Инвестиционное кредитование Реферат

Эффективное развитие предприятий сферы материального производства во многом обусловлено полноценным и доступным финансированием. Одним из источников финансирования при модернизации производства являются банковские кредиты. Кредитно-инвестиционная деятельность банков связана с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников, которые аккумулируют на рынке временно-свободные денежные средства физических и юридических лиц и трансформируют их в кредитные ресурсы, которые становятся инвестиционными ресурсами только после осуществления инвестиций заемщиком. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Кредитно-инвестиционные ресурсы коммерческих банков направлены на повышение воспроизводственного потенциала предприятий реального сектора.

В современных условиях возникает необходимость в повышении эффективности банковского кредитования реального сектора экономики, что связано с усилением роли финансового посредничества в экономике, которую осуществляют коммерческие банки в межсекторном переливе капитала, и недостаточно эффективным состоянием кредитования.

Инвестиционный кредит – долгосрочный заем, довольно крупная сумма финансирования, которая выдается для реализации конкретного бизнес-проекта (приобретение недвижимости, модернизация, развитие нового направления и пр.) [5, с. 114].

Инвестиционные кредиты в Беларуси.

Сегодня банковское кредитование остается основным источником привлечения финансирования в Беларуси. Основной тренд инвестиционных кредитов 2018 года – снижение ставок по рублевым кредитам и, соответственно, повышение их привлекательности для инвесторов, в том числе перед валютными кредитами.

Причина – в снижении ставки рефинансирования Национального банка Беларуси: она уменьшилась до 10%.

Однако белорусские банки с большой осторожностью кредитуют инвестиционные проекты. Большинство из них не финансирует бизнесы в следующих сферах:

– производство алкоголя и табака;

– производство продукции военного и двойного назначения;

– игорный бизнес;

– религиозные и политические организации.

Одна из главных проблем заключается в том, что в Беларуси по сути не формируется рынок инвестиционных проектов. Предлагаемые инвестиционные проекты характеризуются недостаточной работоспособностью. Банки вынуждены сами заниматься всем комплексом работ, связанных с проектным финансированием. 

У небольших банков, как правило, нет специальных инвестиционных проектов, так как их организационная структура построена на функциональной основе, исходя из традиционного состава банковских операций. Кредитные службы не имеют достаточного опыта и методической безопасности для проведения анализа современных инвестиционных проектов. Все эти факторы приводят к высокой стоимости, связанной с подготовкой и реализацией инвестиционных проектов.

Высокие риски банков, связанные с финансированием инвестиционных процессов. С учетом повышенных рисков усиливается необходимость улучшения деятельности банков после рационального выбора инвестиционных пунктов, поиска инвестиционных проектов, которые могут принести реальную доходность, конкретных финансовых партнеров и профессиональную работу с ними.

Очень ограниченным остается использование банками такого кредитного инструмента для финансирования инвестиций, как лизинг. Между тем, лизинг может стать одним из основных инструментов мобилизации инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности для укрепления отношений банковского капитала с производством в ситуации, когда ликвидность предприятий препятствует развитию производства, а банки сталкиваются с необходимостью диверсифицировать риски в области инвестиций, чтобы повысить их надежность [4, с. 289]. 

В настоящее время лизинговые операции проводятся только некоторыми, в основном крупными банками. Несмотря на некоторый рост лизинговых сделок, доля лизинга в общих инвестициях банков составляет менее 1 %.

В современных условиях инвестиционная инфраструктура белорусского рынка характеризуется недостаточным развитием. Фактически, только банки являются их единственным относительно установленным инвестиционным институтом. Многие элементы инвестиционной инфраструктуры находятся в процессе создания (инвестиционные венчурные фонды, маркетинговые, кредитные и рейтинговые центры, подготовительные, плановые и оценочные фирмы для инвестиционных проектов).

Коммерческие банки в настоящее время являются важным поставщиком инвестиционных ресурсов в экономику Беларуси. Анализ кредитных и инвестиционных операций банков страны показал, что объемы такого рода вложений в экономику активно растут, что связано, в первую, очередь с увеличением кредитно-инвестиционного потенциала отечественных банков.

В новой экономической ситуации возможности банков быстро зарабатывать деньги посредством финансовых спекуляций существенно уменьшились.

Действие рыночных механизмов конкуренции, политика Национального Банка Республики Беларусь, направленная на укрепление банков и наращивание капитала, привели к институциональным сдвигам в банковской системе, концентрации и централизации банковского капитала. Однако в результате исследования были выявлены проблемы препятствующие дальнейшему развитию инвестиционного кредитования.

Во-первых по существу не сформирован рынок инвестиционных проектов, т.к. предлагаемые инвестиционные проекты характеризуются недостаточной проработанностью. Банки вынуждены самостоятельно заниматься всем комплексом работ, сопряженных с проектным финансированием, что увеличивает их нагрузку в процессе проведения инвестиционного кредитования.

Во-вторых, высокие риски банков, связанные с финансированием инвестиционных процессов. В условиях повышенных рисков усиливается необходимость совершенствования деятельности банков по рациональному выбору точек приложения инвестиций, поиску инвестиционных проектов, способных принести реальную отдачу, конкретных финансовых партнеров, и профессиональной работы с ними.