ВВЕДЕНИЕ
1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
1.1 Понятие денежного потока
1.2 Классификация денежных потоков
1.3 Объекты и источники информации анализа денежных потоков
2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ПРИМЕРЕ ДЭУ №60, Ф-Л РУП "МИНСКАВТОДОР-ЦЕНТР"
2.1 Характеристика деятельности предприятия
2.2 Анализ факторов изменения поступления и использования денежных средств
2.3 Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств
2.4 Анализ эффективности денежного потока
3 ОБОСНОВАНИЕ РЕЗЕРВОВ УВЕЛИЧЕНИЯ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные потоки обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому современному бухгалтеру, финансовому менеджеру требуется знать современные методы анализа денежных потоков, используемые в отечественной и зарубежной практике.
Одним из основных условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.
Цель выполнения курсовой работы заключается в изучении процесса формирования денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств на примере производственного предприятия и получении практических навыков расчёта основных показателей, характеризующих движение финансовых ресурсов.
В рамках поставленной цели в работе должны быть решены задачи:
- изучены теоретические аспекты формирования денежных потоков
1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
1.1 Понятие денежного потока
Денежный поток - это денежные средства, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности [1]. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие (отток) денежных средств – отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком.
Приток денежных средств осуществляется за счет выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг), поступлений от продажи имущества, увеличения уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций, полученных кредитов и займов, средств от выпуска корпоративных облигаций, целевого финансирования и др.
Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (эксплуатационных) затрат, инвестиционных расходов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплат дивидендов и процентов владельцам эмиссионных ценных бумаг, комиссионного вознаграждения посредникам и т.д.
Разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств за определенный период (месяц, квартал, год) образует чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности).
Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. В конечном счете именно наличие или отсутствие денежных средств определяет возможности и направления развития предприятия, в том числе возможности вложения денежных средств в целях получения дополнительных доходов. Кроме того, предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных
2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ПРИМЕРЕ ДЭУ №60, Ф-Л РУП "МИНСКАВТОДОР-ЦЕНТР"
2.1 Характеристика деятельности предприятия
Республиканское унитарное предприятие автомобильных дорог «Минскавтодор-Центр», основанное на праве хозяйственного ведения, создано Министерством транспорта и коммуникаций Республики Беларусь в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 25.05.2005 № 241 ''О повышении эффективности использования дорожных фондов и совершенствования управления дорожной отраслью'' путем реорганизации в форме слияния РУП ''Магистральавтодор'' и РУП ''Минскавтодор''.
Предприятие является правопреемником всех прав и обязанностей РУП ''Магистральавтодор'' и РУП ''Минскавтодор''. Имущество предприятия находится в собственности Республики Беларусь и принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения. Учредителем предприятия является Министерство транспорта и коммуникаций Республики Беларусь.
Целями деятельности предприятия являются обеспечение надлежащего транспортно-эксплуатационного состояния находящейся на балансе предприятия сети республиканских автомобильных дорог, гарантирующего безопасное передвижение по ним с установленной скоростью транспортных средств.
На балансе предприятия находятся республиканские автомобильные дороги общего пользования. Общая протяженность обслуживаемых автодорог составляет 3300,721 км, в том числе по областям: Минской – 3288,346 км, Витебской – 8,095 км, Гродненской - 4,280 км. В составе автомобильных дорог имеется мостов и путепроводов 621 шт. общей протяженностью 23422 пог.м, в том числе металлических мостов – 6 шт. общей длиной 459 пог.м. и 5138 водопропускных труб общей длиной 111206 пог.м.
Из 3230,983 километра обслуживаемых автомобильных дорог общего
3 ОБОСНОВАНИЕ РЕЗЕРВОВ УВЕЛИЧЕНИЯ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТ
Успех антикризисного управления часто решающим образом зависит от наличия денежных средств, необходимых для осуществления антикризисных действий. Меры по увеличению потока денежных средств могут быть эффективными лишь при установлении определенной системы контроля. Эта система предполагает на период действия антикризисных программ проведение ежедневной сверки баланса денежных средств, еженедельное или даже ежедневное утверждение расходов высшим руководством и передачу прав по выделению денежных средств в руки одного или двух менеджеров высшего звена (чаще всего - руководителя организации, если он возглавляет реализацию антикризисной стратегии).
