ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Денежные потоки предприятия и их виды
1.2 Принципы управление денежными потоками предприятия
1.3 Критерии оценки эффективности управления денежными потоками
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО«8 МАРТА»
2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия ОАО «8 Марта»
2.2 Анализ управления денежными потоками на предприятии ОАО «8 Марта»
2.3 Оценка управления денежными потоками предприятия ОАО «8 Марта»
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ И МЕРОПРИЯТИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОАО «8 МАРТА»
3.1 Основные направления совершенствования управления денежными потоками
3.2 Управление дебиторской задолженностью как инструмент повышения уровня денежных потоков предприятия
3.3 Факторинг как направление повышения денежного притока на предприятии
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
Тема данной курсовой работы «Совершенствование управления денежными потоками предприятия». Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.
Денежные потоки охватывают хозяйственную деятельность во всех ее аспектах. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшей предпосылкой обеспечения устойчивого финансового состояния. Описанные показатели оценки денежных потоков раскрывают основные сущностные характеристики, такие как качество, сбалансированность, эффективность использования. Такой показатель, как чистый денежный поток, позволяет выявить и изучить взаимосвязь движения денежных средств с размером и структурой капитала. Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод об актуальности темы курсовой работы.
Целью данной курсовой работы является анализ системы управления денежными потоками на предприятии и на его основе разработка мероприятий, направленных на совершенствование управления денежными потоками предприятия.
Задачами курсовой работы:
1) рассмотреть теоретические основы анализа управления денежными потоками предприятия;
2) провести анализ системы управления денежными потоками предприятия;
3) разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками предприятия.
Объектом исследования является ОАО «8 Марта».
Предметом исследования являются система управления денежными потоками предприятия.
Источниками информации в данной курсовой работе являются учебные пособия, периодические издания, а также следующие формы статистической отчетности: «Отчет о прибылях и убытках» (Ф-2); «Бухгалтерский баланс» (Ф-1); «Отчет о финансовых результатах»; соответствующие разделы бизнес плана предприятия.
Данная курсовая работа состоит из трех глав.
В первой главе рассматриваются теоретические основы системы денежных потоков предприятия. Во второй главе проводится анализ системы управления денежными потоками предприятия ОАО «8 Марта». В третьей главе разрабатываются мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками предприятия ОАО «8 Марта».
ГЛАВА 1 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Денежные потоки предприятия и их виды
Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам:
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:
- денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;
- денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. Такая дифференциация денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;
- денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.
2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:
- денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе и др.;
- денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия;
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «8 МАРТА»
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия ОАО «8 Марта»
ОАО «8 Марта» - одно из старейших и крупнейших предприятий легкой промышленности Республики Беларусь - берет свое начало с 1926 года, когда была открыта чулочная мастерская в составе 5 человек.
Общество создано на основании приказа Министерства по управлению государственным имуществом и приватизации Республики Беларусь от 31 декабря 1996 года № 344 путем преобразования государственного предприятия «Гомельская промышленно-торговая фирма «8 Марта» в соответствии с законодательством Республики Беларусь о приватизации государственного имущества и зарегистрировано Гомельским областным исполнительным комитетом решением от 27.04.2000 № 229 в Еди001ном государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400078265.
Учредителем общества от имени государства является Министерство Экономики Республики Беларусь.
Устав Общества утвержден внеочередным общим собранием акционеров 24 марта 2011 года (Протокол № 32 от 24.03.2011).
В соответствии с Уставом общество является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать, штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему, товарный знак, расчетный и валютный счета.
Открытое акционерное общество "8 Марта" – одно из крупнейших предприятий легкой промышленности в Республике Беларусь, оснащенное высокопроизводительным оборудованием по выпуску трикотажных и чулочно-носочных изделий.
Профиль деятельности – производство и сбыт трикотажных и чулочно-носочных изделий.
Основные виды деятельности акционерного общества:
- производство трикотажного полотна;
- производство чулочно-носочных изделий;
- отделка тканей и текстильных изделий;
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ И МЕРОПРИЯТИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОАО «8 МАРТА»
3.1 Основные направления совершенствование управления денежными потоками
Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными средствами предприятия является оптимизация денежных потоков, которая представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей осуществления деятельности предприятия. Основными направлениями оптимизации денежных потоков на предприятии являются:
Рассмотрим каждое направление в отдельности:
1. Сбалансирование объемов денежных потоков. Это направление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимую пропорциональность объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.
Методы сбалансирования дефицитного денежного потока направлены на обеспечение роста объема положительного и снижение объема отрицательного их видов. Рост объема положительного денежного потока в перспективном периоде можно достичь за счет следующих мероприятий:
- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
- привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
- продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;
- продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.
Снижение объема отрицательного денежного потока в перспективном периоде можно достичь за счет следующих мероприятий:
- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
- отказа от финансового инвестирования;
- снижения суммы постоянных издержек предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.
Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:
- улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;
- увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;
- повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;
- созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;
- повышению ликвидности компании.
Денежные потоки - это приток и отток денежных средств и их эквивалентов.
Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.
Несмотря на полезность структуризации денежных потоков по трем областям деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой), не меньший интерес для анализа денежных потоков представляет информация о внутренних и внешних источниках финансирования организации и направлениях использования ее финансовых средств.
Внешние источники финансирования - рост величины собственного капитала (в первую очередь уставного) и заемного (прежде всего общей суммы кредитов и займов). Снижение же величины собственного и заемного капитала можно, соответственно, считать внешним использованием денежных средств.
