курсовой Курсовая работа (проект)

Финансовый поток – это направленное движение финансовых ресурсов, связанное с материальными и информационными потоками в рамках логистической системы предприятия и между предприятиями [2, с. 94].

Основной целью финансового обслуживания материальных потоков является обеспечение их движения в необходимых объемах, в нужные сроки и с использованием наиболее эффективных источников финансирования. К основным характеристикам финансового потока относят объем, стоимость и направление.

Финансовые потоки классифицируются по назначению и видам хозяйственных связей.

По назначению финансовые потоки можно разделить на следующие виды: 

- обусловленные закупкой товаров; 

- финансовые средства необходимые для внутреннего товародвижения на предприятии; 

- расходы, возникающие в процессе сбыта или продажи товаров.

По видам хозяйственных связей различают: 

- горизонтальные финансовые потоки – финансовые средства проходят между независимыми друг от друга предприятиями (к примеру, поставщиком и покупателем); 

- вертикальные финансовые потоки проходят между материнскими и дочерними организациями [3, с. 50].

Таким образом, в логистике рассматриваются только те финансовые потоки, которые связаны с материальными потоками в процессе снабжения, производства или сбыта товаров.

Цель управления финансовыми потоками заключается в обеспечении финансовыми ресурсами финансово-хозяйственной деятельности организации при условии соблюдения требований сбалансированности и финансовой устойчивости на текущий и планируемый периоды [4, с. 78]. 

Сущностные характеристики финансовых потоков заключаются в следующем:

- финансово-хозяйственная деятельность как экономическая основа возникновения финансовых потоков; 

- финансовые потоки обуславливают изменение объема, состава, размещения и использования финансовых ресурсов; 

- каждый финансовый поток имеет свой источник возникновения и направление движения; 

- понятие стоимости финансовых ресурсов основывается на их специфике в качестве «товара»...

Дебиторская задолженность – важный элемент оборотного капитала. Она является активом предприятия, который связан с юридическими правами, в том числе с правом на владение. Известно, что в составе активов организаций дебиторская задолженность имеет стоимость и занимает достаточно важное место в области предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность не является непосредственно товаром, следовательно, продаваться может только уступка права требования, а она, в свою очередь, имеет цену только при появлении потребительской стоимости, которая возникает у покупателя при своевременном погашении дебиторской задолженности, возникшей по другой сделке, а также при предотвращении убытков, получении от дебитора выгодных покупателю товаров или услуг, установлении контроля над дебитором [10, с. 76].

Права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое обоснование возможности их получения. Договор купли-продажи позволяет выявить возможную будущую выгоду. Но если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям, и, следовательно, актив перестает быть активом. 

По характеру происхождения дебиторскую задолженность подразделяют на нормальную и неоправданную (отсроченную или текущую и просроченную) [11, с. 106].

Неоправданной дебиторской задолженностью является задолженность, возникшая в результате нарушения расчетной и финансовой части, имеющихся недочетов в ведении учета, недостаточного контроля за отгрузкой материальных ценностей, появления недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям). 

У предприятия из-за нестабильности спроса на продукцию (услуги, работы) необходимые для нормальной работы оборотные средства (краткосрочные активы) ежемесячно случайным образом меняются. 

Активы могут финансироваться за счет собственного капитала (СК), краткосрочных двухмесячных кредитов (ЗКк) и «долгосрочных» годовых кредитов (ЗКд) с правом досрочного погашения. 

При выполнении данного раздела контрольной работы необходимо выполнить следующие задания:

1. Разработать в месячном режиме на два года консервативную политику (стратегию) финансирования активов. Для этого необходимо рассчитать для 24 месяцев показатели:

а) активы (А), в том числе:

- долгосрочные активы;

- краткосрочные активы;

б) притоки и оттоки по кредитам, в том числе:

- получение краткосрочного кредита;

- возврат краткосрочного кредита;

- получение долгосрочного кредита;

- возврат долгосрочного кредита;

в) собственный капитал и обязательства (СКиО), в том числе:

- краткосрочный кредит;

- долгосрочный кредит;

- собственный капитал;

г) отток денежных средств (затраты) по обслуживанию:

- собственного капитала;

- краткосрочного кредита;

- долгосрочного кредита;

д) прибыль до выплаты процентов и налогов;

е) нераспределенная прибыль за месяц.

2. Разработать в месячном режиме на два года агрессивную политику (стратегию) финансирования активов и сравнить ее с консервативной.

3. Разработать в месячном режиме на два года умеренную политику (стратегию) финансирования активов и сравнить ее с консервативной и агрессивной.

Остаток денежных средств на конец марта и, соответственно, остаток денежных средств на начало апреля  имеет знак минус (– 212,0 тыс. руб.). Этот дефицит предприятие должно покрыть, например,  с помощью кредитов или займов.

Изменяя объем реализации января (соответственно меняется реализация всех месяцев), оцениваются ежемесячные остатки денежных средств и кредиторская задолженность по налогам и сборам. В результате планирования минимального объема реализации можно сказать, что кредиторская задолженность по налогам и сбором снизилась до 13,7 тыс. руб. В то время как остатки по денежным средствами росли.

Как видно из приведенного анализа чем больше срок оплаты за реализацию от покупателей и заказчиков, тем выше среднемесячная дебиторская задолженность, в то время как остаток среднемесячных денежных средств снижается до отрицательных значений.

Как видно из приведенного анализа можно сделать вывод, что чем больше месяцев отсрочка платежа поставщиками ресурсов, тем выше среднемесячная дебиторская задолженность и среднемесячный остаток денежных средств.

По проведенному анализу можно сделать выводы, что порог рентабельности в натуральных единицах составит 32,66 тыс. заказов или 1041,9 тыс. руб. в год. Запас финансовой устойчивости предприятия составляет 2148,1 тыс. руб. в год или 67,34 тыс. заказов. В процентах от выручки запас финансовой прочности составит 67,34 %. Сила операционного рычага ровна 1,49 %. Он показывает, на сколько процентов измениться прибыль при изменении выручки на 1%.

Запас финансовой прочности показывает процент на который может снизить выручку от реализации, не выходя из зоны прибылей, в нашем случае при базовых показателях - это 67,34 %. Однако если предприятие повысит цену на реализации запас финансовой прочности увеличиться на 6,7 % и составит 74,04 %. По неизменным величинам постоянных и переменных затрат, в тоже время при росте цены на 10%  объем продаж может быть снижен до 79,49 тыс. заказов в год.