Валютная политика Национального банка Республики Беларусь и направления ее совершенствования

Международное экономическое сотрудничество в настоящее время трудно представить без провидения различных валютных операций между странами. Такие операции должны осуществляться в соответствии с действующим законодательством каждого государства и международных соглашений между ними. Комплекс валютно-финансовых отношений включает расчетные, кредитные отношения по финансовому обеспечению коммерческих сделок, по совершенствованию валютного рынка, по созданию и деятельности международных валютно-кредитных организаций. Центральное положение в системе международных валютно-финансовых организаций занимает валютный фонд (МВФ), созданный в 1945 году на основе договоров, принятых Конференцией ООН по валютно-финансовым вопросам [10].

Наряду с международными нормами и договорами важное значение необходимо придавать внутреннему законодательству государств – участников валютных отношений. 

Направление и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил на мировой арене. На разных исторических этапах на первый план выдвигаются конкретные задачи валютной политики: преодоление валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации; валютные ограничения, переход к конвертируемости валюты, либерализация валютных операций и др. Валютная политика отражает принципы взаимоотношений стран: партнерство и разногласия, порождающие дискриминацию более слабых партнеров, в первую очередь извивающихся стран, вмешательство во внутренние дела других государств.

В экономическом словаре валютная политика – это составная часть экономической политики государства и внешнеэкономической политики, представляющая собой систему действий государства внутри и вне страны, проводимую посредством воздействия на валюту, валютный курс, валютные операции [16, c. 183].

В учебнике Гилберта М. В. дано следующее определение валютной политики: валютная политика – это совокупность мер государственного, экономического, организационного характера, направленных на регулирование валютных отношений [6, с. 136].

Э. П. Бабин выводит определение валютной политики основываясь на выделении объекта валютной политики, цели, направлений, принципов и методов ее осуществления, которое звучит следующим образом: «валютная политика – совокупность организационных мероприятий в правовой и экономической сфере, осуществляемых компетентными органами государственной власти с использованием специфических методов, направленных на достижение государственных целей и задач в валютно- финансовой сфере» [3, с. 38].

Реализация прямого государственного регулирования в валютной сфере является основополагающей для принятия тех или иных экономических методов воздействия на субъекты валютного рынка. Прямая форма валютного регулирования предполагает принятие ряда нормативно-правовых документов, которые регулируют валютные отношения.

Валютное законодательство Республики Беларусь состоит из нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь, законов Республики Беларусь, нормативных правовых актов органов валютного регулирования и органов валютного контроля Республики Беларусь, издаваемых в соответствии с их компетенцией, которыми устанавливаются порядок обращения валютных ценностей, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций, система органов валютного регулирования и органов валютного контроля, агентов валютного контроля и их полномочия. 

Основным нормативным правовым документом, устанавливающим основы валютного регулирования и валютного контроля, является Закон Республики Беларусь от 22.07.2003 № 226-З «О валютном регулировании и валютном контроле» (с последними изменения и дополнениями от 30.06.2020 № 36-З). Данный Закон представляет собой кодифицированный акт, который определяет виды имущества, признаваемого валютными ценностями, виды валютных операций и правила их осуществления в Республике Беларусь, права и обязанности резидентов и нерезидентов при проведении валютных операций, основные условия ввоза, вывоза и пересылки валютных ценностей, а также систему органов валютного регулирования и валютного контроля [7].

Международные расчетные и валютно-кредитные отношения Республики Беларусь со странами дальнего и ближнего зарубежья, а также порядок и области применения иностранных валют отечественными организациями, предприятиями и гражданами регулируется рядом законодательных актов и инструктивных материалов. В законодательных актах и ведомственных инструкциях по валютным вопросам определены:

– основные принципы осуществления валютных операций в Республике Беларусь;

– виды валют и валютных ценностей, применяемых в Республике Беларусь;

– права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютами и валютными ценностями на территории Республики Беларусь;

– полномочия и функции белорусских органов и агентов валютного регулирования и валютного контроля и др.

Проблема формирования эффективной системы управления сбалансированным экономическим развитием является особенно актуальной на современном этапе развития экономики. В целях обеспечения условий формирования экономически устойчивого бизнеса в долгосрочном периоде необходима такая реорганизация системы управления на макроуровне, которая позволит осуществлять наращивание темпов экономического роста в рыночной среде. Состояние и развитие национальной валютной системы и валютного рынка страны определяет валютная политика, которая является одной из составляющих экономической политики государства. Ее целью является поддержание равновесия платежного баланса, валютного курса, обеспечение устойчивого функционирования национальной валютной системы [1, c. 41].

