Анализ финансового состояния предприятия

В современных условиях хозяйствования финансовые аспекты деятельности предприятия приобретают особенно важное значение. Это положение полностью подтверждается опытом работы отечественных и зарубежных предприятий в процессе экономических реформ.

С позиции стратегии и тактики управление финансовыми ресурсами является приоритетным и решающим для определения финансового состояния предприятия и перспектив его развития. Важность управления финансовыми потоками возрастает в условиях рыночной экономики, поскольку здесь состояние и дальнейшее развитие предприятия предопределяется инфляционными процессами, надежностью контрагентов, всей системой конкуренции и предпринимательства. Все это повышает роль финансового анализа в оценке ее производственной и коммерческой деятельности, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

В результате возрастает роль финансового анализа, основной целью которого является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Одной из экономически важных проблем управления финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования является изучение и оценка финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние характеризует наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Оно характеризует положение финансовых ресурсов на отчетную дату и результативность их использования [29, с. 51].

Финансовое состояние предприятия непосредственно связано с производственно-коммерческой деятельностью субъекта хозяйствования. С одной стороны, ритмичное и равномерное выполнение планов по выпуску и реализации продукции обеспечивает регулярный приток денежных средств и получение прибыли, что гарантирует приращение собственных финансовых ресурсов  и своевременное погашение долговых обязательств. 

В современных экономических условиях функционирование предприятия во многом зависит от наличия денежных ресурсов, их равномерного поступления и рационального использования. В связи с этим отсутствие синхронности в движении денежных средств, их неэффективное использование ухудшает финансовое состояние предприятия, его платежеспособность, что в свою очередь обостряет проблему неплатежей, нарушает денежный оборот на макро- и микроуровнях. Решением данных проблем может явиться создание и использование в предприятия определенной системы управления денежными средствами. Основными составляющими такой системы будет являться оценка, анализ и прогнозирование денежных потоков, основное место в которых занимает движение средств, связанных с расчетными операциями.

Долгосрочная дебиторская задолженность у ОАО «Моготекс» в анализируемом периоде отсутствует, а краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 3018 тыс.р., что характеризуется положительно. Вместе с тем сумма краткосрочной дебиторской задолженности занимает значительную долю в активах ОАО «Моготекс»   12,3% (таблица 2.3). То есть денежные средства отвлечены в дебиторскую задолженность, подвержены инфляции, а для пополнения оборотных средств предприятие вынуждено обращаться за краткосрочными банковскими кредитами, уплачивать проценты по ним, за счет чего увеличиваются расходы по финансовой деятельности предприятия и, следовательно, увеличивает убыточность предприятия. ОАО «Моготекс» в 2019-2020 годах вынуждено привлекать краткосрочные кредиты банка для пополнения оборотных средств и уплачивать проценты за их использование, что отрицательно отражается на конечном финансовом результате предприятия. 

Одним из важнейших элементов краткосрочных активов является краткосрочная дебиторская задолженность, скорость обращения и период инкассации которой определяет платежеспособность предприятия, ее ликвидность. Одним из способов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и ее инкассации являются скидки. Именно скидки являются одним из гибких инструментов маркетинговой политики хозяйствующего субъекта. Скидки в числе многих факторов повышают конкурентоспособность предприятия, привлекают или не привлекают покупателей. Рассмотрим теоретические аспекты применения политики скидок рассмотренные в статье Н.А. Батуриной [4, с. 54-60] и практические аспекты их использования в деятельности ОАО «Моготекс», рассмотренные в статье Т.П. Винокуровой [5].

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Управление любым предприятием требует, прежде всего, знания ее исходного состояния, наличие сведений о том, как она существовала и развивалась в периоды, предшествующие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности предприятия в прошлом, о сложившихся тенденциях его развития, можно выработать уверенные управленческие решения, бизнес-планы и программы развития предприятия на будущие периоды. Вся вышеизложенная информация обуславливает актуальность темы курсовой работы «Анализ финансового состояния предприятия», а результаты проведенного анализа ОАО «Моготекс» за 2019-2020 годы обуславливает ее практическую значимость. 

1 По результатам анализа показателей хозяйственной деятельности ОАО «Моготекс» и его финансового состояния сделаны следующие выводы и предложения:

− объемные показатели ОАО «Моготекс» увеличились, в частности, объем производства и выручка от реализации продукции. Темп роста выручки от реализации продукции превышает темп роста объема произведенной продукции. Это означает, что реализована была ранее произведенная продукция, что свидетельствует об увеличении деловой активности предприятия;

− увеличился показатель затрат на 1 рубль произведенной продукции на 0,118 рубля и на 0,101 рубля по реализованной продукции. Это означает, что стоимость реализованной продукции выше, чем произведенной продукции. Данные изменения свидетельствуют о росте эффективности деятельности ОАО «Моготекс» в 2020 году по сравнению с 2019 годом; 

− увеличилась производительность труда работников ОАО «Моготекс» на 42,23 тыс.р.  что обусловлено снижением среднесписочной численности работников предприятия в изучаемом периоде на 114 человек. Это означает, что в 2020 году на одного работника предприятия в среднем получено выручки от реализации продукции на 42,23 тыс.р. больше, чем в 2019 году. Данные изменения свидетельствуют об увеличении  эффективности использования трудовых ресурсов ОАО «Моготекс». Кроме того, отметим превышение темпа роста производительности труда над темпом роста  среднемесячной заработной платы одного работника, 221,9% и 117,7% соответственно, что означает экономию средств фонда заработной платы и, соответственно, снижение расходов на оплату труда.