Проблемы денежно-кредитного регулирования в Республике Беларусь

Денежно-кредитная политика представляет собой инструмент регулирования сбалансированности экономической системы. Тема работы является актуальной, поскольку данная политика является важнейшим составляющим экономики Республики Беларусь. От правильной реализации денежно-кредитной политики зависит проведение различных социально-экономических программ, достижение намеченных целей государства в области экономики страны, социальной защиты населения, урегулирования различных экономических процессов. Главная цель денежно-кредитной политики находит свое отражение в достижении уровня производства, приближенного к полной занятости, и стабильности цен. Задачи данной политики определяются правительством, а реализацией задач занимается Национальный банк. 

Цель курсовой работы – изучение влияния денежно-кредитной политики и её инструментов на состояние экономики Республики Беларусь. 

Достижение поставленной цели потребовало постановки и последовательного решения следующих задач:

- изучить цели и инструменты денежно-кредитного регулирования;

- рассмотреть денежно-кредитную политику;

- определить проблемы и перспективы денежно-кредитного регулирования Республики Беларусь.

Объект исследования – экономика Республики Беларусь.

Предмет исследования – денежно-кредитная политика Республики Беларусь и ее влияние на экономику.

При написании курсовой работы использовались методы анализа и синтеза, дедукции и индукции, сравнения, группировок, табличный, графический, математический, динамических рядов. 

Денежно-кредитная политика – это «комплекс мер по регулированию экономической ситуации, направленных на достижение стратегических целей экономического развития страны и стандартизации» [1, c.11]. В цивилизованной стране основными субъектами денежно-кредитной политики выступают:

– «центральный банк страны и министерство финансов;

– крупнейшие коммерческие банки;

– ассоциация (союз) коммерческих банков;

– межведомственные советы по проведению денежно-кредитной и валютной политики (при правительстве страны);

– валютные и фондовые биржи, крупнейшие инвестиционные и страховые организации;

– аналитические научные центры» [2, c. 6].

В качестве основных направлений денежно-кредитной политики выделим:

– стабилизацию денежно-кредитной сферы и сохранение ее равновесного состояния;

– использование денежно-кредитных инструментов для регулирования национальной экономики.

Основополагающая цель денежно-кредитной политики заключается в достижении равновесного состояния на денежном рынке при условии стабильного роста национальной экономики на перспективу. «В рамках общей национальной экономической политики конечной целью денежно-кредитной политики будет обеспечение снижения и поддержания стабильно низкого уровня инфляции наряду с мерами экономической политики с помощью монетарных инструментов» [2, с. 5].

На современном этапе развития Беларуси среди ученых-экономистов нет единого мнения относительно роли денежно-кредитной политики в макроэкономическом регулировании. «Одни специалисты полагают, что сегодня уместна экспансионистская денежно-кредитная политика, которая сопровождается расширением эмиссии или увеличением денежной массы в обращении. Другие исследователи считают, что при помощи кредитной рестрикции необходимо добиться снижения инфляционных процессов, что послужит основой для будущего экономического роста. Очевидно, что используемые инструменты монетарного регулирования должны быть адекватны внешним и внутренним условиям формирования экономики и соответствовать установленным целям и задачам социально-экономического развития. Важным аспектом в сложившейся ситуации является расстановка приоритетов и выбор соответствующих таргетируемых параметров денежно-кредитной политики» [1, c. 78].

В Республике Беларусь в соответствии с Банковским кодексом [8] и Уставом Национального банка Республики Беларусь [9] основной долгосрочной целью денежно-кредитной политики является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, т. е. Национальный банк Республики Беларусь (НБРБ) должен фактически гарантировать как внешнюю, так и внутреннюю долгосрочную устойчивость белорусского рубля. 

Одной из проблем денежного рынка Республики Беларусь выступает долларизация экономики, которая заключается в том, что население не доверяет национальной валюте и свои сбережения предпочитает хранить в иностранной валюте. Высокий уровень долларизации является негативным явлением, поскольку обеспечивает рост ликвидности и кредитного риска, а также снижает эффективность денежно-кредитной политики. В Беларуси наблюдается высокий уровень долларизации, хотя в последние годы он постепенно снижается благодаря более стабильной макроэкономической политике и более целенаправленным разумным мерам.

Обеспечение финансовой стабильности наряду с поддержанием ценовой стабильности является важным вкладом Национального банка и финансовой системы в целом в создание условий для устойчивого социально-экономического развития страны. Банковские и финансовые кризисы оказывают существенное отрицательное воздействие на экономику и благосостояние населения. Финансовая нестабильность может возникнуть как результат усиления уязвимостей финансовой системы, роста макроэкономических дисбалансов, отрицательного влияния внешних шоков.

«В 2020-2021 гг. экономика Республики Беларусь столкнулась с рядом непредвиденных вызовов. На финансовый сектор Республики Беларусь масштабное воздействие оказывали внешние и внутренние факторы. На фоне пандемии COVID-19 в течение 2020-2021 гг. наблюдалось резкое снижение мировых цен на нефть. Падение мировой экономики, в том числе стран – основных торговых партнеров Республики Беларусь, сопровождалось закрытием внешних рынков и сжатием спроса на основные экспортные позиции. Произошло снижение экономической активности, инфляция, напротив, ускорилась» [10].

Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мер по регулированию экономической ситуации, направленных на достижение стратегических целей экономического развития страны и стандартизации. Инструменты денежно-кредитной политики или методы для реализации мероприятий центрального банка представляют собой конкретные действия Национального Банка, которые оказывают влияние на изменение денежной базы путем регулирования резервных требований и управления объемами рефинансирования.

В Республике Беларусь главным субъектом денежно-кредитной политики страны является Центральный банк страны. В основу экономической политики страны положен переход к качественному экономическому росту посредством реализации поэтапной стратегии институциональных преобразований. Данная политика направлена на смягчение воздействия неблагоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, в том числе посредством принятия мер по поддержке ряда отраслей и секторов экономики.

Предпосылкой эффективной денежно-кредитной политики является наличие в стране современной банковской системы. В условиях современного экономического развития денежно-кредитная политика приобретает все большее значение, так как от ее решения во многом зависит будущее не только отдельных стран, но и мировой экономики в целом.  Денежно-кредитная политика, проводимая Национальным банком, последовательно способствует развитию всех секторов национальной экономики, достижению целей и параметров экономического и социального развития страны.

Проанализировав основные показатели денежно-кредитной политики Республики Беларусь установлено, что выполнение целевых показателей в период с 2017-2020 гг. полностью удовлетворялось. На 2021 г. планируется прирост средней денежной массы в размере 7-10%.