1 История развития международного лизинга
2 Определение и виды лизинга
3 Преимущества и недостатки лизинга
4 Лизинговые сделки
5 Формы расчетов лизинговых операций
1. История развития международного лизинга
В настоящее время лизинг рассматривается как эффективный способ финансирования, который обычно выгоден предприятию, когда оно не располагает необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение производства.
По сути, лизинг - это форма долгосрочного договора аренды. Договор лизинга характеризуется определенными условиями использования арендованного имущества. По существу, это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те другие признаки. По истечении срока договора арендатор может вернуть объект аренды арендодателю, заключить новый договор на аренду данного имущества или выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.
На Западе лизинг часто используется компаниями, поскольку является достаточно выгодным средством получения оборудования, транспортных средств на основе аренды в ситуациях, когда это оборудование необходимо предприятию в течение определенного периода времени, или же фирма не обладает средствами на покупку оборудования. Однако в России до недавнего времени лизинговые операции не были достаточно развиты. В настоящее же время наблюдается активизация лизинговых сделок, в стране развиваются отраслевые лизинговые компании, крупнейшие лизинговые компании банков и т.д.
В сфере сбыта товаров в развитых странах широко используется лизинг, который способствует увеличению объема продаж.
Международный лизинг получил свое развитие в 70-е годы. Основная причина, которая привела к выходу лизинга на международную арену, – это стремление ведущих стран создать условия для стимулирования экспорта и инвестиций со стороны промышленных компаний.
В мае 1998 г. в г. Оттаве (Канада) проходила Международная конференция по вопросам лизинга и факторинга. В ее работе участвовали 55
2. Определение и виды лизинга
Существует много определений понятия и стоящего за ним явления лизинга. Кроме определения, которое было дано Конвенцией, можно также сослаться на практику предоставления лизинговых услуг в Германии, где существует следующее определение лизинга. Лизинг – это передача в аренду материальных ценностей (обычно машин, оборудования и недвижимого имущества) во временное пользование с оплатой потребленной стоимости, услуг арендодателя и процента от стоимости оборудования.
Применительно к тем случаям, когда в виде объекта аренды выступают машины, оборудование, приборы и контролирующие устройства, различают в зависимости от срока следующие формы аренды:
• рейтинг – краткосрочная аренда (от нескольких дней до полугода),
• чертер (до года); хайринг – среднесрочная аренда (от года до трех лет);
• лизинг – долгосрочная аренда (до 20 лет).
Различают 30 видов лизинга в зависимости от одновременного действия многих и вместе с тем разнонаправленно проявляющихся факторов. Виды лизинга систематизируются в качестве своеобразных парных разновидностей (рисунок 1).
3 Преимущества и недостатки лизинга
Столь широкое разнообразие видов лизинга, применяемое в международной деятельности, позволяет полнее реализовать его преимущества. К наиболее существенным из них можно отнести следующие:
- производитель материальных ресурсов – активов, предназначенных для лизинга, значительно расширяет возможности гарантированного сбыта своей продукции;
- лизингопользователь, используя лизинг, повышает конкурентоспособность, экономит средства, получает скидку на налог.
Преимущества лизинга наиболее полно раскрываются, если провести сравнительный анализ эффективности лизинговых операций и других форм инвестирования. В этом случае обнаруживается, что:
- выживаемость лизинговой компании обусловлена ценовой конкурентоспособностью и качеством услуг, которые она предоставляет, то есть цена оборудования будет значительно ниже;
- размер арендной ставки определяется величиной процента, начисляемого арендодателем на сумму основного долга арендатора;
- после истечения срока аренды в соответствии с соглашением о лизинге лизингодатель получает возможность коммерческой реализации объекта лизинга;
- быстрое изменение соотношения курсов национальных валют увеличивает риск лизингодателя.
В том случае, если сильны инфляционные процессы, то лизингодатель прибегает к использованию страховых фондов по системе экспортных кредитов.
Участие в лизинговых операциях предоставляет всем их сторонам различные юридические, налоговые и бухгалтерские четкие права и нормы, а также налагает определенные обязательства. Таким образом, лизинг –
4 Лизинговые сделки
Лизинг – операция, отличающаяся довольно сложной организацией. Во многих сделках имеют место как минимум три контракта:
• между арендатором и арендодателем;
• между поставщиком и арендодателем;
• между арендодателем и его банком.
Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ клиента, в который входит:
1) оценка клиента по его способности выплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования;
2) оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи).
Если это международный лизинг, то особенно важны: выбор валюты контракта, оценка риска изменения курса валюты, таможенный режим арендатора, налог на фирму, применяемый к арендодателю, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами, защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора.
При лизинге с дополнительным привлечением средств особенно остро встают вопросы залогового права, страхования, различного рода гарантий. Важны также вопросы предоставления технических гарантий производителем.
Необходимо отметить, что в области лизинга движимого имущества за последние годы были выработаны, хотя и с некоторыми нюансами, стандартные типы контрактов, в то время как в области лизинга недвижимого имущества отдельные пункты контрактов составляются, как правило, в индивидуальном порядке с учетом величины объектов и более продолжительных сроков действия заключаемых контрактов. Однако практически любой лизинговый контракт должен включать в себя следующие элементы:
5 Формы расчетов лизинговых операций
В настоящее время в соответствии со сложившейся международной практикой применяются следующие основные формы расчетов:
- документарный аккредитив;
- инкассо;
- банковский перевод;
- открытый счет;
- авансовый платеж.
Кроме того, осуществляются расчеты с использованием векселей и чеков.
Аккредитив – это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу. Позволяет осуществить платёж в пользу бенефициара (получателя средств по аккредитиву) указанной в аккредитиве суммы по представлении последним в банк документов в соответствии с условиями аккредитива в указанные в тексте аккредитива сроки; оплатить, акцептовать или учесть переводной
