Введение
1 Консорциальное и синдицированное кредитование инвестиционных проектов
2 Оценка эффективности проектного решения «Предоставление услуг по химчистке салона, полировке кузова, мойке мотора»
2.1 Краткое описание проектного решения
2.2 Расчет изменения объема реализации услуг в результате реализации проектного решения
2.3 Расчет необходимой суммы инвестиций в основной и оборотный капитал для реализации проектного решения
2.4 Расчет изменения затрат на оказание услуг при осуществлении проектного решения
2.5 Прогноз денежных потоков по проектному решению
2.6 Расчет критериев оценки проектного решения динамическим методом
3 Оценка эффективности проектного решения «Автоматизация работы диспетчеров»
3.1 Краткое описание проектного решения
3.2 Расчет необходимой суммы инвестиций в основной и оборотный капитал для реализации проектного решения
3.3 Расчет изменения текущих затрат при осуществлении проектного решения
3.4 Прогноз денежных потоков по проектному решению
3.5 Расчет критериев оценки проектного решения динамическим методом
Заключение
Список использованных источников
Введение
В современных экономических условиях развитие национального хозяйства в целом и отдельных субъектов хозяйствования невозможно без устойчивого инвестирования в воспроизводство и расширение производственно-хозяйственной базы организаций и предприятий. При этом зачастую многие инвестиционные проекты, реализуемые субъектами хозяйствования, требуют значительных инвестиционных вложений, сумму которых и риски по которым целесообразно распределять между несколькими участниками. Это обуславливает актуальность исследования вопросов консорциального и синдицированного кредитования инвестиционных проектов.
Кроме того, необходимо отметить, что реализация любого, даже небольшого по стоимости проекта, в компании требует обоснования его экономической эффективности, в том числе с позиций возврата вложенных средств и формируемых проектом денежных потоков. В связи с этим в работе решаются задачи, связанные с оценкой эффективности определенных проектных решений на примере конкретного, действующего в Республике Беларусь предприятия.
Объект исследования – транспортная компания ООО «АвтоГрандТрак».
Цель работы – дать оценку эффективности проектных решений развития предприятия по заданным направлениям развития.
Задачи исследования:
– изучить теоретические аспекты консорциального и синдицированного кредитования инвестиционных проектов;
– оценить эффективность проектного решения «Предоставление услуг по химчистке салона, полировке кузова, мойке мотора»;
– оценить эффективность проектного решения «Автоматизация работы диспетчеров».
При написании работы использовались общенаучные методы исследования, включая: сопоставления и сравнения, наблюдения и обобщения, абсолютных и относительных разниц, планирования и прогнозирования, нормирования, дисконтирования.
1 Консорциальное и синдицированное кредитование инвестиционных проектов
Финансирование крупных проектов, особенно инвестиционных и инновационных, в некоторых случаях требует участия нескольких банков. Формой совместного финансирования является синдицированное (консорциальное) кредитование, которое предполагает использование определенной договорной модели между банками-участниками.
На сегодняшний день экономистами подчеркивается необходимость развития синдицированного кредитования, которое рассматривается как способ аккумуляции долгосрочных ресурсов на внутреннем и внешнем рынках и активизации банковского кредитования перспективных проектов реального сектора российской экономики.
Консорциальное кредитование инвестиционных проектов предусматривает концентрацию ресурсов нескольких банков на условиях солидарной ответственности. В этом случае предоставление кредита одному кредитополучателю производится двумя и более кредиторами-консорциумами банков, которые объединяют свои денежные ресурсы в банке-агенте, а последний осуществляет кредитование на основании консорциального кредитного договора между банком-агентом и кредитополучателем [5, c. 363].
Коммерческие банки могут объединять кредитные ресурсы, создавая консорциумы банков, и предоставлять кредиты субъектам хозяйствования на консорциальной основе через один ведущий банк(банк-агент) для кредитования крупномасштабных инвестиционных проектов, требующих больших затрат, в целях поддержания ликвидности банков, снижения возможного риска и потерь в случае неплатежеспособности заемщика [2, c. 215].
Организация консорциального кредитования основывается на следующих общих подходах:
– проверке надежности кредитополучателя и экспертизе финансируемого проекта;
– согласии двух банков консорциума участвовать в кредитовании;
– твердом установлении срока кредита, порядка его выдачи и погашения;
– четком определении валюты кредита;
– детальном анализе финансового состояния кредитополучателя и характеристик инвестиционного проекта;
– прогнозе возможных рисков и определении путей их снижения [5, c. 364].
В зависимости от характера названных факторов определяются продолжительность кредитования, условия платы за кредит, техника предоставления кредита.
