Венчурное предпринимательство и его роль в инновационном развитии страны Курсовая работа (проект)

Вместе с обычными инновационными малыми предприятиями в сфере развития и развертывания технических новинок функционируют более мобильные и перспективное предприятие (опасное) [1]. финансирование предприятия использования мелких фирм, венчурный капитал.

Фирма предприятия – временная организационная структура, занятая развитием научных идей и их преобразованием в новые технологии и продукты, созданные в целях одобрения, завершения и приносящий к промышленной реализации инноваций «риска».

Современные небольшие предприятия представляют гибкие и мобильные структуры, которые отличаются по очень высокой и целеустремленной деятельности, что технологии, объект, у изобретения будет разговор с минимальными расходами прямым интересом сотрудников предприятия и инвесторов в самой быстрой успешной коммерческой реализации развитой идеи.

Как инициаторы предприятия небольшая группа людей – талантливые инженеры, изобретатели, ученые, менеджеры-новаторы, желающие посвятить себя развитию перспективной идеи, действуют и в то же время, чтобы работать без ограничений, неизбежных в лабораториях крупнейших компаний, какая деятельность ограничена жесткими программами и централизованными планами. Такой метод организации исследований позволяет использовать потенциал научных выстрелов как можно больше.

Созданы фирмы предприятия на договорной основе и на деньгах, полученных ассоциацией средств нескольких юридических лиц или физических лиц, или на инвестициях и кредитах крупных компаний, банков, частных фондов и государства.

 Создание фирм предприятия принимает существование следующих компонентов: 

‒ идеи инноваций; 

‒ общественное требование и бизнесмен, готовый организовывать новую фирму; 

‒ рисковый капитал для финансирования подобных фирм.

Финансирование предприятия выполнено в двух главных формах – приобретением групп новых фирм, или посредством предоставления кредита различного взгляда, обычно с правом на преобразование в действии.

Венчурный капитал представляет инвестирование капитала не только крупные компании, но также и банки, государство, страховка, пенсия и другие фонды, к сферам с повышенной степенью риска, в новом бизнесе простирающиеся или претерпевающие резкие изменения [1].

Рассмотрение проблем и особенностей венчурных механизмов в Европе и США, неизбежно сталкивает нас с проблемой различия между этими двумя регионами. Но перед тем, как притупить к описанию особенностей, необходимо указать причины бурного развития венчурного финансирования в 1990-х годах. Следует отметить, прежде всего, высокую развитость фондовых рынков, в частности, фондового рынка для малых высокотехнологичных фирм. Кроме того, малые высокотехнологичные фирмы могут быстро развиваться благодаря величине платежеспособного рынка и вследствие того, что захват одного рынка часто означает и победу в международной конкуренции. Немаловажен также тот факт, что американские и европейские университеты получают огромные ассигнования на проведения научных исследований от государственного и частного секторов, высоко мобильны, ориентированы на конкуренцию и имеют высокую мотивацию к коммерциализации своих научных разработок [6, с.56].

Однако, при относительной схожести предпосылок, венчурные механизмы США и Европы не копируют друг друга. В США, где венчурный процесс уже давно отлажен, вся юридическая документация относительно стандартна. Существует всего лишь несколько основных «шаблонов», представляющих «фирменные» стили небольшого числа ведущих венчурных юридических фирм. Незначительные различия существуют также между Восточным и Западным побережьями. На относительно незрелом европейском рынке царит полнейшая какофония правил. При этом, расхождения между перечнем условий и юридической документацией могут достигать значительных масштабов. Нередко даже на уровне отдельной фирмы не существует единых стандартов, одно крупное европейское агентство прямого частного инвестирования имеет дело, по меньшей мере, с тремя различными группами юридических фирм, а также с множеством партнеров внутри каждой фирмы, и все они используют свои собственные форматы. Перечни условий (Печень условий (term sheet) - «добрачное соглашение» между предпринимателем и венчурным капиталистом, содержащее условия, которые позже будут включены в инвестиционное соглашение) в американском стиле в избытке заполонили Европу в период бума. Однако различия в юридических нормах неизбежно породили трудности с переводом. В своей основе европейское законодательство призвано защищать кредиторов, в то время как американское – целиком на стороне акционеров. Например, в Европе фирма может выкупить свои акции только в том случае, если она имеет распределяемые резервы. В США фирме достаточно просто обладать деньгами. Таким образом, европейским юристам приходится применять изощренные способы, чтобы воспроизвести нормы, вполне естественные в американских условиях. Кроме того, немногие европейские эксперты понимают структуру перечня условий, и еще меньшее их количество знает разницу между европейскими и американскими методами [7].

