Современный кризис денежно-кредитных систем стран с развитой рыночной экономикой: причины, последствия, уроки

Экономический кризис ‒ внезапное изменение экономического положения государства, которое проявляется в значительном сокращении производства, нарушениях созданных производственных связей, разорении компаний, росте безработицы и, как следствие, ‒ снижении уровня жизни, благосостояния населения.

Основа экономического кризиса выявлена при превышении товара относительно совокупного спроса, нарушении условий воспроизводства социального капитала, массовом банкротстве компаний, росте безработицы и других социально-экономических потрясениях.

Особенности кризиса:

1) кризис, созданный в условиях глобализации, содержит практически все динамичные государства и области. Кроме того, она оказывает более сильное воздействие на тех, кто был более успешен в течение последнего десятилетия; напротив, государства и регионы страдают от этого меньше. Говорят, это своеобразно и для внутренней экономической ситуации в отдельных государствах ‒ самые серьезные проблемы прослеживаются там, где был экономический бум, тогда как депрессивные регионы почти не чувствуют изменений. Это резко осложняет процесс выхода из кризиса: непонятно, кто сможет стать «локомотивом» возобновления повышения.

2) нынешний кризис структурный, то есть предполагает солидное развитие структуры мировой экономики и ее научно-технической базы. Хотя трудно сказать, какие структурные изменения произойдут, их следствием станет перераспределение сил по секторальным и региональным аспектам.

3) кризис инновационный. В последние годы много говорят о важности инноваций, перемещения экономики на инновационный путь становления; Фактически это произошло в финансово-экономической обстановке. Здесь появились и оперативно появились финансовые новшества ‒ новейшие инструменты финансового рынка, которые, как тогда казалось, смогут создать условия для бесконечного роста расширенных. Однако, как выяснилось сейчас, у многих фаворитов финансового мира была нечеткая презентация о них, которая привела к различным результатам.

Изучение кризисов считается очень важным вопросом, поскольку они фактически свидетельствуют об отсутствии теоретических и практических рамок управления финансовыми и другими источниками.

Наличие и рациональность теоретических положений в финансовой области, в том числе в финансовой, испытывается новым кризисом, который позволяет объяснить ключевые различия в теоретических положениях и сосредоточен на новых явлениях и потоках регулирования финансовых ресурсов.

История экономики, изучающей кризисные явления современности, трактует природу их происхождения как следствие нарушения фундаментального рыночного баланса между спросом и предложением. Нынешний финансовый и со временем экономический кризис явно высветил несоблюдение в первую очередь этого баланса, проявляющееся в том, что цены на сырьевых рынках перестали контролироваться производителями продукции, а начали формироваться играми на финансовых рынках, что привело к нарушению солидного рыночного баланса. Наличие расхождения между двумя типами рынков в целом можно охарактеризовать как ведущую особенность кризиса 2008 года.

Ключевой характеристикой 2008 года является быстрое развитие финансового кризиса, который за короткий промежуток времени превратился в экономический. Отличительной особенностью разворачивающегося финансового кризиса стал кризис ликвидности финансовых учреждений, который в течение некоторого времени дополнялся мировой рецессией. Нынешняя экономическая ситуация дает право на определенные выводы и оценки особенностей кризиса и их порождающих факторов.

Угроза рецессии заставила многие государства принять масштабные программы поддержки национальной экономики. Общая сумма объявленных к концу 2008 года антикризисных мер составила более 1 трлн долларов в США, Германии ‒ свыше 200 млрд евро, в Японии - 57 трлн иен. Китай принял масштабную программу стимулирования экономики - 4 трлн юаней (почти 600 млрд долларов). В январе 2009 года была утверждена самая обширная рыночная программа в послевоенной истории Германии: запланированы мероприятия, на которые потребуется 50 млрд евро, в том числе инвестиции около 18 млрд евро в государственную инфраструктуру, а также снижение налогов и платежей. Государственные кредиты предоставляются предприятиям с финансовыми трудностями в соответствии с разработанной программой госгарантий в размере до 100 млрд евро [1].

Для стабилизации финансовых рынков в США и Западной Европе были приняты беспрецедентные меры, которые можно дифференцировать по четырем основным направлениям [2].

1) Повышение уровня текущей ликвидности в национальной банковской системе.

Центральные банки ведущих стран мира реализовали следующие важные меры: значительно увеличили лимиты рефинансирования коммерческих банков, максимально расширили списки активов, принимаемых в качестве залога в банках рефинансирования, а также снизили дисконтные скидки для оценки стоимости ипотечных кредитов; Ставки рефинансирования были значительно снижены (в частности, ФРС снизила процентную ставку с 2008 до 4 в 0 ‒ 0,25%, ЕЦБ ‒ с 4 ,25 до 2,5%, а Банк Англии ‒ с 5,25 до 2%); Объем операций валютных свопов между центральными банками был значительно увеличен, что позволило им обеспечить ликвидностью кредитные организации своих стран в различных валютах (например, ФРС открыла линии свопов для ЕЦБ, Банка Англии и Национального банка Швейцарии на сумму до $620 млрд).

События, произошедшие в мире за последний год, дали мощный импульс процессам развития качественно разных основ мировой финансовой системы. Уменьшение ряда ведущих экономик и угроза распространения кризиса на остальные государства потребовали от многих из них принятия антикризисных мер касательно отдельных финансовых фирм и финансовой системы в целом.

По мнению большинства экспертов, кризис не достиг своего пика, а отсюда следует, что соперничество с ним еще долго будет оставаться темой номер один в мире. Правительство стран частично разрешило многие проблемы, в противном случае это было бы еще хуже.

Для того чтобы выйти на следующий виток формирования мировой экономики, многое должно измениться. Предыдущая система работы мировой периферии израсходовала свои возможности. Рабочая сила применяется весьма иррационально: миллионы людей с высшим образованием не могут найти работу по специальности. Массы эмигрантов не социализированы. Отрасль имеет необходимость в техническом перевооружении. Ставка на дешевую неквалифицированную рабочую силу уже не может принести прежней экономической выгоды. Нужно многое менять в мировой экономике. Этого напрочь недостаточно, для того чтобы уменьшить налоги или сузить биржу.

Сегодняшний экономический кризис сулит быть пронзительным. При этом он будет затяжным. За падением добычи последует затяжная депрессия, а экономика перестраивается под новое развитие.

Сейчас есть неповторимая возможность (по историческим меркам) основать другие подходы и механизмы, которые могут гарантировать стабильное продвижение России в условиях затяжной глобальной непостоянности, укрепления ее международных позиций и превращения ее в один из самых важных центров финансового и общественно-политического воздействия в мире. Данный параметр следует применять.