Валютный рынок в Беларуси нельзя назвать развитым сравнительно с мировым, однако он достаточно эффективно выполняет некоторые функции внутреннего валютного рынка и имеет структурированную систему во многом аналогичную другим системам валютных рынков.

Одной из главных проблем валютных отношений переходной экономики является регулирование валютного курса. В истории валютной политики Республики Беларусь долгое время отсутствовала четкая и последовательная концепция развития финансовой и экономической системы государства, существенно осложняла деятельность противоречивость законодательной базы. Монополия на валютную деятельность, централизованное планирование и директивное установление валютного курса искажали реальную ситуацию на валютном рынке, не учитывались интересы большинства экономических субъектов, что привело к возникновению параллельных валютных рынков, высокой инфляции и вымыванию капиталов из экономики Республики Беларусь.

Главная проблема, осложняющая ситуацию на валютном рынке, заключается в значительной величине дефицита торгового и платежного баланса Республики Беларусь. Все это, несомненно, усиливает давление на обменный курс белорусского рубля и, в конечном счете, способствует сокращению золото-валютные резервы страны.

Международные резервные активы Республики Беларусь, рассчитанные в соответствии с международными стандартами, на 2020 г. составили 7,5 млрд. долларов США. За 2020 г. объем золотовалютных резервных активов уменьшился на 1,4 млрд. долларов США. Снижение уровня международных резервных активов по итогам августа в основном обусловлено продажей Национальным банком иностранной валюты на торгах ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа». При этом Правительством и Национальным банком Республики Беларусь исполнено внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте на общую сумму 351,7 млн. долларов США [18].

Валютная политика – это совокупность всех мероприятий, проводимых государством и центральным банком в сфере валютных отношений и денежного обращения, с конечной целью воздействия на экономику страны и покупательную силу национальной валюты, т.е. валютная политика – не цель, а средство проведения экономических реформ. Валютная политика – относительно самостоятельная часть общеэкономической, в том числе денежно-кредитной политики страны. В сложных условиях перехода к рыночной экономике она направлена на достижение главных задач страны: преодоление спада производства и обеспечение экономического роста, сдерживание инфляции и безработицы, поддержание равновесия платежного баланса. 

В 2020 г. отмечается ухудшение макроэкономической ситуации, обусловленное неблагоприятными внешними условиями (изменение условий поставки нефти и падение ее стоимости на мировых рынках, ослабление российского рубля и замедление экономического роста в странах – торговых партнерах на фоне развития пандемии коронавируса).

За 2019-2021 гг. курс белорусского рубля по отношению к доллару США вырос, довольно значительно. Тем самым, это также способствовало росту инфляционных процессов. Однако, на 12.11.2021 г. курс белорусского руля немного снизился и составил 2,4428 руб. Курс белорусского рубля по отношению к евро, также довольно значительно вырос, как и доллар. Тем самым, рост курса способствовал увеличению инфляционных процессов в стране. На 07.10.2021 курс белорусского рубля немного  снижается и составил 2,8012 руб. Динамика курса белорусского рубля по отношению к российскому рублю не так однозначна, как к другим валютам корзины. Тем самым, в середине периода прослеживалось увеличение курса, в концу периода курс снизился. На 07.10.2021 г. показатель составил 3,4332 руб.

Республика Беларусь, устанавливая либо отменяя ограничения по валютным операциям, должна исходить, прежде всего, из текущего состояния национальной экономики. Валютные ограничения, применяемые Национальным банком в настоящее время по счету капитальных операций и финансовому счету, не только соответствуют уровню развития финансового рынка, но и способствуют при осуществлении резидентами внешнеэкономических операций минимизации рисков, которые, в свою очередь, могут оказать негативное влияние на макроэкономические показатели государства. Любые шаги по отмене валютных ограничений принесут ожидаемую пользу только тогда, когда государство будет проводить комплексные мероприятия по улучшению состояния экономики в целом и повышению ее инвестиционной привлекательности, включая борьбу с инфляцией и совершенствование не только валютного, но и налогового и таможенного режимов.