Мировой инвестиционный процесс: содержание и формы проявления на современном этапе

Инвестиционный процесс – это процесс инвестирования ресурсов с целью получения каких-либо выгод. Поток инвестиций относится к непрерывному процессу инвестирования через все стадии воспроизводства - от мобилизации до получения дохода (эффекта) и возврата инвестиционных средств. Он действует как инвестиционный цикл, который представляет собой инвестиционный цикл, ограниченный определенным моментом времени. 

Инвестиционный цикл делится на различные этапы, каждый этап имеет свои собственные цели и задачи [1, с. 42]: 

1. Прединвестиционный – от предварительного исследования до окончательного решения по инвестиционному проекту. 

2. Инвестиции, включая проектирование, процедуры торгов и выбор генеральных подрядчиков, подписание контрактов или контрактов на строительные, монтажные работы и т. д. 

3. Организовать операционную (производственную) стадию хозяйственной деятельности (предприятия, объекты). 

4. Ликвидация, когда устраняются последствия реализации инвестиционного проекта (ИП). 

Каждый этап инвестиционного процесса осуществляется поэтапно. Прединвестиционный этап включает в себя несколько этапов: 

- определение инвестиционных возможностей; 

- использование специальных методов для анализа альтернативных вариантов проекта и выбора лучших и наиболее эффективных проектов; 

- принятие инвестиционных решений на основе выводов по проекту. 

На предынвестиционной стадии необходимо сформулировать инвестиционный план (определить проект). Инвестиционный план отражен в заявлении о намерениях. Заявление содержит информацию об инвесторах, местоположении объекта, технических и технологических характеристиках инвестиционного проекта, спросе на различные ресурсы (рабочая сила, сырье, вода, земля, энергия), источнике финансирования, воздействии объекта на окружающую среду и готовом продукте (работе). 

Инвестиционные причины отражают общие характеристики отрасли и организации (предприятия), цели и задачи проекта, характеристики объектов и сооружений, предоставление ресурсов, текущее состояние и прогноз рынка продукции (инжиниринга, услуг), структура управления проектом и этот документ являются основой для регистрации поведения при выборе, когда это необходимо. В рамках обоснования инвестиций рассматривается целесообразность реализации проекта. Осуществимость проекта оценивается на основе стоимости, сроков реализации и рентабельности. Оценка позволяет определить надежность, доходность и эффективность проекта. 

По итогам работы за январь – декабрь 2020 г. в экономике Республики Беларусь использовано 28,7 млрд. рублей инвестиций в основной капитал, что в сопоставимых ценах составило 93,2% к январю–декабрю 2019 г. (без учета микро- и малых организаций).

Удельный вес инвестиций в основной капитал к ВВП составил 19,5% против 21,4% за аналогичный период 2019 года. Уменьшение объема инвестиций в основной капитал отмечено по всем регионам, кроме Минской области (100,5%).

Объем строительно-монтажных работ, включая работы по монтажу оборудования, за 12 месяцев 2020 г. выполнен на сумму

15 318,6 млн. рублей, доля в технологической структуре возросла до

53,2% (за январь–декабрь 2019 г. – 49,9%) от общего объема инвестиций в основной капитал. Темп роста инвестиций на строительно-монтажные работы (включая работы по монтажу оборудования) составил 101,4% к январю–декабрю 2019 г.

Вложения в активную часть в январе-декабре 2020 г. имеют тенденцию к сокращению: темп роста затрат на приобретение машин, оборудования и транспортных средств составил 83,6% к аналогичному периоду 2019 года, доля в общем объеме инвестиций – 36,3% (10 436,2 млн. рублей).

В структуре инвестиций по видам экономической деятельности в январе-декабре 2020 г. наиболее значительные объемы вкладывались в операции с недвижимым имуществом (удельный вес в общем объеме инвестиций 23,8%), обрабатывающую промышленность (23,4%) и сельское, лесное и рыбное хозяйство (12,9%). Сократились вложения инвестиций в транспортную деятельность, информацию и связь (7,4% против 12,0% в 2019 году).

В 2020 году наибольшие объемы инвестиций в основной капитал использованы на реализацию инвестиционных проектов по строительству Белорусской АЭС, двух горно-обогатительных комбинатов (ИООО «Славкалий» и ОАО «Беларуськалий»), третьей линии Минского метрополитена, ЗАО «БНБК», нефтеперерабатывающих предприятий [7].

Привлечение иностранных инвестиций.