К внутренним финансовым источникам относятся денежные средства на начало отчетного периода, выручка от продажи (т.е. дезинвестиции) внеоборотных активов и чистый денежный поток от текущей деятельности (ЧДПТ). Последний является основным источником самофинансирования организации и поэтому должен составлять существенную долю в структуре внутреннего финансирования любого хозяйствующего субъекта.
1.Акулич В.В. Анализ денежных потоков. Планово-экономический отдел. -2005. -№6.-С.41-44.
2.Акулич В. В. Оценка эффективности использования денежных потоков Планово-экономический отдел. -2009. -№ 3. - С. 12-16.
3.Алексеенко Н.А. Экономика промышленного предпри-ятия/Н.А.Алексеенко, И.Н.Гурова. Мн.: Издательство Гревцова, 2009. – 264 с.
4.Веселов А. И. Формирование товарной политики предприятий на основе моделирования денежных потоков //Маркетинг в России и за рубежом. -2008. -№ 5. - С. 91-97.
5.Володина А.А. Управление финансами (финансы предприятия) /А.А.Володина. Москва.:Инфра – М,2006. – 504с.
6.Гринь Т. А. Методика внутрихозяйственного контроля финансовых результатов в рамках риск-ориентированного подхода /Т. А. Гринь Белорусский экономический журнал. -2010. - № 4. - С. 55-64.
7.Гурко В. "Директ-костинг" и его роль в управлении финансовыми результатами торговых организаций /В. Гурко Финансы, учет, аудит. -2010. - № 11. - С. 40-43.
8.Деева А.И. Финансы: учебное пособие /А.И.Деева. – Москва:Экзамен,2004.- 416с.
9. Ежов А.И. Статистика промышленности/А.И.Ежов. М.: «Финансы и стати¬стика», 1983. – 320 с.
10.Елисеева И. Финансовые результаты и их достоверность /И.Елисеева, Я.Соколов Вопросы экономики . -2010.-№10.-С. 90-100.
11.Ермолович Л. Методика оценки платежеспособности по денежным потокам Финансы, учет, аудит. -2009. -№ 2. - С. 24-28.
12.Забродская Н.Г. Экономика и статистика предприятия/Н.Г.Забродская. М.: «Издательство деловой и учебной литературы», 2005. – 352 с.
13.Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью объектов предпринимательской деятельности.
14.Кноп В. З. Современные методы оценки финансовых рисков Экономика, финансы, управление. -2009. -№ 8. - С. 9-13.
15.Кноп В. З. Страхование финансовых рисков как альтернатива аккредитиву и банковской гарантии //Экономика, финансы, управление. -2009. -№ 3.
16. Ковалева А.М. Финансы фирмы / А.М.Ковалева. – Москва: Инфра – М, 2005. – 522с.
17.Коротаев С. Л. Проблемные вопросы учета и отражения в отчетности финансовых результатов коммерческих организаций Беларуси /С. Л. Коротаев Бухгалтерский учет и анализ. -2009. - № 9. - С. 3-6.
18.Крупнова А. Формирование показателей Отчета о движении денежных средств (форма № 4) /А. Крупнова Финансы, учет, аудит. -2009. - № 12. - С. 46-50.
19.Позняков В. В основу расчетов - денежные потоки: промышленные предприятия Финансы, учет, аудит. -2009. -№ 1. - С. 26-28.
20.Попкова А. Определение и минимизация рисков платежного баланса в сфере безопасности финансовой системы страны //Вестник ассоциации белорусских банков. -2009. -№ 11-12.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/Г.В.Савицкая. Мн.: Новое знание, 2001. – 704 с.
22. Сивцов В.Н. Статистика промышленности/В.Н.Сивцов. М.: Финансы и статистика, 1981. – 400 с.
23. Сиськова В.И. Курс статистики промышленности/В.И.Сиськова, И.Г.Малый. М.: Статистика, 1978. – 358 с.
24.Сотникова А. В. Методологические аспекты формирования и распределения финансовых результатов субъектов хозяйственной деятельности /А. В. Сотникова Бухгалтерский учет и анализ. -2010. – № 10. – С. 28-32.
25.Статкевич В. Отчет о движении денежных средств: бухгалтерский учет /В. Статкевич //Экономическая газета. Информбанк. -2011. — № 17. — С. 13-18.
26.Сыско Л. Ю. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия /Лариса Юрьевна Сыско// Экономика, финансы, управление. -2011. — № 8. — С. 45—67.
27.Фельдман А. Современный экономический кризис и производные финансовые инструменты //Вопросы экономики . -2009. -№ 5. - С. 59-68.
28.Черняк В.З. Финансовый анализ / В.З. Черняк. – Москва: Экзамен,2005. – 416с.
29.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. 3-е издание, переработанное и дополненное / Негашев Е.В.. -М. - Инфра - М. - 2003. 207с.
30.Шеховцова Ю. А. К вопросу о совершенствовании методологии дисконтирования денежных потоков /Ю. А. Шеховцова// Менеджмент в России и за рубежом. -2011. — № 3. — С. 12—17.
31.Шуляк П.Н. Финансы предприятия / П.Н.Шуляк. – Москва: Дашков и Ко,2006. – 479с.
32. Хрипач В.Я. Экономика предприятия/В.Я.Хрипач, Г.З.Суша, Г.К.Оноприенко; Под ред. В.Я.Хрипача. Мн.: Экономпресс, 2000. – 464 с.
