Методика определения суммы собственных оборотных средств и их доли в формировании краткосрочных активов организации. Факторы изменения собственных оборотных средств Эссе

Собственные оборотные средства характеризуют остатки краткосрочных активов, сформированных за счет собственного капитала, т.е. собственные средства, находящиеся в обороте. Другими словами – это часть кратко-срочных активов, сформированная за счет собственных средств. Изучая экономические источники, заметим, что в англо-американской школе учета и финансов используют термин «чистый оборотный капитал» [7].

Следует отметить, что банки при оценке кредитоспособности заемщика, т.е. при оценке платежеспособности клиента и его возможности вернуть кредит с процентами проводит оценку его финансовой устойчивости и независимости. Финансовую независимость клиента гарантируют собственные средства. 

Оптимальным считается сочетание собственного и заемного капитала, когда долгосрочные активы полностью сформированы за счет собственных средств, и чтобы часть краткосрочных активов, в зависимости от отрасли и вида деятельности, была сформирована за счет собственных средств. Вот эта часть краткосрочных активов, сформированная за счет собственных средств и называется собственными оборотными средствами и участвует в расчете одного из коэффициентов, являющихся по белорусскому законодательству одним из критериев оценки платежеспособности, согласно Инструкции о по-рядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования (далее   Инструкция) [1]. Кроме того, часть краткосрочных активов, которая должна формироваться за счет собственных средств нормируется в зависимости от вида деятельности, согласно Постановлению Совета Министров Республики, Беларусь «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» [5]. 

Факторы, влияющие на изменение собственных оборотных средств видны из самой формулы их расчета. Факторы первого порядка, это показатели, из которых непосредственно получается сумма собственных оборотных средств: собственный капитал, долгосрочные обязательства и долгосрочные активы. Увеличение факторов, которые в формуле стоят со знаком «+», это собственный капитал и долгосрочные обязательства оказывают положительное влияние на сумму собственных оборотных средств. Рост долгосрочных активов, которые в формуле стоят со знаком « » оказывают отрицательное влияние. 

Это же касается и факторов второго порядка, то есть статей баланса, формирующих факторы первого порядка. В частности, увеличение статей собственного капитала (уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), чистая прибыль (убыток) отчетного периода, целевое финансирование) оказывают положи-тельное влияние на сумму собственных оборотных средств. Также положи-тельное влияние оказывает увеличение статей долгосрочных обязательств (долгосрочные кредиты и займы, долгосрочные обязательства по лизинговым платежам, отложенные налоговые обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей, прочие долгосрочные обязательства).

Увеличение статей долгосрочных активов оказывает отрицательное влияние на сумму собственных оборотных средств, так как приобретение основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов производится за счет собственных средств, то есть увеличивается финансирование долгосрочных активов и меньше собственных средств участвует в формировании краткосрочных активов.

В пункте 2.1 рассмотрим влияние указанных факторов на изменение собственных оборотных средств на цифровом примере.

Из результатов проведенного исследования сделаны следующие выводы:

- собственные оборотные средства (СОС) – это часть краткосрочных активов, формируемых за счет собственных средств, т.е. часть собственных средств, оставшаяся после формирования долгосрочных активов;

- наличие собственных оборотных средств позволяет маневрировать собственными средствами и указывает на финансовую устойчивость, независимость и платежеспособность организации;

- методика расчета собственных оборотных средств имеет два варианта, в зависимости от используемых для расчета разделов бухгалтерского баланса. Результаты расчета СОС по обеим методикам получаются одинаковыми;

- доля СОС в краткосрочных активах и обязательный при определении платежеспособности организации по законодательству Республики Беларусь коэффициент обеспеченности СОС имеют одинаковый расчет, отличаются только единицами измерения. Означают долевое участи собственных средств в формировании краткосрочных активов;

- по мнению авторов экономической литературы, существует несопоставимость в установленных нормативах коэффициентов для оценки платежеспособности организаций по белорусскому законодательству;

- на изменение суммы СОС оказывают влияние факторы ее формирующие, увеличение собственного капитала и долгосрочных обязательств   положительное влияние, а увеличение долгосрочных активов – отрицательное, так как деньги потрачены на увеличение долгосрочных активов и меньше осталось на формирование краткосрочных активов. 

Таким образом, наличие в достаточном количестве собственных обо-ротных средств позволяет организации свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.