм лизинга показывает, что все они являются результатом недоработки экономическо-правовой базы, регламентирующей общественно экономические отношения в Республике Беларусь. Поэтому говорить о весомом продвижении в развитии международных лизинговых операций в Республике Беларусь трудно, так как на пути данного развития стоят проблемы валютного, таможенного и налогового регулирования. Также в законодательном регулировании, активное участие принимает Министерство антимонопольного регулирования и торговли Республики Беларусь, что говорит о необходимости регулирования механизма лизинга и на антимонопольном уровне.
Однако, как отмечают эксперты, в Республике Беларусь создана одна из лучших нормативных баз по вопросам лизинговых отношений в странах СНГ.
Лизинговая деятельность является сравнительно молодой отраслью для белорусского финансового рынка. Первые лизинговые сделки начали заключаться в Беларуси в 1994 г. после становления нормативно-правовой базы и публикации первого нормативного документа по лизингу – методических указаний «О порядке учета лизинговых операций».
1. О вопросах регулирования лизинговой деятельности [Электронный ресурс]: Указ Президента Респ. Беларусь, 25 февраля 2014 г., № 99: в ред. Указа Президента Респ. Беларусь от 6 апреля 2017 г., № 121 // ЭТАЛОН Законодательство Респ. Беларусь / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск
2. Национальный Банк Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/
3. Абрамов, Ю. В. Правовая сущность и особенности реализации договора лизинга в сочетании с другими договорными конструкциями, включая договор страхования / Ю. В. Абрамов // Страховое право. – 2013. – № 3 – 4 (60 – 61). – С. 35–38.
4. Абрамов, Ю. В. Правовой анализ и оценка основных положений законопроекта об изменении лизингового законодательства / Ю. В. Абрамов // Законы России: опыт, анализ, практика. – 2014. – № 5. – С. 81–87.
5. Абуханова, А. Т. Лизинг. Основные понятия и определения / А. Т. Абуханова, Г. А. Гаписова, Н. У. Алиева // Экономика и социум. – 2014. – № 4 – 1 (13). – С. 157–160.
6. Адамов, Н. А. Лизинг: правовые и экономические основы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения: учеб. пособие / Н. А. Адамов, А. А. Тилов. – СПб: Питер, 2015. – 66 с.
7. Александрова, О. Б. Механизм организации и функционирования отраслевого рынка лизинга / О. Б. Александрова // Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. – 2013. – С. 85–88.
8. Байкова, И. В. Оценка рисков при заключении договоров лизинга / И. В. Байкова // Вестник Гомельского государственного технического университета им. П.О. Сухого. – 2014. – № 1. – С. 34–39.
9. Богуславский, М. М. Международное частное право: учеб. пособие / М. М. Богуславский. – М.: Юристъ, 2013. – 462 с.
10. Бордин, Н. Ф. Лизинг как способ обновления ОПФ / Н. Ф. Бордин // Машиностроитель. – 2014. – № 1. – С. 18–29.
11. Брагинский, М. И. Договорное право. Договоры о передаче имущества / М. И. Брагинский, В. В. Витрянский. – М.: Статут, 2015. – 462 с.
12. Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга: учеб. пособие / В. Ф Овчинникова [и др.]; под ред. В. Ф. Овичинниковой. – М.: ИСТ-Сервис, 2013. – 245 с.
13. Валиев, Р. Р. Арендные отношения с различных аспектов / Р. Р. Валиев // Экономика. Управление. Право. – 2014. – № 1 (49). – С. 82–86.
14. Васильев, Н. М. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие / Н. М. Васильев, С. Н. Катырин. – Минск: ДеКА, 2014. – 458 с.
15. Витрянский, В. В. Договор аренды и его виды: прокат, фрахтование на время, аренда зданий, сооружений и предприятий, лизинг / В. В. Витрянский. – Минск: Статус, 2014. – 300 с.
16. Все о лизинге [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.all-leasing.ru/analitic/detail/4700/.
17. Все про криптовалюты WAVE [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.wavesgo.com/mining.
18. Газман, В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии / В. Д. Газман. – М.: Фонд «Правовая культура», 2013. – 416 с.
