Введение
Одним из необходимых условий устойчивого равновесного развития народного хозяйства в рамках смешанной экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитная (монетарная) политика государства - очень демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. В идеале денежно-кредитная политика должна обеспечивать стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.
Денежно-кредитная политика – важнейший элемент современной макроэкономической политики. Она представляет собой совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно – кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынка ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов и т.п. с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических целей – укрепления денежной единицы, стабилизации цен, структурной перестройки экономики, стабилизации темпов экономического роста и т.д. В рамках денежно – кредитной политики государство стремится оказать определенное, заранее рассчитанное воздействие на процесс воспроизводства, используя в качестве передаточного механизма различные факторы денежной сферы.
Денежно-кредитная политика является важнейшим направлением государственного регулирования экономики. Формирование денежно-кредитной политики государства является одним из необходимых условий устойчивого развития государства. Она оказывает огромное влияние как на само государство в целом, так и на каждого его гражданина в частности.
Большинство современных экономистов рассматривают денежно- кредитную политику как наиболее приемлемый для демократического общества инструмент государственного регулирования национальной экономики. Хорошо работающая денежно-кредитная политика способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов. Таким образом, возрастает актуальность
1 Денежно-кредитная политика, её сущность, цели, инструменты
Денежно-кредитная политика - это стратегия государства, направленная на регулирование денежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и финансового рынка для достижения общеэкономических целей [5, с. 149].
Имеется и другое определение денежно-кредитной политики, в соответствии с которым под денежно-кредитной политикой подразумевают совокупность мероприятий, осуществляемых в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики [8, с. 25].
Более точно раскрывает понятие денежно-кредитной политики первое определение, поскольку в нем перечислены те направления, с помощью которых достигается общеэкономическое равновесие.
Для решения практических и методологических задач разработки и реализации денежно-кредитной политики целесообразно дать ей более развернутую характеристику в системном аспекте через описание следующих пяти основных элементов.
1. Объектом в системе денежно-кредитной политики выступают прежде всего денежные средства (финансовые активы), обеспечивающие воспроизводство товаров и не денежных услуг и характеризуемые комплексом количественных и качественных параметров: объем, форма, цена, направление движения и т.д. [8, с. 27].
Кроме того, к объектам можно отнести институты денежно-кредитного сектора (сектора финансовых корпораций экономики страны). В соответствии с международной классификацией денежно-кредитный сектор институционально включает юридические лица, основная функция которых – финансовое посредничество или связанная с ним вспомогательная финансовая деятельность. В качестве его основных подсекторов рассматриваются:
центральный банк, осуществляющий не только контроль над важнейшими аспектами финансовой системы, но и ведущий широкую операционную деятельность на всех сегментах финансового рынка, включая
2 Виды денежно-кредитной политики и механизмы их реализации
Различают два основных вида денежно-кредитной политики, каждый из которых характеризуется определенными целями и набором инструментов регулирования.
В условиях инфляции проводится политика «дорогих денег» (политика кредитной рестрикции). Она направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков, т.е. на сокращение предложения денег. Центральный банк, проводя рестрикционную политику, предпринимает следующие действия: продает государственные ценные бумаги на открытом рынке; увеличивает норму обязательных резервов; повышает учетную ставку. Если эти меры оказываются недостаточно эффективными, Центральный банк использует административные ограничения: понижает потолок предоставляемых кредитов, лимитирует депозиты, сокращает объем потребительского кредита и т.д. Политика «дорогих денег» является основным методом антиинфляционного регулирования [8, с. 58].
В периоды спада производства для стимулирования деловой активности проводится политика «дешевых денег» (экспансионистская денежно-кредитная политика). Она заключается в расширении масштабов кредитования, ослаблении контроля над приростом денежной массы, увеличении предложения денег. Для этого Центральный банк покупает государственные ценные бумаги, снижает резервную норму и учетную ставку. Создаются более льготные условия для предоставления кредитов экономическим субъектам [8, с. 59].
