Скачать готовую работу по теме

курсовой

Купить эту готовую работу со скидкой за 60,00 BYN

курсовой

Стоимость

от

60,00

75,00

BYN

Содержание

Введение

1. Разработка оперативного графика финансовых потоков

2. Управление финансовой устойчивостью предприятия на основе операционного анализа

3. Управление дебиторской задолженностью предприятия

4. Управление активами, капиталом и обязательствами предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Выдержка из работы

ВВЕДЕНИЕ

Финансовые отношения, являясь частью денежных отношений, возникают в основном при реальном движении денежных средств в результате деятельности хозяйствующего субъекта. Размер получаемых доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности организации своей деятельности, координации доходов и расходов, рационального использования материальных, финансовых и кадровых ресурсов зависит финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта.

Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности, выраженный в росте активов предприятия, его денежных доходов и чистой прибыли, свидетельствует об эффективности применяемых методов и форм управления материальными, кадровыми, а тем более – финансовыми ресурсами. Отрицательный же результат свидетельствует о недостатках в управлении ресурсами, что может привести к банкротству хозяйствующего субъекта.

В современных условиях проблема эффективного использования финансовых ресурсов является весьма актуальной; так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования предприятий, организаций, отраслей [1, с. 162].

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

В настоящее время, в условиях рыночных отношений повышается самостоятельность предприятий всех форм собственности, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно усиливает необходимость формирования и использования финансовых ресурсов предприятий.

1. Разработка оперативного графика финансовых потоков

Финансовый поток – это направленное движение финансовых ресурсов, связанное с материальными и информационными потоками в рамках логистической системы предприятия и между предприятиями [2, с. 94].

Основной целью финансового обслуживания материальных потоков является обеспечение их движения в необходимых объемах, в нужные сроки и с использованием наиболее эффективных источников финансирования. К основным характеристикам финансового потока относят объем, стоимость и направление.

Финансовые потоки классифицируются по назначению и видам хозяйственных связей.

По назначению финансовые потоки можно разделить на следующие виды:

- обусловленные закупкой товаров;

- финансовые средства необходимые для внутреннего товародвижения на предприятии;

- расходы, возникающие в процессе сбыта или продажи товаров.

По видам хозяйственных связей различают:

- горизонтальные финансовые потоки – финансовые средства проходят между независимыми друг от друга предприятиями (к примеру, поставщиком и покупателем);

- вертикальные финансовые потоки проходят между материнскими и дочерними организациями [3, с. 50].

Таким образом, в логистике рассматриваются только те финансовые потоки, которые связаны с материальными потоками в процессе снабжения, производства или сбыта товаров.

Цель управления финансовыми потоками заключается в обеспечении финансовыми ресурсами финансово-хозяйственной деятельности организации при условии соблюдения требований сбалансированности и финансовой устойчивости на текущий и планируемый периоды [4, с. 78].

Сущностные характеристики финансовых потоков заключаются в следующем:

- финансово-хозяйственная деятельность как экономическая основа возникновения финансовых потоков;

- финансовые потоки обуславливают изменение объема, состава, размещения и использования финансовых ресурсов;

- каждый финансовый поток имеет свой источник возникновения и направление движения;

- понятие стоимости финансовых ресурсов основывается на их специфике в качестве «товара»...

2. Управление финансовой устойчивостью предприятия на основе операционного анализа

Финансовая устойчивость, являясь одним из элементов и показателей финансового состояния организации, играет значимую роль в ее развитии и стабильном функционировании.

Для того чтобы определить значение понятия и сущность финансовой устойчивости предприятия, необходимо рассмотреть подходы различных авторов, не только к изучаемому понятию, но и к финансовой устойчивости в целом, определить взаимосвязь финансовой устойчивости с показателями платежеспособности, рентабельности и деловой активности.

Финансовое состояние, по мнению доктора экономических наук, профессора Н.В. Липчиу «это способность организации обеспечивать свою деятельность финансовыми ресурсами. Оно оценивается такими показателями, которые характеризуют способность фирмы своевременно и в полном объеме рассчитаться по обязательствам перед контрагентами» [6, с. 109].

Финансовое состояние организации оценивается в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Критерием оценки при долгосрочной перспективе являются показатели финансовой устойчивости организации, при краткосрочной — ликвидность и платёжеспособность.

По мнению А.Д. Шеремета «финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков».

По мнению О.И. Вяткиной «финансовая устойчивость предприятия (организации) предполагает такое состояние его ресурсов, которое обеспечивает развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска» [7, с. 65].

Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость, является важнейшим показателем, характеризующем финансовое состояние хозяйствующего субъекта, наряду с показателями ликвидности бухгалтерского баланса, платежеспособности предприятия, рентабельности, деловой активности и вероятностью наступления несостоятельности (банкротства).

3. Управление дебиторской задолженностью предприятия

Дебиторская задолженность – важный элемент оборотного капитала. Она является активом предприятия, который связан с юридическими правами, в том числе с правом на владение. Известно, что в составе активов организаций дебиторская задолженность имеет стоимость и занимает достаточно важное место в области предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность не является непосредственно товаром, следовательно, продаваться может только уступка права требования, а она, в свою очередь, имеет цену только при появлении потребительской стоимости, которая возникает у покупателя при своевременном погашении дебиторской задолженности, возникшей по другой сделке, а также при предотвращении убытков, получении от дебитора выгодных покупателю товаров или услуг, установлении контроля над дебитором [10, с. 76].

Права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое обоснование возможности их получения. Договор купли-продажи позволяет выявить возможную будущую выгоду. Но если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям, и, следовательно, актив перестает быть активом.