Консорциальные кредиты отличаются от других видов кредита механизмом аккумуляции и предоставления кредитных ресурсов. Их характерными особенностями являются довольно значительные размеры, сравнительно длительные сроки и численный состав кредиторов. По последнему признаку различают:
– клубный, при котором в состав кредиторов входит ограниченный и определенный круг банков;
2 Оценка эффективности проектного решения «Предоставление услуг по химчистке салона, полировке кузова, мойке мотора»
2.1 Краткое описание проектного решения
ООО «АвтоГрандТрак» является одной из устойчивых, прибыльных и действующих транспортных компаний в Минске и в Республике Беларусь. Несмотря на то, что за все время своего существования компания оказывала различные транспортные услуги, она не раз сменила свое название и владельцев, но организация осталась верна традициям, которые чтит и сегодня.
Транспортная Компания ООО «АвтоГрандТрак» профессионально осуществляет перевозку сборных грузов по городам России и Казахстана, а также в ЕС. Образованная в мае 2004 года в г. Минске, транспортная компания на начинала с собственного автопарка, состоящего из 6 грузовых автомобилей Volvo, выполняющих ежедневные рейсы. К 2019 году автопарк компании насчитывает более 80 автомобилей и 95 полуприцепов.
Транспортные услуги перевозки грузов с ООО «АвтоГрандТрак» – это гарантированная сохранность груза на все время грузоперевозки, чёткое информационное сопровождение, доставка грузов практически по всей территории Беларуси, России, Казахстана, Украины, стран Балтии, Германии, Швеции, Франции и других стран в оптимальные сроки и точно рассчитанная стоимость автоперевозки.
Транспортная компания ООО «АвтоГрандТрак» осуществляет автомобильные перевозки грузов в любой населённый пункт, расположенный в пределах 4 000 км. Доставка грузов отслеживается сотрудниками ООО «АвтоГрандТрак». Сотрудники офиса транспортной компании обеспечивают экспертный уровень консультаций на предмет предоставляемых услуг грузоперевозки, информируют о прибытии груза, подбирают оптимальный маршрут перевозки грузов и производят расчёт стоимости грузоперевозки.
Основные принципы работы ООО «АвтоГрандТрак» следующие:
– клиентоориентированность – мы внимательны к потребностям наших клиентов, честны и открыты к поиску новых решений. Мы используем все возможные и необходимые ресурсы, для того, чтобы наш клиент гарантированно получил ожидаемый результат;
– ответственность – стремление соответствовать самым высоким стандартам, и предвосходить ожидания. Надежность и готовность выполнять договоренности и свои обязательства;
– командная работа – слаженная работа всей команды и персональная ответственность каждого за общий результат. Это не только достижение высоких показателей, но и высокое мастерство, глубокое владение профессией, качественное и профессиональное обслуживание;
– совершенствование – всесторонне развивать персонал, чтобы сотрудники компании могли в полной мере реализовать свой потенциал для достижения поставленных целей и создания конкурентных преимуществ.
3 Оценка эффективности проектного решения «Автоматизация работы диспетчеров»
3.1 Краткое описание проектного решения
В целях оптимизации бизнес-процессов и управления затратами при осуществлении основной деятельности для ООО «АвтоГрандТрак» рассматривается проект автоматизации работы диспетчеров компании.
В рамках данного проекта рассмотрим внедрение программного комплекса «ТРАНС-МЕНЕДЖЕР» [10].
ПО «ТРАНС-МЕНЕДЖЕР» предоставляет пользователям следующие функциональные возможности:
– сборные погрузки/разгрузки по перевозкам;
– автозаполняемые «умные» справочники;
– контроль дублирования контрагентов;
– оффлайн и онлайн диспетчеризация бизнес-процессов;
– финансовый анализ;
– финансовое планирование;
– развернутые отчеты;
– встроенные механизмы оптимизации, ремонта, резервирования БД, обновления ПО;
– многоуровневое разграничение доступа, как индивидуально, так и в рамках общей группы;
– возможность произвольной конфигурации документов;
– экспорт документов в электронные форматы и отправка e-mail без распечатки;
– возможность вывода на печать всех отображаемых данных;
– настройка автоназначения даты оплаты, индикация и контроль задолженности;
– выписка счетов, актов, счетов-фактур, УПД, транспортных документов;
– работа с контактными лицами: история переговоров, органайзер, массовая рассылка, sms-оповещение;
– отчеты позволяют развернуть и детализировать информацию в разрезе заявок, контрагентов, менеджеров, документов [10].
Ключевые модули ПО «ТРАНС-МЕНЕДЖЕР», дающие общее представление о возможностях программы, включают в себя:
– внедрение программы. Установка ПО не требует специальных навыков или отдельного обучения. Начать работу в программе можно на любом этапе предпринимательской деятельности: программный комплекс подходит как малому предприятию, так и транспортной компании с развернутой филиальной сетью;
– свои фирмы. В программе можно работать от нескольких компаний с разной организационно-правовой формой и ставкой НДС. Для каждой можно настроить отображение логотипа и печати. В отчетах предустановлены фильтры для отбора данных по каждой компании отдельно или для всех сразу. Можно учитывать как только посредническую деятельность, так и перевозки своим транспортом;
Заключение
Консорциальное кредитование инвестиционных проектов предусматривает концентрацию ресурсов нескольких банков на условиях солидарной ответственности. В этом случае предоставление кредита одному кредитополучателю производится двумя и более кредиторами-консорциумами банков, которые объединяют свои денежные ресурсы в банке-агенте, а последний осуществляет кредитование на основании консорциального кредитного договора между банком-агентом и кредитополучателем.