На данном этапе в условиях ускоренного развития научно-технической революции и крупномасштабного трансграничного потока капитала, интеграции производства и рынков конкурентоспособность товаров, предприятий и стран все больше зависит от способности национальной экономики производить и внедрять новые технологии. Поэтому актуальность этой темы заключается сейчас в том, что традиционная научно-техническая политика уступает место политике инноваций, сосредоточенных на практическом применении и получении коммерческого результата от инноваций, способствующих появлению новых типов компаний и соответствующих видов их финансирования, например, венчурного.

Известно, что венчурные инвестиции – это инвестиции в проекты, риски которых достаточно высоки из-за возможности потери инвестиций, которые были сделаны в производство новых товаров и услуг, или в создание нового оборудования и технологий. Эти проекты финансируются венчурными инвесторами в надежде на высокую сумму прибыли в случае успеха проекта.

В современных условиях венчурный бизнес развивался в мощной мировой промышленности. По всему миру долгое время и очень активно используют возможности венчурных инструментов для развития реального сектора экономики и повышения доходности по активам [9, стр. 109].

На нынешнем этапе для Республики Беларусь особенно остро стоит вопрос инновационного пути развития. В связи с этим направление государства сталкивается с проблемой формирования национальной системы венчурного финансирования. Наиболее соответствующий путь развития венчурной деятельности в стране – анализ опыта стран с более развитой системой венчурных инвестиций. Самым успешным из государств с развитым венчурным бизнесом является США, потому что венчурный бизнес впервые начал развиваться именно там.

В Республике Беларусь положено следующее начало для улучшения и развития промышленности предприятия:

1) это базируется и, учитывая права общественного фонда предприятия стандартного формата интерфейса контрольных задач;

2) бизнес-инкубаторы созданы;

3) создано первое формализованное сообщество инвесторов ангела Общественная ассоциация «Сообщество инвесторов ангела и инвесторов предприятия «вязанки хвороста»;

4) применение грантов в целях стимуляции инновационной деятельности предприятий малого бизнеса введено.

Изучение современного состояния и анализ перспектив развития венчурного бизнеса в Республике Беларусь и мире позволили сделать ряд выводов.

Венчурное предпринимательство - это деятельность по организации посредничества между венчурным инвестором и фирмами-реципиентами инвестиций, направленная на разделение рисков между всеми субъектами контрактных отношений и получение прибыли посредством «выхода». Изначально созданный как вариант инновационной политики, на современном этапе он превратился в уникальный механизм коммерциализации инноваций и стимулирования их разработок. Именно применение этого механизма позволило США сделать уникальный рывок вперед в применении научных достижений. 

Венчурная индустрия – относительно новый сектор экономики для нашей страны, и его механизмы недостаточно отработаны, но зарубежные и отечественные инвестиционные институты проявляют высокий интерес к ее становлению.

Белорусские предприниматели также готовы разобраться в условиях новой игры и принять ее правила. Система венчурных ярмарок, Венчурный инновационный фонд, формируемая региональная система поиска и подготовки менеджеров компаний, ориентирующих стратегию развития своего бизнеса на привлечение венчурных инвестиций, – вот несколько элементов соответствующей инфраструктуры, зародившихся в последнее время.

Венчурный бизнес может принести колоссальную прибыль – или закончиться провалом. Американская и европейская экономики в немалой степени обязаны своим ростом в конце ХХ века именно расцвету венчурного бизнеса.

В нашей стране постепенно формируется политический и предпринимательский климат, благоприятный для венчурного и прямого инвестирования. Ряд шагов, предпринятых сообществом венчурной индустрии и государственными структурами различных уровней, способствует развитию малого и среднего бизнеса (в частности, в сфере high tech), что, в свою очередь, может придать импульс развитию белорусской экономики в целом. 

При поддержке государства, частного сектора и международных организаций были созданы структуры научно – исследовательского сектора рыночного типа, такие как технопарки, инновационно - технологические центры, юридические и консалтинговые компании. Были также созданы новые инструменты и механизмы, связанные с функционированием бюджетных и внебюджетных фондов поддержки фундаментальных и прикладных исследований и разработок, их конкурсным финансированием, защитой прав на объекты интеллектуальной собственности.