Содержание современной денежно-кредитной политики государства

Денежно-кредитная политика - это политика государства, направленная на регулирование денежного обращения, изменение денежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок и обеспечение стабильности экономики в целом. Данная политика является важным мероприятием для регулирования финансового рынка.

Свою монетарную политику государство проводит через двухуровневую кредитную систему. Первый уровень представлен центральным банком, второй уровень многочисленными коммерческими банками.

Центральный банк – орган государственного денежно-кредитного регулирования экономики, наделенный правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, контроля за деятельностью кредитных учреждений, осуществления функций «банка банков», хранения официальных золото-валютных резервов. Для осуществления своих функций центральные банки используют широкий спектр экономических инструментов, с помощью которых и осуществляется денежно-кредитная политика. 

Денежно-кредитная политика бывает двух типов:

- кредитная экспансия, другими словами, политика «дешевых» денег. Она направлена на стимулирование денежной эмиссии, на снижение уровня процентных ставок по кредитам и соответственно на привлечение кредитов. Данная политика обычно используется в период экономического спада и увеличения безработицы для повышения деловой активности населения. Но также это может привести к увеличению денежной массы и в итоге к инфляции.

- кредитная рестрикция, так называемая политика «дорогих» денег. Данная политика направлена на сдерживание денежной массы и эмиссии денег. При данной политике банк  наоборот повышает процентную ставку и тем самым создает меньший спрос для капиталовложений (на получение кредитов), то есть уменьшает объем активных операций. Целью данной политики является сдерживание инфляции.

При осуществлении денежно-кредитной политики целесообразно выделить два направления:

-  поддержание и регулирование устойчивости самой денежно- кредитной сферы;

- использование денежно-кредитной сферы в качестве инструмента воздействия на экономику и ее отдельные отрасли.

Процедура по формулированию целей денежно – кредитной политики на сегодняшний день включает в себя несколько взаимосвязанных этапов. Охарактеризуем вкратце каждый этап.

В рамках первого этапа  осуществляется установка конечных целей денежно – кредитной политики.

Конечные цели — это глобальные цели. Это обеспечение стабильности цен (низкая инфляция), полной занятости, роста объема производства, равновесия платежного баланса. Достижение конечных целей – это длительный процесс, рассчитанный на годы, поэтому Национальный банк содействует достижению конечных целей через постановку промежуточных, которые постоянно находятся в его сфере влияния.

В рамках второго этапа осуществляется установка промежуточных целей денежно – кредитной политики в виде определенных количественных денежно – кредитных показателей.

Промежуточные цели - более конкретные и доступные цели, которые ставятся при проведении денежно-кредитной политики. Промежуточными целями денежно-кредитной политики является регулирование денежно-кредитной системы, а именно объема денежного предложения, процентных ставок, курса национальной валюты и других параметров. Они являются средством достижения конечных целей. В практике Национального банка используются промежуточные цели, такие как денежная масса, процентная ставка, валютный курс.

В рамках третьего этапа осуществляется установка тактических целей, которые достигаются ежедневными последовательными операциями на открытом рынке ценных бумаг. Достижение тактических целей возможно путём каждодневных регулирующих действий центрального банка. Через постановку и достижение тактических целей центральный банк обеспечивает выполнение своих промежуточных и, соответственно, конечных целей. В зависимости от конкретной ситуации в качестве тактических целей могут выступать краткосрочные процентные ставки денежного рынка,  валютный курс, ликвидность банковской системы, денежные агрегаты. Относительно каждого из этих показателей может ставиться одна из трёх задач: рост, стабилизация, снижение. 

В процессе написания курсовой работы была изучена сущность денежно-кредитной политики, ее роль, инструменты и принципы. 

При изучении сущности денежно-кредитной политики, было установлено, что ее успешная реализация возможна при условии ее согласования с другими направлениями социально- экономического развития страны, обеспечением экономической безопасности и интересов страны в системе международных связей, что позволит обеспечить ее долгосрочную финансовую стабильность. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Национальным Банком, экономика не может эффективно функционировать.

Рассмотрение методов и инструментов денежно-кредитной политики позволило установить, что при помощи них Центральный банк реализует цели денежно-кредитной политики. К ним относятся поддержание на определенном уровне денежной массы или ставки процента, замедление инфляционных процессов, контроль за безработицей и многое другое.

При изучении принципов денежно-кредитной политики удалось установить, что необходимым условием успешной реализации денежно-кредитной политики является четкое представление и понимание ее структуры, принципов и инструментов. С выше сказанных слов можно сделать вывод что данные понятия тесно связаны и не могут использоваться по отдельности.

Цели, инструменты денежно кредитной политики Республики Беларусь продемонстрировали, что специфическая роль отводится планомерному развитию банковской системы. В качестве основополагающих задач развития банковской системы выступают:

- повышение устойчивости коммерческих банков, повышение объемов их капитала и ресурсной основы;

- оптимизация структуры, как активов, так и пассивов коммерческих банков с целью повышения объемов долгосрочного кредитования реальных сегментов экономики и населения;

- расширение состава и повышение качества услуг, оказываемых банками, развитие информационных и новейших банковских технологий. 

В 2019 году Национальный банк продолжит работу по усовершенствованию регламентации банковских операций в области реализации операций на рынках денежных переводов и документарных операций.