Синдицированный кредит представляет собой публичную форму долгового финансирования с участием двух или более кредитных организаций (синдикат кредиторов), участвующих в данной сделке в определенных долях, в рамках одного кредитного соглашения.
В мировой практике использование консорциального (синдицированного) кредитования напрямую связано с процессом так называемого проектного финансирования, которое представляет собой финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом, а оценка затрат и доходов осуществляется с учётом распределения риска между участниками проекта.
В Республике Беларусь проектное финансирование, как механизм привлечения инвестиционных ресурсов и финансирования инвестиционных проектов, находится на начальной стадии развития. Белорусские банки используют только отдельные элементы проектного финансирования, выраженные преимущественно в предоставлении синдицированных кредитов. Кроме того, необходимо отметить, что в нашей стране имеет место дефицит эффективных инвестиционных проектов, что обусловлено целым рядом факторов.
В рамках практической части проделанной работы были рассмотрены следующие проектные решения и дана оценка их эффективности на примере транспортного предприятия ООО «АвтоГрандТрак»:
– предоставление услуг по химчистке салона, полировке кузова, мойке мотора – рассмотрен проект развития услуг по мойке, чистке и полировке автотранспортных средств на базе имеющегося у компании моечного участка;
– автоматизация работы диспетчеров – рассмотрен проект внедрения в диспетчерской службе компании автоматизированной системы управления бизнес-процессами за счет внедрения ПО «ТРАНС-МЕНЕДЖЕР».
Проект, направленный на предоставление услуг по химчистке салона, полировке кузова, мойке мотора, обеспечит для компании прирост годового дохода (выручки от реализации) на сумму до 630,0 тыс. руб.
Рассматриваемое проектное решение для ООО «АвтоГрандТрак» требует инвестиционных затрат в основной капитал, составляющих 29,9 тыс. руб., а также расходов на обеспечение потребности в приросте оборотного капитала компании, которая составляет 4,2 тыс. руб.
Реализация проекта предоставления услуг по химчистке салона, полировке кузова, мойке мотора на базе собственной моечной станции ООО «АвтоГрандТрак» повлечет рост себестоимости по дополнительному объему оказываемых предприятием услуг на 447,7 тыс. руб.
1. Аборина, О. В. Проектное управление как инструмент реализации стратегии развития социально-экономических систем / О. В. Аборина // Научные вести. – 2019. – № 7. – С. 3-13.
2. Вашко, И. М. Экономика инноваций: учеб. пособие / И. М. Вашко, А. Д. Луцевич, Г. З. Суша. – Минск : Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2015. – 339 с.
3. Вильданов, Д. Р. Стратегическое и тактическое планирование на предприятии / Д. Р. Вильданов // Аллея науки. – 2017. – № 14. – С. 449-453.
4. Гилевич, Э.Г. Синдицированное и консорциальное кредитование инвестиционных проектов в Республике Беларусь / Э.Г. Гилевич // Национальная экономика Республики Беларусь: проблемы и перспективы развития : материалы VII Международной научно-практической конференции студентов (Минск, 16-17 апреля 2014 г.). - Минск : РИВШ, 2014. - С. 85 - 87.
5. Козыкин, И. В. Регулирование синдицированного (консорциального) кредитования в странах СНГ / И. В. Козыкин // Синергия наук. – 2018. – № 13. – С. 363-371.
6. Об утверждении Инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата: Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.12.2003 № 226 [Электронный ресурс] // Национальный правовой портал Республики Беларусь. – Режим доступа: https://www.pravo.by/.
7. Об утверждении правил по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов: Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 31.08.2005 г. № 158 // Зарегистрировано в Национальном реестре правовых актовРеспублики Беларусь 3 октября 2005 г. № 8/13184.
8. Обухова, И. И. Государственно-частное партнерство в инновационном финансировании / И. И. Обухова // Инноваицонное развитие экономики: тенденции и перспективы. – 2016. – № 1. – С. 329-340.
9. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс] // Национальный банк Республики Беларусь. – Режим доступа: https://www.nbrb.by/.
10. Официальный сайт ООО «Транс-Менеджер» [Электронный ресурс] // ООО «Транс-Менеджер». – Режим доступа: https://www.trans-manager.ru/.
11. Соколовская Е.А. Разработка финансово-экономической части бизнес-плана инвестиционного проекта / Е. А. Соколовская // Бизнес-планирование (приложение к ПЭО). – 2015. – №2. – С. 194-252.
12. Холодкова, В. В. Управление инвестиционным проектом : учебник и практикум для вузов / В. В. Холодкова. – М.: Издательство Юрайт, 2020. – 302 с.
13. Холодкова, В. В. Управление инвестиционным проектом: практическое пособие / В. В. Холодкова. – М.: Юрайт, 2020. – 302 с.
