Методы денежно-кредитного регулирования Центрального банка Российской Федерации Реферат

Механизм денежно-кредитного регулирования формирует условия и порядок применения методов и инструментов, определяет деятельность центрального банка по использованию этих методов и инструментов.

Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования являются одним из важнейших элементов системы, поскольку именно их использование позволяет реализовать концепции государственной денежно-кредитной политики.

Методы денежно-кредитного регулирования являются более общими понятиями, чем инструменты. Исследователи определяют методы денежно-кредитной политики «как совокупность, набор инструментов, объединенных одним атрибутом, позволяющими субъектам воздействовать на объекты денежно-кредитной политики для достижения своих целей». Также ученые отождествляют методы ведения повседневной денежно-кредитной политики с тактическими целями денежно-кредитной политики, к которым относятся: таргетирование инфляции, стабилизация обменного курса и т. д.

Под инструментом денежно-кредитной политики понимают средства, с помощью которых центральный банк при осуществлении денежно-кредитного регулирования воздействует на объекты денежно-кредитной политики. Это переменные, которые находятся в сфере прямого влияния Центрального банка и с которыми цели тесно связаны [5].

Методы ДКП объединены любой общей чертой. Эти признаки могут быть разными. В России, например, широко используется такой признак, как характер используемых инструментов денежно-кредитного регулирования. На этом основании методы денежно-кредитного регулирования делятся на экономические и административные [3].

Административные методы включают в себя набор инструментов, которые оказывают административное воздействие на объекты денежно-кредитного регулирования. Административные методы обязывают субъектов денежно-кредитного регулирования принимать строго определенные решения и не оставляют субъектам права на свободу выбора. К ним относятся меры в форме различных директив Центрального банка, касающихся объема денежной массы и цен на финансовом рынке: 

- лимитирование уровня процентных ставок по кредиту; 

- ограничение объема кредита; 

- селективная кредитная политика; 

- портфельные ограничения; 

- валютные ограничения. 

Денежно-кредитная политика – это элемент экономической политики государства; проводимая государством генеральная линия действий, система мероприятий в области управления денежно-кредитными ресурсами с целью обеспечения стабильного экономического роста при низком уровне безработицы и инфляции, а также формирования устойчивого платежного баланса страны, осуществляемая посредством использования центральным банком страны специальных методов и инструментов. Монетарная политика основывается на теоретических представлениях о роли денег в экономике и их влияния на основные макроэкономические параметры: объем производства, объем инвестиций, платежный баланс страны, цены, валютный курс, уровень занятости в стране, показатели благосостояния и качества жизни.

Центральный банк в зависимости от экономической ситуации выбирает режим денежно-кредитного регулирование, который может быть следующим: тагретирование инфляции, денежное таргетирование, таргетирование валютного курса. В зависимости от режима Центральный банк выбирает соответствующие методы регулирования. Методы денежно-кредитного регулирования подразделяются на экономические и административные. Административные методы включают в себя набор инструментов, оказывающих административное воздействие на объекты денежно-кредитного регулирования (лимитирование уровня процентных ставок по кредиту; ограничение объема кредита; селективная кредитная политика; портфельные ограничения; валютные ограничения). Экономические методы делят на нормативные (отчисления в фонд обязательных резервов, а также коэффициенты и нормативы, устанавливаемые для кредитных организаций) и корректирующие (процентные ставки, операции на открытом рынке, валютные интервенции).