По характеру происхождения дебиторскую задолженность подразделяют на нормальную и неоправданную (отсроченную или текущую и просроченную) [11, с. 106].

Неоправданной дебиторской задолженностью является задолженность, возникшая в результате нарушения расчетной и финансовой части, имеющихся недочетов в ведении учета, недостаточного контроля за отгрузкой материальных ценностей, появления недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям).

4. Управление активами, капиталом и обязательствами предприятия

У предприятия из-за нестабильности спроса на продукцию (услуги, работы) необходимые для нормальной работы оборотные средства (краткосрочные активы) ежемесячно случайным образом меняются.

Активы могут финансироваться за счет собственного капитала (СК), краткосрочных двухмесячных кредитов (ЗКк) и «долгосрочных» годовых кредитов (ЗКд) с правом досрочного погашения.

При выполнении данного раздела контрольной работы необходимо выполнить следующие задания:

1. Разработать в месячном режиме на два года консервативную политику (стратегию) финансирования активов. Для этого необходимо рассчитать для 24 месяцев показатели:

а) активы (А), в том числе:

- долгосрочные активы;

- краткосрочные активы;

б) притоки и оттоки по кредитам, в том числе:

- получение краткосрочного кредита;

- возврат краткосрочного кредита;

- получение долгосрочного кредита;

- возврат долгосрочного кредита;

в) собственный капитал и обязательства (СКиО), в том числе:

- краткосрочный кредит;

- долгосрочный кредит;

- собственный капитал;

г) отток денежных средств (затраты) по обслуживанию:

- собственного капитала;

- краткосрочного кредита;

- долгосрочного кредита;

д) прибыль до выплаты процентов и налогов;

е) нераспределенная прибыль за месяц.

2. Разработать в месячном режиме на два года агрессивную политику (стратегию) финансирования активов и сравнить ее с консервативной.

3. Разработать в месячном режиме на два года умеренную политику (стратегию) финансирования активов и сравнить ее с консервативной и агрессивной.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Остаток денежных средств на конец марта и, соответственно, остаток денежных средств на начало апреля имеет знак минус (– 212,0 тыс. руб.). Этот дефицит предприятие должно покрыть, например, с помощью кредитов или займов.

Изменяя объем реализации января (соответственно меняется реализация всех месяцев), оцениваются ежемесячные остатки денежных средств и кредиторская задолженность по налогам и сборам. В результате планирования минимального объема реализации можно сказать, что кредиторская задолженность по налогам и сбором снизилась до 13,7 тыс. руб. В то время как остатки по денежным средствами росли.

Как видно из приведенного анализа чем больше срок оплаты за реализацию от покупателей и заказчиков, тем выше среднемесячная дебиторская задолженность, в то время как остаток среднемесячных денежных средств снижается до отрицательных значений.

Как видно из приведенного анализа можно сделать вывод, что чем больше месяцев отсрочка платежа поставщиками ресурсов, тем выше среднемесячная дебиторская задолженность и среднемесячный остаток денежных средств.

По проведенному анализу можно сделать выводы, что порог рентабельности в натуральных единицах составит 32,66 тыс. заказов или 1041,9 тыс. руб. в год. Запас финансовой устойчивости предприятия составляет 2148,1 тыс. руб. в год или 67,34 тыс. заказов. В процентах от выручки запас финансовой прочности составит 67,34 %. Сила операционного рычага ровна 1,49 %. Он показывает, на сколько процентов измениться прибыль при изменении выручки на 1%.

Запас финансовой прочности показывает процент на который может снизить выручку от реализации, не выходя из зоны прибылей, в нашем случае при базовых показателях - это 67,34 %. Однако если предприятие повысит цену на реализации запас финансовой прочности увеличиться на 6,7 % и составит 74,04 %. По неизменным величинам постоянных и переменных затрат, в тоже время при росте цены на 10% объем продаж может быть снижен до 79,49 тыс. заказов в год.

Список литературы

1) Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. - М.: КноРус, 2017. - 432 c.

2) Шадрина, Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник и практикум для СПО / Г.В. Шадрина. – М.: Юрайт, 2017. – 272 c.

3) Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие. / Г.В. Савиц¬кая. – М. ИНФРА-М, 2014. – 303 с.

4) Александров, О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 288 c.

5) Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 366 c.

6) Казакова, Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 343 c.

7) Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 320 c.

8) Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 348 c.

9) Маркин, Ю.П. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / Ю.П. Маркин. - М.: Омега-Л, 2017. - 450 c.

10) Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 543 c.

11) Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов / Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 284 с.

12) Самарина, В.П. Экономика организации: учеб. / В.П. Самарина, Г.В. Черезов, Э.А. Карпов. - М.: КноРус, 2016. - 128 c.

13) Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для бакалавров / О.И. Аверина. - М.: КноРус, 2019. - 94 c.

14) Бузырев, В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия / В.В. Бузырев, И.П. Нужина, Ю.Б. Скуридина. - М.: КноРус, 2019. - 448 c.

15) Алексейчева, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): учеб. для бакалавров / Е.Ю. Алексейчева, М.Д. Магомедов. - М.: Дашков и К, 2016. - 292 c.

16) Голубева, Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Т.М. Голубева. - М.: Академия, 2019. - 320 c.

17) Давыденко, И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / И.Г. Давыденко, В.А. Алешин, А.И. Зотова. - М.: КноРус, 2018. - 384 c.

18) Одинцов, В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / В.А. Одинцов. - М.: Aкадемия, 2017. - 384 c.

19) Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - Москва : КноРус, 2016. - 706 с.

20) Крейнина, М. Н. Современные подходы к оценке эффективности деятельности организации / М. Н. Крейнина - М.: Дашков и К, 2017. - 84 с.

Купить эту работу