Регулирование количества денег в обороте (объема денежной массы, в узком смысле - денежная политика) является составной частью монетарной политики центрального банка. Последняя включает в себя также процентную политику (политику регулирования общего уровня процентных ставок в экономике) и политику валютного курса (валютная политика в узком смысле), то есть политику регулирования уровня и динамики курса национальной валюты к иностранным.
3 Денежно-кредитная политика Республики Беларусь: характеристика, результативность, пути и способы совершенствования
Денежно-кредитная политика Республики Беларусь является неотъемлемой частью экономической политики государства, осуществляется Национальным Банком Республики Беларусь (НБ РБ), который с 1992 г. проводит независимую политику денежного и валютного регулирования и контроля на территории страны.
Так, в Банковском кодексе Республики Беларусь в статье 4 определено, что денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Там же в статье 24 фиксируется независимость Национального банка в своей деятельности [2].
В соответствии с этими принципами выработка и осуществление денежно-кредитной политики происходит в составе этапов общего процесса формирования стратегии и тактики экономической политики, а также ее реализации. При этом обеспечивается как внутренняя согласованность мероприятий развития денежно-кредитного сектора, так внешнее их согласование с направлениями эволюции остальных секторов экономики.
Основной целью денежно-кредитной политики Республики Беларусь является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам. Достижение и поддержание устойчивости белорусского рубля является основным вкладом денежно-кредитной политики в создание условий для стабильного развития национальной экономики в долгосрочной перспективе [11, с. 38].
Денежно-кредитная политика Республики Беларусь направлена на неуклонное углубление финансово-экономической стабильности, последовательное достижение нормальных, согласно международным стандартам, темпов инфляции и девальвации. При этом Национальный Банк Республики Беларусь исходит из того, что оптимальным является такой вариант денежно-кредитной политики, при котором не допускается резких скачков в уровнях процентных ставок, обменном курсе национальной валюты [11, с. 38].
Основная задача денежно-кредитной политики Республики Беларусь заключается в обеспечении стабильности обменного курса и формировании
Заключение
Подведем итоги и сделаем выводы.
Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок, а также рынков ссудных капиталов.
В качестве основных целей денежно-кредитной политики выделяют четыре взаимосвязанные цели: рост производства товаров и услуг, обеспечение занятости населения, формирование равновесия платежного баланса страны, стабильность цен - как внутренних, так и внешних (обменный курс).
Инструментами денежно-кредитной политики являются: операции на открытом рынке, политика учетной ставки, изменение нормы обязательных резервов.
В зависимости от экономической конъюнктуры Центральный банк проводит политику либо «дорогих», либо «дешевых» денег. Они отличаются как определенными целями, так и инструментами их достижения.
Для разработки денежно-кредитной политики и оценки ее последствий центральному банку необходима исчерпывающая информация о факторах, влияющих на каждый из этапов передаточного механизма, их взаимосвязи.
Денежно-кредитная политика Республики Беларусь является неотъемлемой частью экономической политики государства, осуществляется Национальным Банком Республики Беларусь.
Денежно-кредитная политика Национального банка Республики Беларусь нацелена на достижение основных параметров социально-экономического развития, которые являются общепринятыми в мировой практике.
Важными и тесно взаимосвязанными методами реализации денежно-кредитной политики страны являются процентная и эмиссионная политика Нацбанка.
Особенностью денежно-кредитной политики Республики Беларусь последних лет была нацеленность на преодоление негативных явлений и стабилизацию национальных денежных единиц. Это нашло свое отражение в существенном изменении обменного курса, что взаимосвязано с позитивной динамикой макроэкономических показателей.
1. Абель, Э. Макроэкономика / Э. Абель, Б. Бернанке. 5-е изд. – СПб. : Питер, 2008. – 768 с.
2. Банковский кодекс Республики Беларусь 25 октября 2000 г. № 441-З (в ред. Закона от 4 июня 2015 г. № 268-З) // КонсультантПлюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2016.
3. Басовский, Л.Е. Макроэкономика: учеб. для вузов / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 202 с.