Можно предложить ряд способов увеличения поступления денежных средств, наиболее действенными из которых являются следующие:
- оптимизация, или уменьшение затрат;
- проведение реорганизации инвентарных запасов;
- получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов;
- взыскание дебиторской задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств;
- разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств;
- обеспечение увеличения притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений;
- увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей;
- увеличение продаж.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность. Например, на приобретение капитальных активов, на погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплату дивидендов и пр. На многих предприятиях РФ текущая деятельность часто поддерживается за счет инвестиционной и финансовой деятельности, что обеспечивает их выживание в неустойчивой экономической среде.
Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла и как итог — в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.
Научные подходы к формированию денежных потоков предприятия позволяют обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность как в текущем, так и в будущем периодах. Поэтому денежные потоки любого предприятия, независимо от формы собственности, являются ключевым объектом финансового управления.
Денежные средства являются наиболее ограниченным (дефицитным) ресурсом в рыночной экономике, и успех фирмы во многом определяется способностью ее руководства эффективно использовать денежные средства.
Управление формированием денежного потока является важным направлением финансовой деятельности предприятия. На формирование денежного потока предприятия оказывают влияние различные факторы, которые необходимо учитывать в финансовом планировании. Процесс формирования
1. Аббасов Г.А. Организация экономического анализа по данным управленческого учета // Экономический анализ. Теория и практика.- 2007.- № 4.- С. 50-55.
2. Анализ ликвидности предприятия // Практическая бухгалтерия.- 2008.- № 6.- С. 27-28.
3. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 471 с.
4. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 240 с.
5. Бекетов Н.В., Бекетов П.Н. Организация управленческого учета денежных потоков: методологические и организационные аспекты // Экономический анализ. Теория и практика.- 2008.- № 4.- С. 27-31.
6. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 492 с.
7. Войко Д.В. Особенности формирования отчета о движении денежных средств // Аудиторские ведомости.- 2008.- № 8.- С. 52-55.
8. Жарылгасова Б.Т. Анализ движения денежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами // Консультант бухгалтера.- 2006.- № 8.- С. 18-22.
9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ.- М.: Проспект, 2006.- 624 с.
10. Королева Т. Различные ракурсы отчета о движении денежных средств // Консультант.- 2008.- № 3.- С. 16-19.
11. Макарова К.В. Анализ принципов составления отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО // МСФО и МСА в кредитной организации.- 2007.- № 4.- С. 24-27.
12. Расстригина И. Применение лимита расчетов наличными денежными средствами // Финансовая газета.- 2008.- № 41.- С. 49-50.
13. Рубцов И. В. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие/ И. В. Рубцов– М.: ООО «Издательство «Элит», 2007.- 332 с.
14. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М, 2005. -281с.
15. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В.Савицкая. -10-е изд., испр. -М.: Новое знание, 2004. -640с.
16. Сапрыкин В.Н. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия // Экономический анализ. Теория и практика.- 2008.- № 14.- С. 42-44.
17. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // Консультант бухгалтера.- 2006.- № 11.- С. 60-64.
18. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия теория и практика в условиях реформирования российской экономики.- М.: Финансы и статистика, 2004.- 176 с.
19. Степанова Г.Н. Совершенствование финансово-экономической деятельности предприятия на основе управления денежными потоками // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии.- 2007.- № 7.- С. 18-22.
20. Титов В.И. Экономика предприятия: Учебник/ В.И. Титов– М.: Эксмо, 2008. – 416 с.
21. Трофимова Л.Б. Использование косвенного метода отчета о движении денежных средств при управлении денежными ресурсами компании // Международный бухгалтерский учет.- 2008.- № 11.- С. 34-38.
22. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006 – 415с.