19. Газман, В. Д. Финансовый лизинг: учеб. пособие / В. Д. Газман. – М.: Юрайт, 2013. – 286 с.
20. Гайфулин, Б. Н. Современные информационные технологии / Б. Н. Гайфулин, Г. С. Антипина. – М.: Интерфейс-ПРЕСС, 2015. – 170 с.
21. Гражданское и торговое право зарубежных государств: учебник / Е. А. Васильев [и др.]; под ред. Е. А. Васильева, А. С. Комарова. – М.: Международные отношения, 2013. – 560 с.
22. Григорьева, И. М. Особенности заключения договора лизинга / И. М. Григорьева // Вестник Академии права и управления. – 2013. – № 32. – С. 168–173.
23. Громова, Т. Н. Проблемные аспекты российского законодательства в сфере лизинга / Т. Н. Громова, О. В. Ткачук // Юридические чтения. – 2016. С. 20–22.
24. Договоры лизинга и факторинга в международном коммерческом обороте: учеб пособие / Р. А. Курбатов [и др.]; под ред. Р. А. Курбатова. – Москва: РЭУ им. Г. В. Плеханова, 2016. – 104 с.
25. Донченко, А. А. Лизинг европейских предприятий малого и среднего бизнеса / А. А. Донченко // Лизинг. – 2014. – № 2. – С. 36–37.
26. Белорусский рынок лизинга. Обзор 2019 г. [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://leasing-belarus.by/wp-content/uploads/2015/10/belorusskij-rynok-lizinga.obzor-2019-g.pdf.
27. Белорусский рынок лизинга. Обзор 2018 г. [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://leasing-belarus.by/wp-content/uploads/2019/04/belorusskij-rynok-lizinga.-obzor-2018-g.pdf.
28. Белорусский рынок лизинга. Обзор 2017 г. [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://leasing-belarus.by/wp-content/uploads/2018/04/belorusskij-rynok-lizinga.-obzor-2017-g..pdf
29. Есипов, В. Е. Коммерческая оценка инвестиций: учебное пособие / В. Е. Есипов, Г. А. Маховикова, Т. Г. Касьяненко, С. К. Мирзажанов. – М.: КНОРУС, 2014. – 698 с.
30. Загородников, С. В. Финансовый менеджмент / С. В. Загородников. – М.: Изд-во «Окей-книга», 2014. – 48 с.
31. Иванов, Д. А. Лизинг: актуальность развития в Российской Федерации / Д. А. Иванов // Государственная служба и кадры. – 2016. – № 2. – С. 51–53.
32. Кабатова, Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация / Е. В. Кабатова. – М.: Наука, 2013. – 132 с.
33. Калянов, Г. Н. Теория и практика реорганизации бизнес-процессов / Г. Н. Калянов. – М.: СИНТЕГ, 2014. – 184 с.
34. Канашевский, В. А. Международные сделки: правовое регулирование. – М.: Международные отношения, 2016. – 664 с.
35. Карасева, Н. А. Становление и особенности развития лизинга в зарубежных странах / Н. А. Карасева // Статистика. ‒ 2017. ‒ № 1. ‒ С. 31‒34.
36. Карпунин, А. Ю. Малый и средний бизнес в условиях меняющегося законодательства / А. Ю. Карпунин, Е. В. Карпунина // Экономика и предпринимательство. – 2015. – № 2 (55). – С. 878–881.
37. Кирилловых, А. А. Правовые основы лизинга: учебное пособие / А. А. Кирилловых. – М.: Юстицинформ, 2014. – 112 с.
38. Кирсанова, И. С. Недостатки правового регулирования лизинговых отношений в РФ / И. С. Кирсанова // Таврический научный обозреватель. – 2016. – № 6 (11). – С. 166–169.
39. Кисель, Т. Р. Экономическая сущность лизинга / Т. Р. Кисель. – Минск: УП «Технопринт», 2013. – 130 с.
40. Кисель, Т. Р. Экономическая сущность лизинга и его эффективность для грузового транспорта / Т. Р. Кисель // Вестник БНТУ. – 2013. – № 3. – С. 65–69.
41. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://base.garant.ru/2540666/.
42. Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым операциям [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://asfact.ru/konvencija-unidrua-po-mezhdunarodnym/.