4. Бродский, Б. Е. Макроэкономика. Продвинутый уровень : курс лекций / Б. Е. Бродский. – М.: Магистр, 2014. – 336 с.
5. Вечканов, Г. С. Макроэкономика : учеб. / Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова. – СПб. : Питер, 2006. – 544 с.
6. Дайнеко, А. Е. Роль денежно-кредитной политики в макроэкономическом регулировании Беларуси / А.Е. Дайнеко, А. Попкова, И. Колесникова // Банкаўскі веснік. – 2016. – № 4. – С. 3–11.
7. Деева, А. И. Финансы и кредит : учеб. пособие для вузов / А.И. Деева. – М.: КНОРУС, 2015. – 536 с.
8. Денежно-кредитное регулирование: учеб. пособие для вузов / по ред. О.И. Румянцевой. – Минск : БГЭУ, 2011. – 461 с.
9. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / под ред. О. И. Лаврушина. –9-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2010. – 560 с.
10. Дильмухаметов, А.А. Роль денежно-кредитной и валютной политики в экономике государства /А.А. Дильмухаметов // Экономика и управление – 2011. – № 5.– С.55-61.
11. Ермакова, Н. А. Все о денежно-кредитной политике Беларуси / Н.А. Ермакова // Экономика. Финансы. Управление. – 2014. – № 10. – С. 37–43.
12. Иванов, В. Влияние монетарной политики на развитие национальной экономики / В. Иванов // Проблемы теории и практики управления. – 2016. – № 3. – С. 17–24.
13. Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2015 г. и задачи банковской системы по их реализации в 2016 г.: доклад заместителя Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь на расширенном заседании Правления / С. В. Калечиц // Банкаўскі веснік – 2016. – № 2. – С. 3–7.
14. Киюцевская, А. Денежно-кредитная политика: специфика и особенности реализации на современном этапе экономического развития // А.Киюцевская // Экономическая политика. – 2016. – № 2. С. 92–111
15. Купцов, М. М. Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая система: учеб. пособие для вузов / М. М. Купцов. – М.: РИОР, 2013. – 121 с.
16. Лемешевский, И.М. Макроэкономика: учебное пособие / И.М. Лемешевский – Минск: ФУАинформ, 2012. – 576 с.
17. Макроэкономика: учебник / под ред.: И. В. Новиковой, Ю. М. Ясинского. – Минск: ТетраСистемс, 2010.– 383 с.
18. Монетарная политика [Электрон. ресурс]. – 2016. – Режим доступа: https://www.nbrb.by/mp/main. – Дата доступа: 15.12.2016.
19. Мурин, Д. Л. Итоги реализации денежно-кредитной политики Республики Беларусь за первое полугодие 2016 г.: доклад начальника Главного управления монетарной политики и экономического анализа Национального банка Республики Беларусь Д. Л. Мурина на расширенном заседании Правления // Банкаўскі веснік. – 2016. – № 7. – С. 3–9.
20. О фундаментальных недостатках современной денежно-кредитной политики / А. Апокин [и др.] // Вопросы экономики. –2014. – № 12. – С. 80–100.
21. Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2016 год: Указ Президента Республики Беларусь от 18 декабря 2015 г. № 50. – НРПА 1/16159.
22. Тарасов, В. И. Научно-практические аспекты формирования монетарной политики и валютное регулирование: мировой и отечественный опыт / В. И. Тарасов // Экономический бюллетень Научно-исследовательского экономического института Министерства экономики Республики Беларусь. – 2016. – № 4. – С. 4–17.
23. Тихонов, А. О. Приоритеты денежно-кредитной политики в условиях кризиса мировой экономики и финансовой системы / А. О. Тихонов // Проблемы управления. –2013. – № 1. – С. 45–51.
24. Тосунян, Г. А. Антикризисная тактика и стратегия: взаимодействие банков и регуляторов / Г. А. Тосунян // Деньги и кредит. –2015. – № 5. – С. 31–33.
