Управление ликвидностью банковского сектора через рынок РЕПО Реферат

Современной белорусской банковской системе чуть меньше двадцати лет. Для остального мира, веками строившего рыночную экономику и адекватную ей банковскую систему, этот период ничтожен. Тем не менее, создаваемая банковская система должна обеспечивать свое функционирование на качественно новой основе - рыночных принципах экономики с характерными только для Республики Беларусь чертами - чертами социально ориентированной экономики. Важно отметить, что социальная направленность банковской системы не способствует ее действительно эффективному интенсивному развитию[2].

Значение банковской системы для развития экономики трудно переоценить, так как коммерческие банки играют важную роль в обеспечении обращения денег, в движении капитала, в обеспечении возможностей для развития промышленных и других коммерческих предприятий, в накопления сбережений населения для процветания экономики. Мики. Это накладывает на них большую ответственность перед обществом. У общества не должно быть оснований сомневаться в стабильности банковской системы, а у акционеров (участников), партнеров, вкладчиков и инвесторов должна быть полная уверенность в стабильности и надежности любого коммерческого банка.

Одной из важнейших задач управления любым банком является обеспечение надлежащего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо имеет необходимый объем ликвидности, либо может быстро получить ее за счет кредитов или продажи активов.

Недостаток ликвидности часто является первым признаком того, что банк испытывает серьезные финансовые трудности. Рассматривая ликвидность активов, следует отметить, что, в отличие от ликвидности банка или баланса, она характеризуется скоростью, а не сроками, то есть кредит, который можно своевременно погасить, еще недостаточно ликвиден для банк.

Для этого заем должен дополнительно иметь свойство досрочного возврата или уступки другому лицу (аксессуаризация активов). Кроме того, под платежным средством может пониматься не только безналичная национальная валюта, но и ряд других платежных средств, каждое из которых имеет свои особенности и особенности обращения. Ликвидность кредитной организации зависит от многих факторов, которые делятся на несколько групп:

Факторы пропорциональности в движении активов и пассивов, т.е. соблюдение определяющих соотношений между взаимосвязанными их частями. К ним относятся: 

• адекватность (пропорциональность) капитала совокупному риску активов; 

• пропорциональность активов и пассивов по срокам привлечения и размещения. 

– Факторы, определяющие качество активов и пассивов с точки зрения их диверсифицированности и рискованности.

– Факторы, характеризующие качество управления ликвидностью. 

Операцией РЕПО в международной практике принято называть сделку, включающую покупку/продажу ценных бумаг в определенный момент времени и обратную продажу/покупку тех же (special collateral) или в заранее установленном смысле эквивалентных (general collateral) ценных бумаг через определенный промежуток времени между одними и теми же контрагентами. При этом обязательства по обратному выкупу/продаже возникают у обоих контрагентов в момент заключения сделки РЕПО. 

По своему экономическому смыслу операции РЕПО представляют собой обеспеченные кредиты: как правило, денежные кредиты, обеспечением которых выступают покупаемые/продаваемые ценные бумаги; или (в более редких случаях) кредиты ценными бумагами под обеспечение денежными средствами. Основной особенностью операций РЕПО, отличающей их от сходных операций кредитования, в том числе под залог ценных бумаг, является одновременная с передачей денежных средств (от покупателя к продавцу) встречная передача ценных бумаг (от продавца к покупателю) с переходом к покупателю права собственности на переданные (проданные) ему продавцом ценные бумаги. 

Операция РЕПО состоит из двух частей: первая часть РЕПО - исходная покупка/продажа ценных бумаг; Промежуток времени между датами исполнения первой второй частей РЕПО называется Сроком РЕПО. [2]

Срок РЕПО как правило исчисляется в календарных днях, начиная со дня, следующего за днем исполнения обязательств по первой части РЕПО, до дня исполнения обязательств по второй части РЕПО включительно. В двух частях операции РЕПО обе ее стороны являются попеременно покупателем и продавцом. Тем не менее, принято называть покупателем (первоначальным покупателем) или продавцом (первоначальным продавцом) ту сторону, которая является таковой по первой части РЕПО.

Банки предоставляют широкий спектр финансовых услуг. Они принадлежат к основной категории коммерческих предприятий, называемых финансовыми посредниками. Привлекая капитальные сбережения населения и другие свободные средства, высвободившиеся в ходе хозяйственной деятельности, они предоставляют их во временное пользование тем, кто нуждается в дополнительном капитале. Банки также получают прибыль от разницы между более высокой процентной ставкой по кредитам и ставкой по депозитам.

Ликвидный баланс предполагает возможность быстрого нахождения средств только в балансе активов. Но банк также может быстро найти средства, привлекая их извне, увеличивая свою ответственность. Это могут быть кредиты ЦБ, как краткосрочные, так и долгосрочные (в соответствии с правилами рефинансирования), кредиты других банков, привлеченные средства клиентов (например, выпуск депозитных сертификатов) и другие источники. Для того чтобы банк мог быстро использовать эти источники, он должен иметь безупречную репутацию, т.е. имидж надежного, стабильного и своевременно выполняющего свои обязательства учреждения.

Банк с ликвидным балансом, квалифицированным персоналом и репутацией надежного партнера – это ликвидный банк, способный быстро привлекать средства, как за счет изменения структуры актива, так и за счет их привлечения извне. Следовательно, ликвидный банк является платежеспособным банком. Кроме того, государство (в лице ЦБ) в целях снижения риска нарушения платежеспособности доводит до коммерческих банков обязательные для исполнения нормативы. [2]

Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка являются основными характеристиками деятельности банка, характеризующими его надежность и устойчивость. Каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа своего состояния, складывающегося за конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и последующего проведения научно обоснованной экономической политики в данной области. формирование уставного капитала, целевых фондов и резервов, привлечение заемных средств сторонних организаций, активные кредитные операции.