43. Левкович, А. О. Формирование рынка лизинговых услуг / А. О. Левкович. – М.: Изд-во деловой и учебной литературы, 2014. – 336 с.
44. Лизинг в вопросах и ответах: учеб пособие / С. А. Силинг [и др.]; под ред. С. А. Силинг. – М.: Гиппократ, 2015. – 140 с.
45. Лизун, В. Н. Модернизация российской экономики: лизинг в условиях импортозамещения / В. Н. Лизун // Лизинг. – 2015. – № 9. – С. 65–71.
46. Лукашов, В. С. Мировые тенденции развития лизинга как одного из основополагающих инструментов инвестирования в экономику страны / В. С. Лукашов // Экономический анализ: теория и практика. ‒ 2017. ‒ № 6 (465). ‒ С. 1097‒1107.
47. Лукашов, В. С. Мировые тенденции развития лизинга как одного из основополагающих инструментов инвестирования в экономику страны / В. С. Лукашов // Экономический анализ: теория и практика. ‒ 2017. ‒ № 6 (465). ‒ С. 1097‒1107.
48. Мартовски, А. С. Лизинг в Польше / А. С, Мартовски // Украинский инвестиционный журнал. – 2014. – № 11. – С. 56–61.
49. Медведев, В. Ф. Тенденции развития мировой экономики: Обзорноаналитический доклад / В. Ф. Медведев, В. И. Терещенко. – Мн.: Берлинформпрогноз, 2014. – 67 с.
50. Международное коммерческое право: учебник / В. Ф. Попондопуло [и др.]; под ред. В. Ф. Попондопуло. – М.: Издательство Юрайт, 2014. – 476 с. 51. Мельников, Л. В. Проблемы лизинга и сотрудничества / Л. В. Мельников // Лизинг и деловое сотрудничество. – 2014. – С. 71–76.
52. Плужникова, Е. С. Сравнительный анализ российского и зарубежного опыта использования лизинга / Е. С. Плужникова, П. В. Акинин // Пространство экономики. – 2013. – № 2–3. – С. 73–76.
53. Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.raexpert.ru/ researches/leasing/leasing_1h2018/.
54. Рубченко, М. Дожить до расцвета [Электронный ресурс]. / М. Рубченко. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://expert.ru/expert/2016/15/15ex-leazing1_33407/.
55. Рыночная экономика: словарь-справочник / А. В. Шевчук [и др.]; под ред. А. В. Шевчука. – Минск: Вышэйшая школа, 2014. – 254 с.
56. Сахарова, И. В. Правоотношения, возникающие из договоров лизинга и купли-продажи объекта лизинга / И. В. Сахарова. – Ростов-н/Д: Юстицинформ, 2013. – 440 с.
57. Семенихин, В. В. Лизинг / В. В. Семенихин. – М.: Эксмо, 2014. – 480 с.
58. Синяев, В. А. Межгосударственный лизинг как инструмент усиления производственных интеграционных связей в СНГ / В. А. Синяев, В. М. Чулюков // Лизинг и деловое сотрудничество. – 2015. – С. 54–55.
59. Старинович, А. И. Инвестирование промышленных предприятий на основе лизинга: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05 / А. И. Старинович. – Минск, 2015. – 20 с.
60. Титов, А. Б. Структура и современное состояние международного лизинга / А. Б. Титов // Экономика и предпринимательство. ‒ 2017. ‒ № 6 (83). ‒ С. 832‒835.
61. Философова, Т. Г. Лизинг: учеб. пособие / Т. Г. Философова. ‒ М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 191 с.
62. Черникова, Е. В. Договор финансовой аренды (лизинга) в рыночных условиях хозяйствования: автореф. дис. канд. юр. наук: 12.00.03 / Е. В. Черникова. – Екатеринбург, 2013. – 201 с.
63. Черникова, Е. В. История возникновения и развития лизинга / Е. В. Черникова // Вестник ЮУрГУ. – 2013 – № 13. – С. 320–324.
64. Юзвович, Л. И. Международный лизинг как форма привлечения инвестиций в национальную экономику / Л. И. Юзвович // Проблемы современной экономики. – 2013. – № 3. – С. 246–250.