По итогам 2020 года поступление иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь составило 8 680,2 млн. долларов США, из них 6 006,0 млн. долларов США или 69,20% – прямые иностранные инвестиции, 4,8 млн. долларов США или 0,06% – портфельные, 2 669,4 млн. долларов США или 30,74% – прочие.

Из-за пандемии COVID-19 глобальные потоки иностранных инвестиций столкнутся с огромным давлением. Ожидается, что эти важные ресурсы резко сократятся с 11,5 трлн долларов США в 2019 году, что намного ниже самого низкого уровня, который был обнаружен во время глобального финансового кризиса, что компенсирует вялый рост международных инвестиций за последнее десятилетие. 

Средства, поступающие в развивающиеся страны, пострадают особенно сильно, поскольку особенно сильно пострадают инвестиции в ориентированное на экспорт и сырьевое производство. Последствия этого гораздо более длительны, чем время, необходимое для непосредственного воздействия на инвестиционные потоки [20, с. 23]. 

Таким образом, кризис может стать катализатором процесса трансформации международной производственной структуры в этом десятилетии и открыть возможность повышения устойчивости, но это будет зависеть от того, удастся ли реализовать потенциал новой промышленной революции, и преодоление сотрудничества будет иметь решающее значение; устойчивое развитие зависит от глобального политического климата, который все еще благоприятствует международным инвестициям.

Мировая экономика переживает серьезный кризис, вызванный пандемией COVID-19. Его прямое влияние на иностранные инвестиции будет огромным. В долгосрочной перспективе стремление повысить устойчивость производственной цепочки и автономность производственной базы может иметь долгосрочные последствия. 

Но COVID-19 – не единственный фактор, который коренным образом изменил перспективы прямых иностранных инвестиций. Новая промышленная революция, переход политики к большему экономическому национализму и тенденции устойчивого развития окажут глубокое влияние на распределение международного производства в период до 2030 года. 

Общая тенденция международного производства направлена на сокращение цепочки создания стоимости, увеличение концентрации добавленной стоимости и сокращение международных инвестиций в физические производственные активы. Это создаст серьезные проблемы для развивающихся стран [14, с. 31]. 

На протяжении десятилетий стратегии развития и индустриализации основывались на привлечении иностранных инвестиций, расширении участия и сохранении добавленной стоимости мировой торговли, а также постепенной модернизации технологий в рамках международной производственной системы. 

Инвестиционный процесс – это процесс инвестирования ресурсов с целью получения каких-либо выгод. Поток инвестиций относится к непрерывному процессу инвестирования через все стадии воспроизводства - от мобилизации до получения дохода (эффекта) и возврата инвестиционных средств. Он действует как инвестиционный цикл, который представляет собой инвестиционный цикл, ограниченный определенным моментом времени. 

В зависимости от источника средств для финансирования проекта необходимо распределять инвестиции на основе собственных финансовых ресурсов, заемных и других привлеченных средств. Его собственные финансовые ресурсы включают прибыль инвесторов, амортизационные отчисления, фонды накопления и сбережений и другие резервы фермы, а также средства, выплачиваемые страховыми органами в виде компенсации за случайные убытки. 

Общим условием стимулирования притока инвестиций является как можно более скорая стабилизация финансового положения в Республике Беларусь. Проблема привлечения инвестиций должна быть увязана с другой, не менее важной для Беларуси, проблемой – защитой интересов отечественных производителей и ограждением их от чрезмерной конкуренции. Важную роль может сыграть организация производства продукции на базе использования лучших зарубежных образцов с помощью импорта лицензий. 

Анализ эволюции глобальной модели макроэкономического регулирования инвестиционной деятельности в рыночных условиях показывает, что за более чем 400-летнюю историю национальная политика в инвестиционной сфере была упрощена для регулирования деятельности инвесторов в периоды экономической стабильности (в основном косвенными методами) и использования механизмов государственного управления (в основном прямыми методами) в периоды кризиса. 

Мировая экономика переживает серьезный кризис, вызванный пандемией COVID-19. Его прямое влияние на иностранные инвестиции будет огромным. В долгосрочной перспективе стремление повысить устойчивость производственной цепочки и автономность производственной базы может иметь долгосрочные последствия. 

Региональное экономическое сотрудничество, промышленная политика и стимулирование инвестиций станут незаменимыми элементами для создания региональных производственно-сбытовых цепочек. 

Глобальный анализ национальных систем инвестиционной политики, проведенный ЮНКТАД, показывает, что менее половины государств - членов ООН располагают конкретными инструментами для поощрения инвестиций в достижение целей устойчивого развития. Страны в основном поощряют внутренние инвестиции в достижение целей устойчивого развития с помощью систем стимулирования.